ВВЕДЕНИЕ

Проект Розовый Рынок публикует вновь #лонгрид.

Осцилляторы. Сколько красивого и научного в этом слове на первый взгляд! Происходит оно от лат. oscillare — «качать, раскачиваться из стороны в сторону». Как вы понимаете, речь пойдёт об особой группе технических индикаторов, значение которых обычно меняется в определённом диапазоне (чаще всего от -100 до +100, реже от -50 до + 50 или от 0 до 100), при этом всегда существует некое нулевое значение, относительно которого происходят колебания.

Осцилляторы — это настоящая беда трейдинга и инвестиций. Отчасти из-за того, что пользоваться ими очень легко. Общее правило: чем больше значение осциллятора в плюс, тем более вероятен разворот цены вниз; и наоборот — чем меньше значение осциллятора в данную минуту, тем более вероятен разворот цены вверх. Казалось бы — бери и пользуйся! Но так ли всё просто на самом деле? И что об осцилляторах говорят гуру инвестиций?

Знаменитый инвестиционный аналитик и портфельный управляющий Саймон Вайн говорил про осцилляторы:

( Читать дальше )

Не моё — нашёл на просторах СмартЛаба

Холодильник Шрёдингера — в нём одновременно нет места и нет еды.
Холодильник Гейзенберга — в нём есть еда. Но это не точно.
Холодильник Менделеева — в нём всё по порядку. И то, чего в нём нет — тоже по порядку.
Холодильник Юнга — с ним можно поговорить о еде.
Холодильник Римана — еда в холодильнике является смесью всей еды, когда-либо положенной туда.
Холодильник Эйнштейна — чем быстрее ты кладёшь в него еду, тем еды меньше.
Холодильник Теслы — в электричество не включён, еда охлаждается, никто не знает как.

Холодильник Кауфмана — вес последней положенной в него еды, превышает вес предыдущих ед.
Холодильник Ишимоку — еда располагается строго между средними тремя полками.
Холодильник Гаусса — нижняя полка — заполнена, средняя -на 50% от центра к краям, верхняя — чуть-чуть в середине.
Холодильник SilentHamstera — забит до отказа, и даже немного вываливается. (На самом деле, у него несколько холодильников, но во всех не более 1,4 центнера еды.

( Читать дальше )

Часть 1. Считаем НКД (накопленный купонный доход)

Мало кто из частных инвесторов заморачивается ведением своего портфеля. Конечно, это неправильно, но вполне можно понять. Слишком много времени уходит на учет, а его всегда и всем не хватает. Поэтому и доверяют своему торговому приложению. Но не видя картинки в целом, очень трудно принимать как стратегические, так и тактические решения по портфелю.

Сейчас есть приложения, которые помогают вести портфель. Они не бесплатные, но порядок в портфеле того стоит.

Но я хотела рассказать о тои, как можно вести облигационный портфель в Excel. Какие есть специализированные функции для этого. Возможно, кому-то это будет полезно.

Рассмотрим в качестве примера выпуск УральскаяСталь-БО-001Р-02. Какая информация о бумаге нам может понадобиться?

Для начала:

• Наименование
• ISIN
• Дата погашения
• Купон
• Начало купонного периода
• Окончание купонного периода
• Количество купонов в год

 

 

В нашем случае это будет выглядеть таким образом.

( Читать дальше )

В случае увеличения ключевой ставки на ближайшем заседании 21 июля облигации будут стоить дешевле. Сегодня рассмотрим облигации с погашением до 31.12.2024, которые можно будет приобрести после решения о ключевой ставке.

1. Промомед 1Р2
Производство и оптовая торговля фармацевтической продукцией.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A103G91
Стоимость облигации: 97,69%
НКД: 41,17 р.
Доходность к погашению: 12,17% (купоны 9,45%)
Периодичность выплат: полугодовые 
Дата погашения: 26.07.2024

2. АБЗ-1 1Р02
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1046N6
Стоимость облигации: 101,5%
НКД: 10,13 р.
Доходность к погашению: 12,09%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 03.12.2024

3. МВ Финанс 1Р2
Компания, созданная для финансирования группы М.Видео-Эльдорадо
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A103HT3
Стоимость облигации: 94,28%
НКД: 12,43 р.
Доходность к погашению: 13,75% (купоны 8,1%)
Периодичность выплат: ежеквартальные

( Читать дальше )

Хочешь, такой, купить ОФЗ, а их так много разных, что не понимаешь, чем они отличаются. Но на самом деле всё проще, чем кажется, а по номеру выпуска уже сразу можно понять, это ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК, ОФЗ-АД или ОФЗ-ИН. Разве что ОФЗ-н не сможете опознать, потому что на бирже их нет (они же для населения, а население, как мы знаем, на биржах не водится).

