Выпусков облигаций очень много и порой сложно выбрать еще одного эмитента для диверсификации. Посмотрел что есть интересного в секторе «торговля». Для каждой компании указал самый интересный выпуск на сегодняшний день. Доходность указана до вычета налога.

1. Магнит
Одна из ведущий розничных сетей по торговле продуктами питания.

Количество выпусков облигаций: 4
Рейтинг: АA+ (эксперт РА)
Выпуск: Магнит4Р03
ISIN: RU000A105TP1
Стоимость облигации: 93,29%
НКД: 19,41 р.
Доходность к погашению: 13,24% (купоны 9,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 03.02.2028 (безотзывная оферта 05.02.2026)


2. Ювелит
Компания по производству и продаже ювелирных изделий под брендом Sokolov.

Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
Количество выпусков облигаций: 1
Выпуск: Ювелит 001P-01
ISIN: RU000A105PK0
Стоимость облигации: 99,03%
НКД: 11,01 р.
Доходность к погашению: 14,67% (купоны 13,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.12.2025

3. Азбука вкуса
Розничная сеть супермаркетов.

Рейтинг: А- (АКРА)
Количество выпусков облигаций: 2

( Читать дальше )

Пресс-релиз трубит о росте продаж на 40%! Эта новость должна всколыхнуть акции, и вернуть пульс облигациям, ведь те еще дают 23% годовых… Но так ли все на самом деле, или это маркетинговые уловки, как 19,99 и бонусная программа?

Пресс-релиз

М.видео-Эльдорадо в третьем квартале увеличила GMV на 40%

GMV — показатель, используемый в розничной торговле, показывает совокупный объем продаж с НДС (это важно, выручка всегда отражается без НДС). В GMV также учитывается оборот от партнерских продаж (М.видео ведь еще и маркетплейс)

Стоит начать со сравнения не отдельно взятого третьего квартала, а целиком 9 месяцев. Здесь динамика все еще отрицательная, пусть и символические -1%.

( Читать дальше )

«Ну что, по пивку?» — еще недавно эта фраза не могла восприниматься, как инвестиционное предложение. А теперь – может! Разбираем новый выпуск доходных облигаций

О компании

Частная пивоварня «Афанасий» — пивной завод, основанный в 1979 году. Компания пытается позиционироваться, как производитель разной продукции (от кваса и воды до молока и молочной продукции), но 95% выручки – пиво. Самое популярная марка – одноименная заводу «Афанасий».

( Читать дальше )

Сеть магазинов одежды для мужчин выходит на IPO. Аналитики уже дали диапазон оценки компании. Разбираемся, много это или мало. И посматриваем на облигации.

Отличный пример гипотезы, когда компания через дебют в облигациях становится публичной, и тем самым готова быстро провести IPO, как для этого откроются рыночные условия. IPO Астры показало, что рыночные условия есть. Значит, пора продавать долю в компании.

Сегодня будет необычный обзор. Мы рассмотрим бизнес и отчетность, и сделаем выводы как о стоимости акций, так и целесообразности покупки облигаций.

О компании

Компания скоро откроет свой 160ый магазин, является игроком номер 1 в сегменте классической мужской одежды. Позиционирует, что и в casual тоже, но вряд ли. Есть много смежной конкуренции: пиджак можно купить не только в Kanzler, Дипломат, Сударъ, но и сотнях других.

Почти половина выручки приходится на Москву и Санкт-Петербург.

( Читать дальше )

Типа финансовый дайджест за неделю, только с игрой слов в названии. Что произошло с валютой, недвижимостью, акциями? Новости IPO и перспективные вложения в облигации.

Недвижимость

Начала долгожданное обвальное падение. Первое снижение более, чем за 10 недель. Безусловно, это предвестник обвала )))Подробности...

( Читать дальше )

Рубль наконец-то послушал рекомендации аналитиков и начал потихоньку укрепляться ниже 96 рублей за доллар, дальше — ниже. Всё больше компаний хотят провести IPO. Мало новых выпусков бондов. А я пополнил свой портфель новыми активами и рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.

 

Рубль начал укрепление

Началось то, чего все ожидали. На фоне приближения налогового периода экспортёры начали постепенно наращивать продажи валютной выручки в преддверии налогового периода. В этом месяце объём уплачиваемых налогов будет особенно высоким, учитывая уплату квартального НДД (налога на дополнительный доход) и выросшие нефтяные цены. А происходят продажи «под контролем уполномоченных представителей властей». Всё идёт по плану.

