Занимаясь трейдингом, мы в явном или в неявном виде выдвигаем некоторые гипотезы.
К примеру, прочитав в популярном учебнике про направление выхода из «флага», мы можем поверить автору на слово (рискованное для счета мероприятие), а можем подвергнуть гипотезу собственному статистическому анализу.
На исторических данных, других у нас нет. 
Отвлекаясь от точности определения фигур рыночной формации, остановлюсь на вопросе «сколько делать измерений, чтобы душа и ум поверили?»
Для этого приведу простой пример из школьного курса математики.

Торгуем гипотезу:  Все нечетные числа простые

Как нормальный человек проверяет данное предположение на исторических данных?
1, 3, 5, 7  - блестящее подтверждение гипотезы
9  - ошибка эксперимента
11, 13   — вновь блестящее подтверждение
15 — еще одна досадная ошибка
17, 19  - все в норме

Итак, мы провели 10 измерений, в терминах трейдинга 80%  - выигрыш, 20% — проигрыш

( Читать дальше )

В трейдинге более 5 лет.
Трейдинг для меня скорее хобби, чем что либо более серьёзное.
С 2010 года торговля только роботами.
Проверил множество разных стратегий и подходов к торговле, кроме скальпинга и интрадея, которым (скальпингу и интрадею) и далее не собираюсь уделять внимание.

Теперь о накопленном опыте:

1. Первое и самое главное. Наиболее комфортная и продуктивная торговля только без плечей, включая FORTS. Результат ровнее, небольшие просадки не ведут к психологическому дискомфорту, а скромная эквити компенсируется её устойчивостью.

2. Системы, основанные на индикаторах, имеющих период истории, и вообще системы на производных (индикаторах) имеют право на существование))), но крайне нестабильны и могут иметь длительный период негативных результатов. НО, если такая система выстроена разумно, то в долгосроке может принести скромный доход. Вопрос только в том, что длительный негатив убивает интерес к, вроде бы, логичной и верной системе.

3. «Стопы». Если под этим мы понимаем отложенные стоп ордера на сервере брокера, то это фактор дополнительной нестабильности и возможного убытка на «проколе». Куда эффективнее «стопы» по условию (условные), хранящиеся в логике бота и не отправляемые на биржу (брокеру) в виде лимиток. В случае «прокола» такой стоп сработает на отскоке цены, а не по самому лоу «прокола».

( Читать дальше )

Давайте еще раз потроллим смартлабовскую тусовку на тему продажи «голых» опционов.

Почти к каждой моей записи на смартлабе обязательно находятся комментаторы, которые пишут о том, что «нельзя продавать родину и опционы». Читая такие комментарии, я сразу живо представляю себе этих людей, умудренных многолетним опытом и мудростью, которые торгуют на бирже с пеленок, и знают все секреты о том, что можно продавать, и что нельзя. Хотя, на самом деле, многие (но, разумеется, не все!) из таких комментаторов в своей жизни ни разу не купили и не продали ни одного опционного контракта. То есть эти люди высказывают свое «экспертное мнение» в вопросах, в которых не имеют ни малейшего практического опыта.

Да, на продаже опционов можно погореть. Я никогда этого не отрицал, и даже сам часто рассказываю своим ученикам реальные примеры таких случаев. Я продаю «голые» опционы уже третий год. И, поэтому, основываясь на моем личном живом опыте, могу сказать о двух главных причинах, по которым продавцы опционов терпят крах.

( Читать дальше )

• Крупнейшая в мире нефтесервисная компания Schlumberger из США собирается купить за 1.7 млрд. за долл. 45,65% Eurasia Drilling  - крупнейшую независимую буровую компанию РФ (бывшая “ЛУКОЙЛ-бурение”). 
  Цена покупки 22 долл./ДР, а сделка должна будет закрыта в 1-м квартале. 16  фев. ее должно утвердить внечоередное  собрание акционеров. Затем пройдет выкуп  акций  у оставшихся акционеров также по 22 долл./ДР. и делистинг 23 февраля. Во вторник котировки Eurasia Drilling подскочили на 66%.
  Комментарии  на лентах новостей, сходятся к тому, что это хороший знак, признак доверия к российской экономике, несмотря на геополитику и падение нефти. Также пишут, что это признак снятие санкций. 
  Формально  покупается  неконтрольная  доля,  но  с учетом неактивности портфельных  инвесторов  Schlumberger сможет  установить контроль над активом. Учитывая наши реалии, нет сомнений, что сделка была согласована в Кремле, который не стал запрещать покупку крупного актива компанией из  страны — геополитического противника. Напомним, что в конце 2014 прошло слияние крупных нефтесервисных компаний Halliburton и Baker Hughes. В условиях ослабления мирового спроса и падения нефтяных котировок сделки M&A в этой отрасли становятся тенденцией.
• Центробанк РФ опубликовал статистику по величине внешнего долга РФ на конец 2014. За последний квартал года произошло резкое сокращение зарубежных обязательств российского бизнеса и банков вследствие санкций — основной причины давления на валютный курс.
• В швейцарском Давосе начнет работу Всемирный экономический форум. Путин и Медведев на него не поедут.

