Господа, сегодня, наконец, выяснилось откуда взялась бэквордация на SRM4.
6 марта комитет по срочному рынку рекомендовал бирже перенести экспирацию июньских фьючей на 16 число, биржа с решением согласилась (но до сегодняшнего дня нигде не публиковала) : http://moex.com/a329.

Изначально экспирация планировалась на 11 июня и период жизни фьюча не доходил до дивидендной отсечки.

А сотрудник московской  биржи, рассказал об этом сегодня на форуме: 

Первые упоминания в гугле выдают вот этот документ от 13 марта: disclosure.1prime.ru/news/-12/%7B555C853D-3468-49BA-9BC9-75ED827F9B0B%7D.uif

Собственно вопрос знатокам нашего уголовного законодательства по инсайду: сколько лет грозит члену комитета, если будет доказан факт продажи июньского фьюча сбера против спота до 13 марта?

( Читать дальше )

по мотивам коммента EStrader — Helen Kalashnikov «как вставить картинку в пост»
 
клацаете по «написать»

потом клик «Вставить изображение» (кстати так же можно и вставлять видео — для вставки видео что нажимать обведено синим)



( Читать дальше )

После 4х планок и сильного пролета на военных новостях обстановка вроде как успокаивается. Самый главный боец на этой войне — ЦБ, стоит насмерть, не смотря на колоссальные потери 10 млрд. убитыми енотами. Если эту неделю выстоим и закроемся выше пробитой поддержки 1190-1200 (уже сопротивления), то возможно пойдем закрывать крымский гэп, и еще чуть дальше. Предполагаю зона 130 000 — максимум такого движения, а от туда все равно уже совсем вниз. По моему мнению, не может быть серьезного роста без похода ниже 100 000.




Рубль соответственно возможно окрепнет до 35 во время этого последнего отскока, если он будет.

( Читать дальше )

Отсюда:   akademik

Сурпреф: Уже не только управляющие мелким активом играют, но и кто засиделся в бумагах. Объем торгов при текущем фрифлоат по префам в 1,5 раза выше, чем в обычных. «Аномально, нет нормально©». Товарищ, друг и соратник Саполов Олег чертил мне эту нотную етрадь года эдак 4 назад. Я его подвергал сомнению, копил инфу и лонги префов. Спасибо брат за профит. Приходили друзья и спрашивали куда нести, я им говорил куда. Управляющие активами спорили до усрачки за префы, отгоняли пипл, а сами-то скупали. Стакан не перекроишь, налоговую декларацию и отчет тоже, все на виду, хоть и пост фактум. Что имеем сегодня? Имеем стабильного добытчика с долларовым кэшем, не делающим шагов ни к укрупнению, ни к дроблению. На зависть стабильно и мастерски все. Кто сидит в бумагах? Те, кто на свои и кто дивы перекладывает в покупки, у них 12-15% за радость. Да-да, есть такие. На РБК и на смарт-лабе их нет, не напрягайте гугл и яндекс. Итак, по моим подсчетам средняя цена покупок префов у серьезных граждан примерно сегодня с учетом реинвестирования и уже учтенной нормы прибыли 21 рубль. Погрешность максимум 80 копеек, считать сделки и их же относительно фри флоат в динамике мы точно умеем. на 26,35 выгрузили спекулятивные позы, ниже 25 ушли. Имеют право, норма прибыли+дивы=25%. Спред с обычкой ниже 2 рублей и играют идею именно префа. При этом стакан бедненький. На заявленной капитализации и флоате оборот в 1М долларов смотрится комично. Не офферов? есть, но дорого. Нет спроса? есть, но глупый. Вот крохами и продают. Думаю, что игра в идею дивов и перспективой владения частью сура имеет шанс показать цену 30. Это шорт на фьюче, Господа. Сильный такой шорт. Я давал идею краткосрочного шорта от 26,5 и плечика выше, ставил профит на 25,8 и 25. Как в нотной тетради все прошло. И ниже 25 откупили. Средняя покупка большеньких ушла на 21,9 в итоге.


( Читать дальше )

 
Не спится. Обратный календарь.
 