Пока что курс упал за неделю со 97,24 до 95,32 рубля за доллар. Дальше — больше, эксперты называют сначала 92, а дальше может быть и ещё ниже. Инфляция на сентябрь — 6%. А туземунить на инфляции можно в линкерах. Но лишь официально =( Инфляция в сентябре-то снова растёт.

( Читать дальше )

На этой неделе несколько компаний рекомендовали дивиденды, индекс Мосбиржи продолжает расти, рубль укрепляется, рынок облигаций в ожидании решения ЦБ о ключевой ставке, еще одна компания выходит на IPO. Обо всем по порядку.

Индекс Мосбиржи и дивиденды

1. Индекс Мосбиржи вырос за неделю на +2,41% до 3269,27 пунктов. Рынок акций РФ продолжил рост несмотря на неоднозначные сигналы с рынка нефти и небольшое укрепление рубля (до 95,32 р за USD). Объем торгов в пятницу увеличился (85,2 млрд.р.), что является хорошим признаком. На следующей неделе индекс может обновить полуторалетний максимум 3287 пунктов.

2. Компании рекомендовали дивиденды:
— «Ростелеком» в размере 5,4465 р. на каждую обыкновенную (7%) и привилегированную (7,6%) акции по итогам 2022 г.;
— Оператор сервиса кикшеринга Whoosh в размере 10,25 р. (4,7%) на акцию по итогам 9 месяцев 2023 г.;
— " Позитив" в размере 15,8 р. на акцию (0,7%). Компания также объявила о допэмиссии акций на 25%, что негативно сказалось на котировках;
— Селигдар в размере 2 р. на акцию (2,5%).

( Читать дальше )

Есть облигации, которые все чаще мелькают в нашем портфеле. Мы отобрали любимчиков и разобрались, почему именно они. Великолепная пятерка классных облигаций

Disclamer: обращайте внимание на кредитные рейтинги и не забывайте о диверсификации. Даже надежные ценные бумаги могут приносить убытки. В этой статье надежные не все, а на перспективу 3-5 лет строить прогнозы не всегда возможно. Везде, где доходность выше ОФЗ — есть риск. И в ОФЗ есть риск. Не ИИР

---

⭐Балтийский лизинг БО-П03

Доходность: 14,5%

Купоны: ежеквартально

Срок: 9 мес.

Амортизация: ежеквартально

Рейтинг: ruA+

❤Почему любим? — отличный баланс риска (низкий) и доходности (+1,5п.п. к ключевой ставке). Минимальная дюрация (срок 9 мес., равномерное ежеквартальное погашение тела) делает облигацию неуязвимой против почти любого движения ключевой ставки. Хорошая ликвидность.

⭐Контрол лизинг выпуск 1

Доходность: 17,6%

Купоны: ежемесячно

Срок: 59 мес.

Амортизация: ежемесячно с 13 купона по 2%

Рейтинг: ruBB+

❤Почему любим?

( Читать дальше )

Привет, котлетеры и туземунщики, увлекающиеся высокорискованными инвестициями в ВДО. Помним, что ВД = ВР (высокий доход = высокий риск). Посмотрим сегодня облигации, где доходность просто зашкаливает и будоражит, а облигация шепчет: «войди в меня, я обещаю тебе 100500%».

 

Посмотрим на несколько случаев, которые могут ввести в заблуждение, и на несколько выпусков, которые лучше оставить инвесторам, которые готовы принять на себя повышенные-повышенные риски.

Для тех, кто любит ограничивать себя в рисках по облигациям:

• Топ 10 корпоративных облигаций с высоким рейтингом и доходностью до 16% прямо сейчас
• Облигации с защитой от инфляции — ОФЗ-ИН
• Флоатеры — облигации с переменным купоном и привязкой к ключу или RUONIA
• Ближайшие дивиденды в качестве бонуса

Неликвидные выпуски

Первым делом скажу про низколиквидные бумаги. Если ликвидности нет от слова совсем, доходность может показываться по последней сделке, а стакан может быть пуст, причём не наполовину. Видишь, к примеру, доходность 55%, но в стакане купишь пару бумаг с доходностью 5%. Опа, а продать-то уже и некому будет.

( Читать дальше )

IPO Астра – волшебный сундук, который открывает окно возможностей для выхода на биржу множества компаний. Так что это предвестник качественного разнообразия на бирже. Или нет?

Еще вчера то, что многие (и мы в том числе) считали очень дорогим:

· P/E (цена/годовая прибыль) 19

· P/S (цена/годовая выручка) 13

· P/BV (цена/собственный капитал) x40

За два дня стало еще в полтора раза дороже. На столько же пересчитались и мултипликаторы.

( Читать дальше )