Посмотрим тарифы, комиссии и с какой суммы можно открывать счет. Посмотрим некоторые полезные функции терминала Trader Workstation от IB

Собственно, то, о чем я всем тут говорил многократно в своих постах — нельзя рассматривать всякие P/E, то есть по сути — метрики возврата на рисковые активы — в отрыве от превалирующего возврата на безрисковые активы, то есть американские казначейские облигации
Потому что рисковые и безрисковые активы — это сообщающиеся сосуды с разным давлением, рано или поздно они должны прийти к балансу (учитывая премию за риск, конечно, которая и создает разницу в давлении в моей аналогии).

Проблема, конечно, в том, что эта премия за риск — вещь субъективная, и разные люди оценивают ее по-разному
Но если гособлигации США имеют Yield-To-Maturity менее 1%, то 5-ти — 4-х процентный «возврат» на американские акции становится очень привлекательным, и может упасть еще ниже (то есть, акции — вырасти)

Месье Шиллер, который нобелевский лауреат по экономике, в ноябре разразился новым индексом, который он назвал CAPE excess yield
То есть, это earnings yield его же индекса CAPE, который по сути — сглаженный на таймфрейме в 10 лет P/E, минус yield гособлигаций.

( Читать дальше )

Хорошо иметь продвинутых детей
Мой сын заработал немного денег на стажировке в банке, и стал инвестировать. Точнее — спекулировать, конечно. 
Он меня познакомил с Reddit — каналом Wall Street Bets, и популярным нынче термином YOLO
YOLO значит — You Only Live Once. Обычно — это означает покупку Out-of-money опционов на всякие хайповые акции типа Теслы и Палантир.
Причем YOLO — используется в основном как глагол.
Например «Какую бы акцию мне йольнуть сегодня ?»  — «What are the best stocks to YOLO today?».
Поэтому — докладываю о своих успехах в сфере ЙОЛО.
Весной этого года, когда GE болтался где-то в районе 6-ти долларов, я закупился колл — опционами на январь 2021 со страйком 7 и 11.
Почему именно GE ?  Это часть олигополии в области супер — эффективных авиадвигателей. Плюс — турбины для производства электроэнергии и медицинское оборудование.
Короче — это супер- бизнес, который загнали в говнище его предыдущие горе-менеджеры. 

( Читать дальше )

Как вы помните, я изучал услуги брокера Фридом именно по части IPO. Очень интересовался их услугами и чем больше изучал тем больше настораживался. Можете почитать предыдущие мои темы про них.

И вот на днях вышла статья «Фридом: самый глупый после Бората казахстанский импорт века». Там есть всё: непрозрачная деятельность, страный Белиз, высокорискованные операции и клиент Иван «работающий много лет и у которого всё хорошо».

Вот источник (англ.):
ffj-online.org/2020/12/14/freedom-holding-corporation-after-borat-the-silliest-kazakh-import-of-the-century/

Вот русскоязычный пересказ статьи (источник: телеграмм канал «Банкста»):

Автор статьи предупреждает американских инвесторов о том, что компании и её руководству нельзя доверять. Фридом предоставляет непрозрачную отчётность, с сомнительными цифрами и большим количеством противоречивой информации.
Несмотря на то, что они торгуются на Nasdaq, к американскому рынку у них минимальное отношение — офис в коворкинге, на LinkedIn всего один сотрудник в США, странный аудитор и юристы, подавляющее большинство операций совершается на территории постсоветского пространства и в офшорах (Кипр и Белиз), причём у подразделения из Белиза FFIN Brokerage Services, поразительно широкие полномочия по отношению к средствам инвесторов. Хотя у нее нет лицензии, но она крупнейший контрагент всего холдинга FFIN Brokerage Services и осуществляет поставку бумаг иностранных компаний выходящих на IPO.

( Читать дальше )

Буквально 4 дня назад давал прогноз в телеграмм на покупку Мечела https://t.me/trader_chernyh/3651, что подтвердил своими собственными поставленными деньгами. 

Вот причины, почему он будет расти.

 

1️⃣ Сейчас очень сильно растут Металурги. Намного сильнее рынка. Их и раньше выкупали бодрее.
❗️ММК +5%. Только я в нем на маленькую сумму
❗️НЛМК +2%.

2️⃣ Считаю, что у этой отрасли перспектив будет намного больше, нежели чем у нефтянки. Поскольку они не будут в «контре» с США. Нефтянка будет менее радужной из-за сланцевой отрасли и нескончаемого потока санкций. Поэтому со временем в хороших точках буду перепрыгивать в Металургов. И плюсом они выиграют от декарбонизации. Так что спокойнее именно в долгосрочной перспективе 🦚

3️⃣ Подписчики на днях меня поправили по Мечелу. Поэтому на выходных сделал более емкое изучение. В итоге получилось по структуре прибыли у них:

( Читать дальше )

Привет всем! 52 000 от государства – неплохо звучит, не правда ли?

Близится конец года, скоро будет пора подводить итоги, а также планировать следующий. Сегодня о том, что нужно успеть сделать уже сейчас, чтобы в следующем году все было в шоколаде.

