На рынок российского госдолга вернулись покупатели. Последние 2 дня идут массированные покупки российских ОФЗ, по некоторым выпускам активность увеличилась более чем в семь раз.

Неожиданно появившиеся покупатели без каких-либо явных поводов вызвали снижение доходности десятилетних бумаг ниже 9%, вслед за снижением доходности так же курс доллара  устроил ралли и впервые с 4 сентября опустился ниже 68 рублей.

Покупателями, скорее всего, выступают коммерческие банки РФ, получившие от Российского регулятора рублевую ликвидность в размере 400 млрд. руб.

Довольно неожиданное событие для участников торгов, т.к. накануне, на рынке инструментов с фиксированной доходностью, неблагоприятная конъюнктура не оставила Минфину выбора и он был вынужден отменить уже третий аукцион госдолга подряд.

Таким образом, можно говорить, что такое рублевое ралли не что иное, как изъявление воли регулятора, однако цели пока неясны.

Ситуация станет понятной сегодня в 13:30 МСК — ЦБ РФ объявит параметры ключевой ставки.

Небольшой апдейт для тех, кому интересно следить за моими действиями. Мой портфель достиг отметки в 40 млн. рублей. По итогам 2017 года было 33.5 млн. Однако весь этот рост – это просто девальвация рубля. К сожалению, хорошие мысли приходят всегда слишком поздно. Решение поменять инвестиционную парадигму созрело уже когда рубль был в районе 63-64. Внезапно пришло осознание, что курс нашего кормчего не поменяется, что стратегия удушающих санкций будет сохранена в любой обозримой перспективе, а прибыль наших компаний может очень понадобиться для социально значимых проектов. Долю долларовых активов в портфеле довел до 75% именно в диапазоне 63-64, примерно. Продал все рыночные российские активы. Остались только рентные фонды, их быстро не продашь, и по 70 руб/долл конвертировать в баксы уже не очень хочется.

Все доллары были выведены из России еще задолго до вчерашних откровений Костина, выведены на банковский счет в Лондоне и брокерский в США. Начал готовить пути получения резидентства вне России на случай реализации наихудшего сценария и токсичности российских паспортов.

Дневной график:

Продажи, спред маленький, объём большой, прогресса и результата нет. Цена в зоне покупок, закрытие по типу 3. Прокололся уровень покупок. Это первый признак к смене тенденции, но не основной. На сегодня ожидание  — продажи.

Часовой график:

В интернет много статей о том,  как получить дивиденды по акциям. Обычно это 3-6% годовых.  Люди ведут таблички со сроками и ожидаемыми процентами, читают отчеты и новости о компаниях, ведут дискуссии на всевозможных форумах. При этом всегда после даты отсечки все акции падают на процент дивидендов, а часто и на больший. А потом неизвестно, сколько придется ждать закрытия дивидендного гэпа.

 Не понятно, зачем всё это нужно, если, например, долларовые облигации ВЭБа с погашением в 2020, 2022, 2023 г. позволяют получить 8% годовых в валюте. Выпуски основные, не субборды, поэтому их списания можно не опасаться. Это гораздо выгоднее, чем просто держать наличную валюту или положить в банк под  1-2%.

На  вопрос, почему лучше долларовые, а не рублевые облигации, можно ответить  «Если при нефти 79$ один доллар стоит 70 руб., то, подумайте сами, сколько он примерно он будет стоить при снижении нефти, например,  до 70$  или 60$? за баррель»

А тем,  кому нужен не гарантированный доход, а драйв, эмоции и ежедневное сидение перед монитором в попытках обыграть рынок,  можно пожелать  удачи ))