Всем привет...
Понятное дело что пост уйдет в аналы истории и не многие его увидят, но все же :) .

Вот и прошло 8 месяцев с моего последнего поста на СЛ этой же серии. Пост кста тут https://smart-lab.ru/blog/374300.php
Дабы подчеркнуть суть и показать, что вас ожидает спустя многие годы в трейдинге, вы можете оглянутся назад и ответить себе на единственный вопрос — что у вас прибыло/убыло за это время? Проще говоря, насколько изменились ваши результаты в торговле за это время? Вы вышли в стабильный + или продолжаете периодически сливать или уходить в просадку? Или может вы достигли какого-то потолка доходности и у вас нет никаких сдвигов? 

Собственно ответ на вопрос, что вас ждет через многие годы в трейдинге прост — вас ждет то же, чего вы добились за последние 8 месяцев, читая СЛ, книги, блоги, статьи (мои в том числе) :).  В корне не изменится ровно ничего. Очень много мелочей уйдут/придут, но суть останется та же. Если вы не стали больше делать профит за это время, есть достаточно большая вероятность что не станете и через следующий год… Такова действительность.

( Читать дальше )

Хотелось бы поделиться опытом работы с опционами. На сегодня оборот опционов оценивается на порядок меньше, чем акций, в силу молодости рынка, но рынок растет (приложу и я к этому свою мини-лепту). 

Речь пойдет о нормальных классических опционах на акции конкретных компаний, как высокоэффективном способе биржевой торговли, вместо торговли акциями этих компаний. На мой взгляд, для частных трейдеров опционы отлично удовлетворяют задачам свинг-торговли, и просто спекулятивным сделкам длительностью от нескольких дней до нескольких месяцев (иногда даже до 2 лет).

Прочтя много литературы и мнений, мне показалось что сложился ряд мифов, которые в итоге приводят к необоснованной недооценке всей мощи и полезности направленной торговли опционами. Без претензий на абсолютную истину, и с пониманием что как и любой практик я могу быть однобок и ошибаться, тем не менее надеюсь что мой вклад поможет людям освоить более мощные, т.е. более прибыльные виды торговли.

Начну с мифов. 

( Читать дальше )

4 мая исполнится месяц с того дня — когда я поменял первую тысячу рублей на биткоины в обменном пункте
4 апреля 2017г я начал воплощать свой план: изучить рынок криптовалют и начать потихоньку вкладываться в криптовалюты
Сейчас я подвожу итоги: что я успел сделать за этот, я не побоюсь этих слов — увлекательный и судьбоносный месяц
1 Во-первых — я 333 раза пожалел, что не занялся криптовалютами хотя-бы на пару месяцев раньше
Странно, но я принял решение заняться криптовалютами именно тогда — когда альткоины с начала года вдруг выросли в 3-4 раза (разъясню эту фразу специально для тех, кто ее не понимает: сначала я принял решение заняться криптовалютами — и уже после этого выяснилось, что они многократно выросли за короткий срок, перед тем, как я принял решение)
Судьба распорядилась именно так — что до апреля этого года я вообще не думал о криптовалютах
Не думал — от слова «совсем»
Конечно, я знал, что существует биткоин и другие монеты, и что они растут, и что власти и банкстеры уже начинают уделять им пристальное внимание — но от меня всё это было так далеко, что даже удивительно, что я так быстро принял решение вложить в них часть денег

( Читать дальше )

Мало кто из трейдеров, торгующих товарные рынки, знает, что каждый месяц выходят отчеты по энергетике (последний 7 марта) и сельхозу (последний 9 марта), можно сказать, на уровне правительства :). Отчеты очень высокого качества и содержат предсказания фундаментального характера, так что правильно анализируя их, можно определить будущее поведение цены.
Оригиналы статьи со всеми картинками:

• Фундаментальный анализ отчета STEO (рынок нефти и природного газа)
• Фундаментальный анализ отчета WASDE (рынок пшеницы, сои и кукурузы)

( Читать дальше )

Эх, господа спекулянты, люблю я вистануть такие фишечки, когда ставишь доллар а потенциальный выхлоп 20долл и риск ниже плинтуса.

Все видят эти картинки.

Вопрос :
Почему своп дилеры и спекулянты стоят в раскоряку?

На первый взгляд ситуация выглядит так:
 сейчас открытый интерес находится на максимумах и контанго почти сдулось.
Открытый интерес будет уменьшатся, следовательно закрытие (или просто не открывание новых) позиций спекулянтов, (шортов по брент и лонгов по лайт) приведет к увеличению спреда брент -лайт.  Сейчас 2.5 доллара, но тихим сапом может вырасти до 4-5долл.

Логично?
Логично.

Но почему ОИ будет падать?
Потому что контанго почти сдулось. ОИ раздувался  за счет спредов. Когда контанго сильное, продал дальний, купил ближний — получил мгновенно прибыль от 4% годовых и больше.
Теперь финита, особого смысла нет.

Но есть другой сценарий, неожиданный и гораздо более сильный.