S&P 500 +0.1%. STOXX Europe 600 +0.8%, очередной посткризисный максимум. Индекс ММВБ минус 0.3%, а долларовый РТФ минус 1.3%. Рубль остается под сравнительно небольшим давлением, курс вчера достигал 65.7/долл, но сейчас 65.2. Причиной можно считать цены на нефть, ближайший фьючерс на брент вчера опускался ниже 48 — минимум с четверга, а сейчас — 48.5.

Продолжают выходить данные о внешнем секторе РФ, позволяющие оценить первые эффекты в экономике во время обвала и паники на рынке рубля. Эволюция внешнего долга РФ на следующем графике показывает, что величина долга за квартал сократилась на 67 млрд. долларов. Это резкое сокращение  - на 11% за квартал. Некоторая часть этого сокращения не является подлинным гашением долга и связана с переоценкой внешних рублевых обязательств (долг считается в долларах). Однако размер гашения является заметным.
 

( Читать дальше )

Сейчас оно 28! Нефть чудовищно перепродана против золота, чрезвычайно редкое явление по историческим меркам.

За последние 40 лет, это встречалось всего 2-3 раза (и близко — 25 было 4-6 раз): дважды при начале войны в заливе в 70-х (и при пике золота 1980), при крахе фондового рынка 87-го (85-88 гг), в 93-м году (?), в 98-м году на историческом многолетнем дне в 10$ за бочку, и наконец в начале 2009 года. 

Во всех случаях (кроме периода пилы 85-88 гг), соотношение очень быстро откатывалось к среднему 10-15. 

 

Что это означает? Нефть перепродана, золото перекуплено. Для нормализации соотношения нужно золото вниз, а нефть вверх. Или одно из двух :-)

График с ценовыми уровнями:

 

( Читать дальше )

В дорожной карте, которую ежегодно публикует Ларри по индексам, фьючерсам на товары и валюты
на 2015 год вот такая красивая картинка по индексу доллара

( Читать дальше )

   
 «Лучше опоздавший пролетарский поезд, чем точный капиталистический».
    Лозунг периода «культурной революции».

    В любой национальной культуре юмор и шутка занимают свое уникальное положение, и понимание национального юмора часто дает ключ к пониманию всей культуры. Как бы там ни было, большинство шуток и юмора весьма различно для Китая и России, поэтому вы можете попасть в неприятную ситуацию, рассказывая китайцу наш старый известный анекдот «Хоронили тёщу, порвали два баяна». Равно как и китаец не поймет, на чем мы смеемся глядя на картинку и лозунг вверху. Но разговор пойдет не о юморе, а о важной статистике — только что вышедшему пресс-релизу ВВП Китая. Я не буду тут повторять цифры, которые широко опубликованы, вы их наверняка уже знаете, а приведу лишь несколько фактов из пресс-релиза.

( Читать дальше )

В моменты кризиса люди всегда пытались найти способ сохранить свои сбережения. В нашей стране бытует мнение, что лучший способ сохранить свои сбережения это вложиться в недвижимость. Этот способ сохранения денег работал всю новейшую историю России. Недвижимость с момента распада СССР в РФ практически всегда росла в стоимости, появилась некая уверенность в постоянном росте данного актива.

И вот у нас новый экономический кризис, и снова многие побежали покупать недвижимость, чтобы заработать или как минимум сберечь свои деньги. Но удастся ли инвесторам в недвижимость заработать или сохранить деньги в этот раз? Скорее всего, нет, пузырь на рынке недвижимости может сдуться!

Для начала определим, что на рынке недвижимости (рассматриваем две наших столицы) есть пузырь, иными словами цены на недвижимость завышены в разы. Реальная оценка актива берется из ренты, так как этот рынок больше отражает покупательскую способность населения.

 К примеру, в Питере однокомнатную квартиру с нормальным ремонтом и техникой можно арендовать в пределах 22 000 рублей в месяц. Это будет очень приличная квартира. Таким образом, получается, что за год рента составит 264 000 руб. Во многих странах с рыночной экономикой считается, что рента должна приносить 10%  без учета налогов и прочих затрат. Получается, что стоимость квартиры должна составлять в пределах 2 640 000 рублей. А по факту продавец за нее хочет не меньше 4 500 000 рублей, что почти в два раза выше.

( Читать дальше )