Ох, ладно, прошло уже пару дней и ни одного информативного ответа.

Итак, поехали:

1. Каким образом уплачивается НДФЛ по облигациям и биржевому доходу?

НДФЛ вычисляется по концу календарного года со всего реализованного дохода и автоматически удерживается вашим брокером до 22 января следующего года из свободных средств на вашем брокерском счете.

Что значит, реализвованный доход? Например, вы купили облигацию, которая выплачивает вам купонный доход раз в месяц по ставке 14% годовых (с этих купонов будет начислен НДФЛ), вам начислят 14% *0.13 = 1.82% НДФЛ. Если при этом облигации подоражают на 10%, но вы их не продали, то на эту сумму налог не начисляется (доход не реализован).

Если вы продали эту облигацию, то дополнительно начисляется НДФЛ по ставке 13% на разницу между ценой покупки и продажи. В тот год, в который продана облигация.

Но есть и налоговая льгота- льгота долгосрочного владения. Если вы держали облигацию 3 года или более, то налог вы не платите с разницы между покупкой и продажей. Будет только налог с купонов.

Еще один нюанс, если до 22 января (примерно, зависит от брокера), у вас не будет свободных денежных средств на счете, то брокер не сможет самостоятельно удержать ндфл, соответственно, направит данные в налоговую. Начисленный ндфл поступит на ваш ЕНС (Единый налоговы счет) и вы должны будете самостоятельно уплатить НДФЛ до ноября этого года (у вас будет 10 месяцев для оплаты без начисления пени), так что, бояться нечего.

Далее, при превышении вашего дохода суммы в 2.6млн рублей в год, с суммы превышения вы будете платить 15%. Дальнейшей прогрессии, к счастью, нет. Прогрессивная шкала НДФЛ не распостраняется на налог от инвестиций, а только на налог от заработной платы.

Далее, есть индивидульные инвестиционные счета (ИИС). По ним существуют два типа налоговой льготы: с вашего дохода из заработной платы и с вашего дохода от инвестиций. В общем, сумма вычета не может превышать 52 тысячи в год. Рекомендую выбирать первый тип льготы (но это тема для отдельного пояснения).

Отмечу, что с депозитов также необходимо уплачивать НДФЛ в размере 13% от дохода. Но есть налоговая льгота в размере 1 миллион рублей, умноженный на максимальную ключевую ставку ЦБ рф в течение года. При ставке 16.5% (как в это году), это 165000 дохода без уплаты НДФЛ.

Таким образом, да, с купонов по облигации необходимо уплачивать НДФЛ.

Если вы купите бумагу с купонной доходностью 16% годовых, то вы должны будете уплатить 2.08% НДФЛ. И доходность составит примерно 14%. Чуть больше с учетом рекапитализации- покупки бумаг на выплаченный доход.

Вы можете рассмотреть покупку долгосрочных бумаг, наподобие ОФЗ, по которым купонный доход ниже и они торгуются ниже номинала. Тогда, если вы продадите их спустя более 3х лет с прибылью, вы не будете платить доход от разницы в цене покупки и продажи. Либо, бумаги с индексируемым номиналом, либо, как серия облигаций сбербанка Сбер Сб 3-8. Котрые вообще не платят купоны, и торгуются сейчас по 0.52 от номинала. Погашаются спустя примерно 4 года, по 1. Таким образом, весь ваш доход попадет под ЛДВ (льготу Долгосрочного Владения) и вы не уплатите никакого НДФЛ.

Можете также рассмотреть вклады, так как доход до 165000 рублей в год вообще не облагается ндфл (льгота). Или ИИС

Вот такие есть варианты, если будут вопросы, можете писать мне, я отвечу

  public class ThreeCandlesByGOLD: WealthScript {
    StrategyParameter DltPctPar;
    public ThreeCandlesByGOLD () {
      DltPctPar = CreateParameter («DltPct», 0.0, 0.0, 2.5, 0.25);
    }
    double DltPct;
    public bool GT (int i, int j) {
      return (Close[i] / Close[j] — 1) * 100 > DltPct;
    }
    protected override void Execute()    {
      DltPct = DltPctPar.Value;
      ClearDebug(); HideVolume();
      for (int bar = 1; bar < Bars.Count — 3; ++bar) {
        if (GT (bar+1, bar) && GT (bar+2, bar+1) ||
            GT (bar, bar+1) && GT (bar+2, bar)) {
          BuyAtClose (bar+2);
          ExitAtClose (bar+3, LastPosition);
        } else 
        if (GT (bar, bar+1) && GT (bar+1, bar+2) ||
            GT (bar+1, bar) && GT (bar, bar+2)) {
          ShortAtClose (bar+2);
          ExitAtClose (bar+3, LastPosition);
        }
      }
  } // Execute()
} // class ThreeCandlesByGOLD

Спасибо Олег! Я так понимаю, что идея в НМТП - это идея на 2 года под переоценку на дивиденд за 2027 год после расширения мощностей порта? За 2025 и 2026 сильно выше 1₽ не будет дивидендов.

Если не напрягаясь на заведение, условно, карточки от Байбит, так просто через Авито. Так и называется в услугах, оплата сервисов.

Пока себе не сделал мастеркард, так оплачивал чатгпт.

Олег Кузьмичев, 1. Я лишь предположил, что сейчас пик цикла исходя из высокой маржи. Может алюминий и дальше пойдет вверх. Надо бы глянуть конкурентов. Какая там маржа.

2. P/E Алкоа 15, но там надо форвардные мульты смотреть. Америка живет будущими прибылями. У тебя есть прогноз по п/е от Алкоа?

3. Русал лучше сравнивать самим с собой.

Исторический п/е на пике цикла около 4-5х.

Твой же прогноз — 2,6x при цене на алюминий 3200 и среднем курсе 95! 

С такой высокой ставкой откуда уверенность в таком курсе? Консервативнее заложиться на курс ~ 90 и цену на алюминий взять хотя бы 3000$

Русал очень чувствителен к изменению курса валюты. С этими данными какой будет п/е? 

4. Я не прям хейтер идеи. Если делать ставку на девал к 95, то бумага определенно подрастет (при сохранении цен на алюминий), но если курс будет 80 — 85, то делать тут особо нечего.