( Читать дальше )

В нашем сегодняшнем посте мы расскажем о том где можно бесплатно или за относительно небольшие деньги скачать исторические данные по американскому рынку, а также об универсальном способе скачивать, сохранять, анализировать и использовать в собственных алгоритмах любые типы рыночных данных. 
Прежде всего давайте коснемся основных источников маркет-даты по американским ценным бумагам с кратким их описанием. В целом можно выделить три типа источников:
1. Источники исторических данных, например биржи, которые поставляют историю торгов на собственной площадке (конечно оставляем за гранью прямые подключения которые относятся к типу 2).
2. Источники рыночных данных, например брокерские терминалы, через который конечно можно загрузить в том числе и определенную историю, но основной интерес представляет то, что происходит прямо сейчас.
3. Универсальные источники, которые объединяют в себе тип 1 и тип 2, и как правило представлены специализированными сервисами.


( Читать дальше )

Добре рано всем!
    
     Напомню, вчерась я решил перед собранием пузатых дядек в белых кимонах (братья наши меньшие) открыть безграничный риск в два конца, выходя на это безобразие с проданным 48-м стрэддлом.

smart-lab.ru/blog/365938.php

     Была сделана ставка на падение волатильности на моём сердешном 48-м страйке. Ставка сработала.

     Фьючерс BRF7 рогатые защитники арабского отечества, братья наши меньшие, затащили на планку, а потом продрали и через неё.
     Немного смутила некоторая поспешность самой уважаемой биржи в мире, с которой был расширен коридор и поднято ГО на фьючерс (видимо, кто-то хорошо попросил), ну так это МФЦ :)

     В результате, несмотря на катастрофическое движение, через планку, в сторону моей больной правой ноги, я остался в выигрыше.

     Привожу профайл позиции на открытие сегодняшнего утра. :) Точка сегодняшней безубыточности = 52,45.
     Забыл ещё один момент — размерность по оси угрек означает доллары, делённые на 10. Например, уровень «100» на левой шкале означает одну тысячу американских ублей :)

( Читать дальше )

Цены на нефть Врент  определяют шесть групп трейдеров, их обязательства есть в открытом доступе (https://www.theice.com/marketdata/reports/122)

1) Переработчики ( processors) — покупатели, они всегда в лонг, им цена в принципе по барабану, зарабатывают на переработке.
2) Бурильщики (produsers) — продавцы, они всегда в шорт, им лучше что б цена повыше и не колебалась.
3) Своп дилеры- финансовая обслуга всех подряд. типа страховщики.
4) Фонды — Managed Money- большие спекулянты,  купить подешевле, продать подороже или наоборот.
5) Спекулянты поменьше, мелкие переработчики и производители- other reportable
6) шушера — other nonreportable

В каждой категории около 100 трейдеров, и всё.
Понятно что за каждым из этих 100 супер трейдеров стоят еще 1000 и 1000 всякой мелочи, но в реальной торговле участвует, в лучшем случае их нетто позиция, которая выводится на торги по усмотрению супер трейдера.

Двигают цену в основном Фонды (группа номер 4)), вот все их телодвижения за почти 3 года


( Читать дальше )

Посмотрел The Big short.
Хороший фильм для тех, кто в теме.
Странно, что в качестве прототипов героев взяли Майкла Берри, который за 2 года ипотечного кризиса заработал ~$100m и Стива Айсмана, личные достижения которого еще скромнее.
Не умоляя их достоинств, стоит заметить, что Джон Полсон и вошел точнее и вышел из той же ситуации с профитом 21 ярд.
Так что правильнее было бы назвать БОЛЬШИМ шортом его позу.

Но речь не о них.
Мы же обычные эгоцентричные человеки, которые транслируют любую ситуацию применительно к себе.
Особенно, если речь идет о том, чем ты уже 15 лет занимаешься.

Michael Burry в общем не сильно отличается от любого другого трейдера, который начал в 2000.
Те же поиски своей методы, те же посты на элиттрейдере и силиконинвесторе, итд.
Ключевых отличий от простых смертных-два.
Первое-сайз. Он открыл хеджфонд и пришел к 550мио денег инвесторов.
Второе-железные яица, позволяющие делать с таким сайзом то же что и ты, только с небольшими суммами.
По сути, если отбросить художественную составляющую, вся крутость «трейда всей его жизни» заключалась в том, чтобы открыть позу против рынка, пересидеть два года в адовом дроудауне без стоп-лосса и выйти с чистой прибылью 138%.Если бы не удалось-банкротство, забвение и иски от «довольных» инвесторов.

( Читать дальше )

                                                    Формула Фрактала


Справка для тех, кто занимается исследованием базовых свойств и устройства рынка.

       Установлена формула типового элемента структуры рынка – Фрактала. 
Существенно использовались основные концепции Фрактальной геометрии и математической Теории Хаоса (теории нелинейных динамических систем, с непостоянным и непериодическим изменением траектории ).

( Читать дальше )