Традиционно к концу года многим, кто работает, выплачиваются годовые премии. Кто инвестирует, приходят купоны по облигациям. В общем, становится примерно понятно, какие финансовые результаты получились за год.

Весь этот годовой финансовый результат может послужить источником дополнительной выплаты от государства в следующем году, а точнее возврата налогов, уплаченных с доходов в 2020 году. Поэтому любому инвестирующему человеку в конце года важно сопоставить свои доходы, облагаемые 13%-ым НДФЛ и внесенные в течение года средства на ИИС типа А с той целью, чтобы вернуть уплаченный налог.

Если у вас до сих пор не открыт ИИС типа А, то желательно это сделать, т.к. с его помощью можно получать до 52 000 рублей в год от внесенных на ИИС средств при условии, что вы официально работаете и получаете белую зарплату. Условие одно – не закрывать и не выводить деньги с ИИС в течение 3-х лет.

Поэтому если открыть ИИС сейчас, пополнить его на 400 тыс. руб., то уже весной можно будет получить 13% от внесенных 400 тыс. руб., а это как раз те самые 52 тыс. руб. Далее можно реинвестировать эти деньги, например, в облигации. Таким образом, получать доходность от облигаций + 13% от внесенных на ИИС средств. И все это почти без риска, если покупать надежные облигации.

У меня уже давно открыт ИИС, даже два. Второй – на родственника, поэтому я возвращаю 13% от 800 тыс. руб., внесенных на два ИИС, т.е. 104 тыс. руб. И, конечно, все эти средства направляются на дальнейшие инвестиции.

Поэтому в конце года у меня такой план действий:

1. Получить справки 2-НДФЛ с места работы, чтобы узнать, сколько заработано по итогам года. В этих справках не будет декабря, поэтому за декабрь можно прикинуть самому.

2. В

( Читать дальше )

• Сектор: Technology (Software – Infrastructure)
• Капитализация: $ 96 bln.
• Страна: США
• Конкурент PayPal
• Основал её тот же чувак, который основал Twitter
• IPO: 2015 год. Тогда она стоила всего $ 2.9 млрд. С тех пор выросла в 30 раз.
• Рост в этом году: +237%.
• Одним из первых инвесторов и пользователей был Starbucks
• Когда-то компанию хотела купить Apple, но сделка сорвалась
• Доход складывается из двух источников: 1. приём и обработка платежей для бизнеса. 2. мобильного приложения Cash App — с его помощью можно переводить деньги, торговать акциями и криптовалютой.
• Короче Square = Cash App.
• За 9 месяцев 2020 года Cash App принесла Square на 74% больше доходов, чем за аналогичный период 2019 г.
• Square делает ставку на биткоин.
• Всего у Square 30 млн. клиентов.
• Рост доходов от операций с биткоинами в третьем квартале составил 79% от выручки Cash App
• Выходит Square = CashApp = Bitcoin (?)
• Популярность Cash App очень быстро растет: за последние 3.5 года Cash App скачали 23 млн человек (и я тоже скачал)
• По данным Pantera Capital, 40% майнерских биткоинов выкупается Square Cash App
• Но Square это не только Cash App
• Еще компания продает терминалы для приема платажей. Контактные и бесконтактные.
• У них есть терминал Square Register – замена кассового аппарата
• В 2015 года на долю компании приходилось около 10 % всех платежей малых предприятий США
• По-другому, у компании два типа продуктов: и Hardware, и Software. ПО для терминалов тоже есть. С помощью всего этого можно формировать отчеты о продажах, вести складской учет.
• Компания в 2019 стала прибыльной: +375 млн.
• P/E = 460
• Темпы роста выручки очень высокие: в среднем рост на 40% в год. Выручка растёт почти на 1 млрд. каждый год.
• Хотят трансформировать себя в банк. Уже предлагают дебетовые карты.
• Среди из акционеров — Morgan Stanley — 8,81% и Ренат Валеев 0,00000000001%

( Читать дальше )

Первая «посылка»:  долгосрочные тренды на российском  фондовом рынке создают «забугорные ковбои рынка» .

Это вовсе не негатив, а особенность фондовых рынков всех «догоняющих» экономик, начиная с Кореи. У России только одна особенность: сильная зависимость доходов бюджета (напрямую) и бизнеса (прямо или косвенно) от мировых цен на энергоносители.  Причем совершенно неважен размер этих доходов в долларах, а критичен именно размер доходов в рублях. Так как расходы в рублях.

Вторая «посылка»: «забугорные ковбои рынка» люди умные и давно изучили связь между денежно-кредитной политикой в США и фондовым рынком на протяжении последних десятилетий (как минимум с 1958 года, а может и раньше):

— при мягкой денежно-кредитной политике (ДКП) рынок растет за исключением краткосрочных падений, вызванных слухами о «кризисе», имеющими под собой какие-никакие, но основания;

— при жесткой ДКП рынок в лучшем случае стагнирует.

Естественно, что это видение они переносят на все рынки, куда думают вложить деньги.

( Читать дальше )