Актуальные опционные стратегии
 
Зарабатываем на временном распаде со страховкой
 
Движение улыбки волатильности
 
Что такое рыночная улыбка волатильности?
 
Об оценке будущей волатильности
 
Улыбка волатильности
 
Как считать время до экспирации?
 
Многомерная торговля


( Читать дальше )

Открыл по приколу счет в кипрской помойке Финама, который они называют «Единый торговый счет». Пока средства на него не переводил, просто посмотрел, как они рисуют стакан. Выбрал акции Netflix. Как видно, котировки Level1 только, Level2 нету.

Для сравнения справа стакан из другого терминала. Если пипсы не ловить — то вполне похоже и терпимо, хотя не вглядывался. Специально ничего не выбирал и не ловил — что записалось, то и записалось.

В асках мы видим застрявшую котировку NASDAQ OMX PHLX по 407.39 — интересно, можно ли в реале по ней было-бы что-то купить.





( Читать дальше )

рабочий день сегодня короткий, как обычно займусь копипастом интересного

Газпромбанк: Рублевые корпоративные облигации: что получат иностранные инвесторы?


Инвестиционное резюме
Наступивший 2014 год переворачивает новую страницу в истории либерализации российского долгового рынка, начавшейся в прошлом году после запуска расчетов с ОФЗ через Euroclear / Clearstream. В январе глобальные инвесторы получат прямой доступ к рынку рублевых корпоративных бумаг совокупным объемом около 87,5 млрд долл. В результате совокупная стоимость корпоративных долговых обязательств в местной валюте, которые обращаются на развивающихся рынках и расчеты по которым можно проводить через Euroclear, возрастет на 40% (согласно недавно запущенному широкому индексу BofA Merrill Lynch).
Возможность проведения расчетов через Euroclear выльется в увеличение объема российских корпоративных долговых обязательств (внутренних и валютных), к которым у иностранных инвесторов будет прямой доступ через международные клиринговые системы, примерно на 50% до 260 млрд долл., существенно расширяя возможности в рублевом сегменте рынка.


( Читать дальше )

 

Банк России в связи с участившимися обращениями разъясняет детали проведения операций на валютном рынке.

 
Операции Банка России на валютном рынке осуществляются в рамках механизма, подробная информация о котором опубликована на сайте Банка России в тематическом разделе. Основу действующего механизма составляет операционный интервал шириной 7 рублей, при нахождении внутри которого стоимости бивалютной корзины Банк России продаёт (покупает) иностранную валюту в установленных объёмах. При этом во внутреннем «нейтральном» диапазоне операционного интервала интервенции не проводятся, в примыкающих к нему диапазонах объем интервенций составляет по 200 млн. долларов США в день, а в ближайших к внешним границам диапазонах — по 400 млн. долларов США в день.

Сдвиг границ 7-рублевого интервала происходит автоматически согласно правилу: при совершении Банком России продаж (покупок) иностранной валюты на сумму 350 млн. долларов США границы перемещаются на 5 копеек вверх (вниз). Новые границы начинают действовать немедленно. Правило предусматривает возможность неоднократной корректировки границ в течение одного дня. С начала 2014 года по 29 января границы сдвигались 18 раз, то есть в совокупности на 90 копеек.


( Читать дальше )

http://bcs-express.ru/debt.asp

отчет - Стратегия на начало 2014 г.: ставка на carry trade 

Глобальные рынки и еврооблигации

• Улучшение экономической ситуации в США будет способствовать сокращению программы QE3 на $10 млрд по итогам каждого последующего заседания FOMC.
• Доходность UST 10 должна закрепиться на уровне выше 3.0% по итогам 1К14, а к концу 2014 г. достигнуть 3.25%.
• ЕЦБ может пойти на понижение базовых ставок на 10 бп до минус 0.1% по депозитам и 0.15% по операциям РЕПО в ближайшие три месяца.
• Курс EUR/USD по итогам 1К14 может снизиться до порядка 1.35, а к концу 2014 г. – до 1.30.
• В 2014 г. цена на нефть марки Brent будет находиться преимущественно на уровне немногим выше $100/барр. Максимальные уровни текущего года могут быть достигнуты в конце февраля – $110-115/барр.

( Читать дальше )