Для тех кто еще не проиграл на акциях или уже проиграл:)

Стремление заработать на колебаниях акций в России да и я думаю и во всем мире мало кого приводило к успеху. Многие люди ищут граали, но ничего кроме стада лосей не находят. Но на мой взгляд наше государство само дает людям шанс зарабатывать, хотя многие в упор не замечают столь интересный способ или шанс.

Итак начнем по-порядку и как кажется издалека, но...

Задумайтесь над очень простым вопросом: «Какова главная задача у людей, находящихся у власти?». Естественно, ввиду фундаментально-идеологического образования первый ответ, который приходит в голову — это вести Россию вперед к новым достижениям. В какой-то степени это верно, но верно — идеалистически. А реальный мир как известно далек от идеала. Дело в том что в крамольную логику человека в духе: «Раз он у власти и делает все для России, то и ему в первую очередь хорошо», закрался один маленький, но очень вкусный нюанс: «Пока он у власти». Именно так, пока некий гражданин у власти, все плюшки его. Но вдруг он этой власти лишится? Что тогда?.. Тогда кошмар. Таким образом получается, что в реальности:

( Читать дальше )

Всем привет!
Тем кто подписан на меня и смотрит канал возможно будет полезно! Я отсортировал все видео со своего канала по темам, кому это интересно, вот список, в котором хранятся знания, которые могут существенно улучшить вашу торговлю!
Горизонтальный объем: 
Анализ рынка с помощью горизонтальных объемов(полноценная лекция): https://www.youtube.com/watch?v=Q02xCTm2gLU 
Профиль волны — сильный фильтр при анализе: https://www.youtube.com/watch?v=BVivMOwN5_o 

Горизонтальный объём в динамике торгового дня: https://www.youtube.com/watch?v=ShXzjPzTQMA 
Горизонтальный объем, как фильтр открытия позиций: https://www.youtube.com/watch?v=_he90E7owuw 
Специфические накопления позиции на графике цены: 

( Читать дальше )

А я уж думал все пропало!
Хорошо зарядили в обратку
Что случилось?
Были какие то причины?
Васяня, крой лонг скорее, без твоей помощи падать не будет!

upd. В этом чтоль причина?
ФРС собирается «открыть ящик Пандоры»  
Вот что пишет в своем ФБ Григорий Исаев:

Сейчас вот вышли протоколы — «позже в этом году» начнется сворачивание баланса. В году осталось 8 месяцев. Сюда надо впихнуть еще минимум 2 поднятия ставки и сокращение. Просто прекратить реинвестировать — это очень мало и медленно, пару десятков миллиардов в месяц при балансе в 4.5 триллиона. Скорее всего будут продажи на рынке, имхо. Йеллен уходит по-любому в феврале ей наверное надо показать что она на своем посту окончательно добила кризис и серьезно продвинулась в плане нормализации. А Фед будет теперь скоро очень и очень интересным — к середине следующего года? в связи с отставкой Лакера уже более половины членов FOMC будут видимо назначенцами Трампа...

Мое мнение:
Баланс ФРС — это главный ГЛАВНЫЙ фактор всего последнего семилетнего ралли по S&P500.
Вот вам самый свежий чарт построил на эту тему:
 

А вот что говорит главный идеолог шорта S&P500 Василий Олейник:

Как только Фед отменит реинвестирование, т.е выкуп активов на баланс за счёт дохода от купонов и погашений, так сразу начнётся жопа, вот сегодня проявились намёки что они хотят снижать долю говна на своём балансеХороший драйвер и хороший развлротный день получился ) посмотримЗавтра у меня будет интересный эфир про Америку (радио Москва ФМ, частота 92,0 с 16.05 до 17.00 — прим. ред.)
, расскажу про весь цирк до конца месяца, шоу скоро начнётсяА ты конечно подлец ))) мы тут Америку два месяца разворачиваем а ты взял вшортил и всё испортил ))))

Я только не понял одной штуки: Почему доходности трежерей на этой новости припали? Типа ротация пошла из акций в облигации?

Прочитав уже огромное количество книг по трейдингу, я уяснил для себя одну простую вещь: найти действительно достойную книгу — не простая задача. Тем не менее, речь сегодня пойдет именно о такой книге. Называется она «Механизм трейдинга».