 Классификация

• ОФЗ-ПД — облигации с постоянным доходом (фиксированный купон)
• ОФК-ПК — облигации с переменным купоном (ставка привязана к RUONIA)
• ОФЗ-ИН — облигации с индексируемым номиналом, они же инфляционные (номинал растёт на уровень инфляции, а точнее — пропорционально индексу потребительских цен Росстата), а купон у них 2,5%
• ОФЗ-АД — облигации с амортизацией долга (номинал гасится частями), а не адские или адовые, они бывают ПД и ПК
• ОФЗ-н — какая-то чушь, которую населению предлагают купить в банках (Сбер, ВТБ, ПСБ и Почта), на бирже не торгуются

( Читать дальше )

Решил сделать небольшую подборку интересных рублевых инструментов, в которых можно будет спокойно пересидеть новогодние праздники. Под конец года часто трейдеры, да и инвесторы, закрывают свои спекулятивные и рискованные позиции, чтобы не переживать лишний раз во время отдыха.

🧰 Я сам постепенно продаю длинные облигации с постоянным купоном, чтобы лишний раз не рисковать и планирую переложиться в короткие бонды, фонды ликвидности и облигации с плавающим купоном. О них сегодня и поговорим.

✔️ Короткие облигации (погашение до 1 года) с доходностью к погашению от 9% годовых

🔸 «ПИК-Корпорация-001Р-03» (RU000A1026C1) с доходностью 9,5% годовых и погашением 29.03.2023.

🔸 «КИВИ Финанс-001Р-01» (RU000A1028C7) с доходностью 10,5% годовых и погашением 10.10.2023.

🔸 «ЯТЭК-001Р-01» (RU000A102B48) с доходностью 9,2% годовых и погашением 31.10.2023.

🔸 «Хэдхантер-001Р-01R» (RU000A102GY7) с доходностью 9,7% годовых и погашением 11.12.2023.

✔️ Облигации с плавающим купоном

( Читать дальше )

В преддверии продолжительных новогодних праздников, инвесторам стоит присмотреться к краткосрочным выпускам корпоративных облигаций с дюрацей около одного года. В подборке, представленной ниже — 10 эмитентов рейтинга А и выше с хорошими кредитными качествами и оптимальными параметрами риска, доходности и срочности.

Мы считаем, что несмотря существующие кредитные риски, представленные компании успешно адаптируются к нынешним экономическим условиям и с высокой вероятностью будут иметь доступ к источникам ликвидности на внутреннем рынке в среднесрочной перспективе.

10. «Сэтл Групп»
Облигация: СЭТЛ ГРУПП 001P-03
Доходность: 10,83%
Дата погашения: 17 апреля 2024 г.
Оферта: -
Дюрация: 462 дня
Рейтинг: A(RU)
Объём выпуска: 7,5 млрд руб.
ISIN: RU000A1030X9

9. Банк «Хоум кредит»
Облигация: ХКФ БАНК БО-07
Доходность: 11,35%
Дата погашения: 06 февраля 2026 г.
Оферта: 09 февраля 2024 г.
Дюрация: 407 дней

( Читать дальше )

Подходит к концу непростой 2022 год.
У меня случилась такая ситуация, что на одном счету убыток, на другом прибыль.
Встает актуальный вопрос: как сальдировать убыток с прибылью у разных брокеров?

Как я себе это представляю? Сначала платишь налог с прибыли (брокер сам удержит), потом получаешь справку у другого брокера и через кабинет налогоплательщика потом просишь просальдировать и вернуть часть уплаченного налога.

Правильно ли я себе это представляю и в какие сроки после окончания года можно подавать в налоговую на вычет?

Санкции на российские финансовые структуры привели к появлению новых продуктов на рынке. Замещающие облигации – зачем появились и в чем особенности? Давайте разбираться.

Как уже понятно из названия, новый вид облигаций призван заместить другие, ранее выпущенные бумаги. Речь про еврооблигации российских компаний. Из-за санкционных ограничений российские компании не могут провести платежи по своим еврооблигациям, либо российские держатели не могут получить купоны по таким бумагам. 

Чтобы исключить эту проблему, правительство разрешило компаниям до 31 декабря 2022 года выпускать замещающие облигации без проспекта. Это локальные бумаги, выпущенные по российскому праву и обращающиеся внутри отечественной инфраструктуры. Инвестор может получить их взамен замещаемого евробонда.

Основные параметры замещающей облигации (срок погашения, размеры купонов, календарь выплат и т.д.) должны быть аналогичны параметрам замещаемого евробонда. А вот

( Читать дальше )

   

Представляю Вашему вниманию три идеи на покупку ликвидных (не третий эшелон) бумаг российских компаний с доходностью от 70%. Понятно, что наш фондовый рынок очень дешевый, после снятия внешних негативных факторов легко может удвоится, но все же. Есть перспективные бумаги и в текущей ситуации. И так, приступим.

Сбер

( Читать дальше )