Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

Покупка акции после одномесячного падения на -10% даёт медианную доходность +1.0% через полгода — против +2.5% при случайном входе (p=0.018). Это не нулевой результат и не отличный: статистически хуже рынка. Такой вход хуже, чем не думать вообще и покупать в случайный день.

Это четвёртая часть серии о «ножах» на MOEX. В первом исследовании о терминальной доходности после разовых обвалов выяснилось: порог -20% за месяц даёт медиану +8% за 6 месяцев — в три раза выше базового. В исследовании о тейк-профите — тейк-профит +10% срабатывает в 68% случаев. В предыдущем исследовании о типах обвала — системный нож даёт медиану +15.1%, идиосинкратический — -8.4%. Но все три исследования рассматривали фиксированный порог -20%. Вопрос, который появлялся в комментариях: а с какого уровня выгоднее заходить — при -10%, -15%, или нужно ждать глубже?

1. Два трейдера, один результат, разная радость

Представьте двух трейдеров. Оба закончили год с доходностью +50%. Оба — профессионалы. Но радуются они совершенно разным вещам.

В чём разница? Трейдер А постоянно несёт деньги в рынок, и это VaR-мышление. Трейдер Б регулярно выносит деньги из рынка, и  это CFAR-мышление.
Эта статья не о том, кто «правильнее». Это о двух разных бизнес-моделях с разными целями.

2. Частные инвесторы: деньги в рынок

Частные инвесторы могут выбирать подход. Многие выбирают VaR, то есть копируют стратегию фондов.

Почему фонды используют VaR? Потому что их задача — рост капитала клиентов. Клиенты получают прибыль через рост стоимости пая, а не через регулярные выплаты. Фонд структурно обязан использовать VaR-подход, это природа доверительного управления.
Метрики успеха фонда: CAGR, рост equity curve.

Типичный пример такого подхода — Александр Шадрин, долгосрочный инвестор

400 000 строк в файле Excel, а пропущенный день это дырка в истории и отчёты, которые тормозят даже на мощном ПК — именно с этим столкнулся Дмитрий Овчинников. Но он смог при помощи ИИ ассистента создать дашборд, который упрощает управлением его 100+ стратегиями в алготрейдинге. И это, по его словам, как пересесть с запорожца на вертолёт.

На Смартлабе регулярно обсуждают рынки, стратегии и идеи, но есть такая тема как управление и отображение результатов трейдинга — и про это мало говорят. Но эта тема, которая заслуживает внимания — особенно если у вас не одна стратегия и не один инструмент.

Готовый отчёт, составленный ИИ-помощником

Хотя Дмитрий является алготрейдером, но он не считает себя программистом. Основной язык его работы MQL (MetaQuotes Language) — это язык для MetaTrader, но все современные инструменты вроде Python или R прошли мимо него: «Когда я запускаю Python — у меня начинается зубная боль». 

Вся аналитика Дмитрия последние годы строилась по схеме, когда из работающего терминала производится экспорт данных в Excel, а затем при помощи макросов делались текущие сводки.

В августе 2025-го года писал, как открыл счет в крупнейшем в СНГ легальном крипто обменнике. Также открыл две виртуальные кобрендинговые карты (Альфа банк и Статус банк) и привязал их к счету.

Напомню, что в Беларуси действуют легальные крипто обменники. Это юридические лица, которые зарегистрированы в Парке Высоких Технологий (аналог Сколково).

Когда вы покупаете или продаете USDT, BTC и другие криптовалюты, то совершаете сделку с юридическим лицом. А значит, нет рисков p2p. Вывести купленную крипту можно на любой адрес. Вывести фиат можно на привязанные карты, например белорусские. Или на российские, если вам так удобнее.

Итак, сейчас апрель 2026 года.
Что изменилось?

— Пополнить счет можно также через СБП (до 400 тыс рублей РФ за операцию).
— Пополнить счет можно через SberPay
— Белорусский Альфа банк попал под санкции и виртуальная привязанная карта потеряла смысл.
— Появились функции крипто биржи, можно участвовать в ICO (выбор очень мал).

Что не изменилось?
— Открыть счет могут граждане РБ, РФ и других стран.

Напоминаю, сегодня проследний день самых низких цен и максимальных скидок на нашу конференцию 20 июня в СПБ!
https://confa.smart-lab.ru/spb26/ Промо: MARTOS -20%

Кто у нас выступит?
✅Орловский ✅Олейник ✅Коган ✅Mozgovik ✅Элвис Марламов ✅Алексей Марков ✅Мурад Агаев ✅Михаил Шардин ✅Олег Дубинский✅Павел Жуковский ✅Ренат Валеев ✅Сергей Давыдовский ✅+программа еще формируется!

Также у нас будут:
❤️Сбер ❤️Яндекс ❤️ВТБ ❤️Т ❤️Совкомбанк ❤️НорНикель ❤️OZON ❤️X5 ❤️Фосагро ❤️МТС ❤️Северсталь ❤️Аэрофлот ❤️HeadHunter ❤️Positive Technologies ❤️Астра ❤️VK ❤️ВсеИнструменты ❤️ТМК ❤️WUSH ❤️Мать и Дитя ❤️ЦИАН ❤️РенСтрах ❤️Эталон ❤️Делимобиль ❤️Инарктика и многие многие другие!

Короче, почти все будут у нас!

Коллеги, всем привет.

Недавно вышел пост Михаила Шардина Можно ли прибыльно торговать без индикаторов, истории и прогнозов? о торговле без индикаторов. Сама стратегия мне напомнила стратегию торговли с добором на пробой максимума и выходом по пробою минимума, только без привязки к максимуму и минимуму за период.

Принцип стратегии прост — торгуем только в лонг, не используем индикаторы, каждые Х% от цены последней докупки в нашу сторону докупаем по прогрессии 1-2-4-8-… (если начальный размер позиции 1). Если цена падает на Y% от максимума — стоп всей набранной позиции. (Подробнее можно почитать в посте автора).

Я решил собрать ее в TSLab и сам протестировать на нескольких криптовалютах.

Для удобства портфельной тестировки в TSLab я ввел параметр ПроцентОтДепоНаБумагу, в котором можно задать какой процент от Депозита будет использован для торговли одной монетой. Начальный депозит задан 100 000 000, чтобы не подбирать сумму на каждую монету. Доход в процентах при этом будет верным.

Весна в Санкт-Петербурге такая, что все уже и забыли про звание самого пасмурного города России, поэтому сердце радуется не от зелёных строчек в терминале, а от прогулок под ослепительным солнцем. Но временами всё-таки приходится уходить с улицы, хотя бы для того чтобы подвести итоги недели на Смартлабе.  


Главный хит прошедшей недели написал Виктор Петров - Европа может начать закупать газ через Северный поток-2, на счету которого более 160 тысяч просмотров. С другой стороны Газпром может и не возобновить поставки газа в ЕС по подводным трубам. Всё возможно в этом мире, когда ценник на нефть далеко за сотку, а неиспользованных ракет пока достаточно у всех заинтересованных сторон.

За пальму первенства с Виктором активно боролся Константин Двинский, изучавший Газовый бизнес «Газпрома» достиг дна. Теперь начинается самое интересное, но проиграл. Хотя что значит проиграл, когда твой пост больше 110 тысяч зрителей собрал? «Четвертый квартал 2025 года показал самое главное — дно газового бизнеса «Газпрома», в котором уже сейчас происходит разворот.