Я уже давно не читал книг по биржевой тематике, которые бы меня так взбадривали и заинтересовывали. Особенно приятно осознавать, что автором этой книги является наш с вами соотечественник — Тимофей Мартынов, известный многим, как создатель sMart-Lab — крупнейшего сообщества трейдеров в России.

Ключевая особенность книги — это реалистичный, очищенный от губительной романтики и иллюзий, взгляд на профессию трейдера. Такие книги, где о трейдинге говорят не как о простом занятии, а как о бизнесе, можно пересчитать по пальцам. Именно этот момент делает книгу «Механизм трейдинга» очень ценной.

Книга отрезвляет. Правда иногда отрезвляющие нотки переходят в какой-то пессимизм, на который сам же автор неоднократно акцентирует своё внимание. Особенно это касается начала книги.

( Читать дальше )

Добрый день, Уважаемые Смарт-лабовцы !
 Очень смотрю модная тема пошла… внимательно читаю комментарии уважаемых людей, поддерживаю многие моменты, но хочу так же высказать свое мнение- мнение Человека_Трейдера  с опытом 20 лет. В этот замечательнейший день в моей жизни, помимо того что сегодня день рождения моей бабушки, так это еще и трейдерская дата- ровно с 25 марта 2002 года я завершаю все торговые месяцы в плюс… да да Вы не ослышались, дорогие друзья, всегда в плюс! где то скромный было и плюс 2,5 % за месяц на флет попал, а был и февраль 2015 г +305 % за месяц ( Слава Богу и тем, кто разгонял акции  Разгуляя ).
Начал трейдинг в марте 1997 г. к  10 марта 2000 г. заработал почти с нуля( на счете было в начале 6000 руб — бабушка на биржу 1000 баксов дала «попробовать») свой первый МИЛЛИОН рублей, а уже в следующем году к ноябрю 2001 г потерял его и залез в долг 1200 000 руб( занимался ДУ знакомых)… далее долгие годы мучений и вот понял что и как надо делать на рынке и  к февралю 2005 г рассчитался со всеми людьми с учетом банковского депозита за это время!!! БЫЛ просто счастлив… перестал завидовать людям просто гуляющим без забот по улицам… Но любовь рисовать графики на запотевших окнах трамвая осталась, могу так вечерком припарковать Джип у трамвайной остановки  и в спец погоду прокатиться на трамвае и порисовать те графики, из-за которых попал в эту фин. яму и благодаря которым впоследствии стал успешным трейдером. Так вот за период с февраля 2005 г по конец 2013 года заработал капитал, получая проценты с которого можно безбедно жить на несколько поколений. Естественно попробовал себя на эти МОИ деньги в разных видах бизнеса ( а что интересно было посмотреть на что способен трейдер- что-то прогорело, а что-то сработало на ура ). Сейчас торгую в удовольствие, ради драйва ( шашки и трейдинг не брошу никогда- Я ПРОСТО ПОЛУЧАЮ КАЙФ от графиков и шашечных  шлифов). Новый драйвер- стать самым лучшим преподавателем по трейдингу и при этом в это же время показать достойные и стабильные результаты в торговле публично (  есть 3,4,2 место на фонде за 3 конкурса ЛЧИ, осталось сделать один шаг-Победить на всем ЛЧИ 2017г, а потом можно и на ренкинге управляющих самолюбие потешить ( если кто считает что я могу торговать только неликвиды, скажу так мой любимый объем в трейдинге в удовольствие — около 3 млн руб, а макс сделка  в 2015 году была… в сотни раз больше приза Чемпиону ЛЧИ, такое консультационное сопровождение было, хотел помочь людям и доказать что нет у меня ограничений, а есть территория комфорта, по результату  за 8 мес. плюс 50 лямов если что…

( Читать дальше )

Так выглядела конференция смартлаба 3 года назад. Мы тогда проводили ее в будний день, и тогда нас впервые «заминировали». Мосбиржа тогда ещё ни разу не была нашим спонсором, и я даже не думал, что буду в будущем я буду проводить все конференции совместно с Derex, и это спасёт меня от тонны лишних хлопот:)


Все видео выступлений можно посмотреть на странице: http://confa.smart-lab.ru/20130912msk 
Что тогда было интересно?

• Единственный раз на нашей конфе выступили такие серьезные и интересные люди как Григорий Исаев, Александр Варюшкин, Егор Сусин, Григорий Клумов, Дмитрий Шагардин
• Сами Александр Жаворонков и Антон Медведев тогда ещё выступал на нашей конференции!
• Роман Горюнов рассказывал про Best Execution, который так и не состоялся

В этот раз всё немного иначе. Мы меньше говорим про алготрейдинг и про глобальные темы, и больше говорим про инвестиции в акции. Такое время! Программа нашей новой конференции тут: http://confa.smart-lab.ru/20170422

Ниже написанное является лишь идеей к вашим собственным исследованиям  - попробуйте посмотреть сами, как это работает на истории. Об этой стратегии ребалансировки инвестпортфеля рассказал Сергей Григорян (УК Уралсиб) на 21 конференции смартлаба. Стратегия заключается в следующем:

• В конце каждого месяца сравнивается доходность SPY — фонда, повторяющего динамику S&P500 и TLT — фонда, повторяющего динамику американских казначейских облигаций
• Доходности их берутся за последние три месяца 
• Если доходность SPY>доходности TLT, держим его. Если меньше, продаем, покупаем TLT и держим TLT до тех пор пока SPY снова не обгонит

Эту фичу легко визуализировать в терминале Tradingview. Строим соотношение SPY/TLT, устанавливаем месячный график и накидываем на него индикатор percent change. У индикатора этого выставляете параметр «Look back»=3, что означает, что он будет считать кто был доходнее, SPY или TLT за последние 3 месяца… Если столбик зеленый, значит держим SPY, если красный — роллируемся в TLT.

Индикатор конечно не такой умный, как контр-трейдеры, он дает сигнал лишь после того, как фондовый рынок уже начинает показывать слабость. И доход приносит он только на длинных временных таймфреймах… Но вот последние 7 месяцев по крайней мере он держал бы вас в акциях, а не в шортах по ним:))

Идею дал — дальше сами тестируйте

Вообще это самая простая тема. Мне придется ссылаться на календарные позиции в дальнейших рассуждениях, поэтому я об этом пишу. Это скорее общеобразовательное повествование. Поэтому гуру прошу не пинать, а для постигающих опционный мир это должно быть интересно.

Волатильность входит в стоимость опциона через время. То есть там такое выражение в d1 сигма*корень из времени до экспирации. И если времени у нас осталось мало, близко к нулю, то и волатильность уже не играет роли и наоборот. Поэтому попробуем посмотреть на эти опционы через жопу желтые очки. Представьте себе, как исторически могло сложиться в прайсинге опционов. Не стали бы трогать волатильность. Ну есть БА, у него есть вола, пусть себе болтается. Делаем ее константой. Тогда опционы нужно было бы оценивать в днях до экспирации. При этом мы бы продавали опцион, который исполнится через 30 дней, по цене 40 дневного опциона. 10 дней ложились бы к нам бонусом. И спред бы у нас считался в долях дня. Мы ведь считаем дюрацию облигаций, используя дни? А почему не посмотреть на опционы под тем же углом. Тем более в календарном спреде у нас один БА с одной волатильностью. Я составил табличку  

( Читать дальше )

Последнее время как попадешь на какое-то высказывание дедушки Уоррена, в голове один сплошной WTF?! Например он недавно заявил, что акции американские в общем-то не дороги и т.д. и т.п. (правда с оговоркой что это по отношению к уровню ставок текущему).

Формально, если посмотреть на Fed Model и отношение уровня прибыли к ставкам это действительно так. Но Fed model очень плохо предсказывает долгосрочные доходности, практически никак. Плюс, что касается Уоррена, вот внизу на картинке 2 индикатора.

1 — это любимый «макро» индикатор самого Баффета — отношение капитализации всего рынка к американскому ВНП. Он много раз заявлял, что это — первый параметр по которому он судит в моменте что происходит долгосрочно.
2 — ну а внизу отношение долга к Ebitda для нефинансовых (у финансовых там все сложно, обычно в таких анализах их исключают) компаний.

Как видно года так с 11 шел резкий рост этого параметра, когда на фоне не особо растущих продаж компании нашли простой способ повышать прибыль на акцию — дешевый долг + выкуп акций с рынка. Проблема в том что все

( Читать дальше )