Часть I
Часть II
Не спец по предмету, но своими рассуждениями хочу поделиться. Если в чём-то не прав – тыкайте носом, скажу спасибо. Думаю, тем, кто первый раз столкнулся с VIX, будет полезно почитать эту заметку, особенно если вы умеете эффективно использовать чужой опыт.
 
Что такое VIX?
Что на самом деле торгует трейдер, когда покупает/продаёт фьюч VIX?
Что дают ноты (ETN) или паи фондов ETF, связанные с VIX?

Формальная часть

Итак, сам VIX — торговая марка (тикер) Чикагской опционной биржи.  Это индекс волатильности S&P500.
Формулы здесь разбирать не будем (лень переводить =), ибо они хорошо описаны в «белой книге». 
Какой вывод можно сделать из этого документа?

 

Реальные активы (все компании в составе S&P500) > акции этих компаний > суммарный взвешенный индекс S&P500 > фьючерсы на индекс S&P500 > опционы на фьючерсы S&P500 > индекс VIX.


( Читать дальше )

Товарищи! Сотни человек по всей России уже оценили профессиональный уровень и доброжелательную созидательную атмосферу трейдерских встреч нашего сообщества! Пока не поздно, у вас есть возможность записаться на очередную встречу трейдеров смартлаба, которая пройдет в Санкт-Петербурге 22 сентября.

Встреча бесплатная.
Спонсор встречи — КИТ Финанс


Пройдет здесь:


 
Запись на встречу смартлаба по этой ссылке 

предварительный список участников:

Дмитрий Шагардин (КИТ Финанс) — тема уточняется
Антон Андреев  - «Использование фильтров в торговли на NYSE»
Виталий Матвеев  — Тема уточняется
Максим Пашков — сложности на пути становления трейдера
Александр Ситник  — тема уточняется

Новые выступающие:
Роман Вишневский, Антон Клевцов — скальпинг на NYSE
Василий Олейник — как поработить профиты
Алексей Каленкович — роль математики в трейдинге

Дмитрий Кулешов, Алексей Капускин вроде как не смогут приехать.

ТОВАРИЩИ ПЕТЕРБУРЖЦЫ И МОСКВИЧИ — ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ ТРЕЙДЕРЫ! МЫ ПРИГЛАШАЕМ ВАС ВЫСТУПИТЬ НА НАШЕЙ ВСТРЕЧЕ В ПЕТЕРБУРГЕ! Предложения отправляйте в личку или на почту admin@smart-lab.ru

Недавно прошла робоконфа на Дерексе, где я был модератором круглого стола с частными алготрейдерами. В том числе обсуждался вопрос про языки программирования.

Существует легенда, что чтобы быть конкурентным алготрейдером надо писать исключительно на низкоуровневых языках, а еще лучше паять алгоритмы сразу в виде платы.

Это полная ерунда. Придуманная для отмазок теми, кто ничего не хочет делать.

Переход на более низкоуровневые языки нужен для того, чтобы зарабатывать БОЛЬШЕ денег. Рабочую стратегию можно написать даже в экселе. И да, если у нее много сделок, то совершенствование кода позволит зарабатывать больше.

Тут вот в чем беда для начинающих крутых программеров. В 2005-2009 годах на алго поднимались сумасшедшие деньги. На эти деньги покупалось в том числе развитие, то есть инфраструктура, серверы, разработки и ресерч. Эти люди сейчас лидеры HFT рынка. У них УЖЕ все есть, а у вас нет). От конкурентов они защищены тем, что сейчас норма доходности стартапа нового проекта будет достаточно низкой. То есть сейчас, чтобы быть в топе HFT надо вложить кучу денег, а прибыль от этих денег во первых, не факт, что появится, а во вторых  не так уж и много, как мечталось бы. А самое главное, это сроки!!! Прибыль пойдет не скоро.

( Читать дальше )

В минувшее воскресенье, 9 сентября, состоялась первая встреча клуба трейдеров sMart-lab.ru в Новосибирске, организованная на базе агента Брокерской компании КИТ Финанс   — ООО «Брокер консалт».
 
На мероприятие собралось более 100 человек, участниками  встречи стали трейдеры не только из столицы Сибири, но и из соседних городов. Накануне из Москвы прибыл Тимофей Мартынов, главный идеолог sMart-lab.ru, а Северную Столицу представлял Дмитрий Шагардин, аналитик Брокерской компании КИТ Финанс, хорошо известный на sMart-lab.ru своими уникальными аналитическими обзорами.
 
По традиции, встречу открыл основатель sMart-lab.ru и ведущий телеканала РБК Тимофей Мартынов. Официальную часть мероприятия поддержал Игорь Бянкин, представитель ООО «Брокер консалт» с докладом «Брокер моего успеха».

 


( Читать дальше )

На самом деле оно и понятно, почему все на смартлабе кричат за шорт. Даже если рынку предопределено вырасти до 190,000 по фьючерсу РТС, люди все равно будут упорно шортить.

На то есть ряд причин.

1). те, кто отработал боковик в августе.

скорее всего фшортили от верх. гр. канала и словили лосика.
уверовав за август в собственную непогрешимость, возможно даже, не стали ставить стоп. Будут держать до кола.

2). те, кто купил лой.

сдали через 2000-3000 пунктов и уверовав в собственное счастье, подшортили. 

3). те, кто просто тупо никуда не успели войти.
На самом деле это наверное самая распространенная проблема. Когда рынок уже вырос, ты думаешь: «надо что-то сделать». «Рынок вырос уже слишком сильно. Подшорчу ка, чтобы поймать небольшой откатик».

4). Когда тебе долго выносили мозг кризисом, ты не в состоянии поверить, что рынок вообще в принципе может расти. Тут не лишне вспомнить кривую распространения информации, о которой расссказывал Демура, суть которой в том, что до толпы доходит только тогда, когда дело сделано. Судя по текущим настроениям толпы, мы имеем шансы того, что дело далеко не сделано ( но это и не гарантирует нам в то же время безумного роста)

5) фшортили, потеряли, перевернулись в лонг. Лонг быстро закрыли, потому что надо было отбить убыток по последнему шорту. И снова вшортили, потому что «скоро же откат».

в целом конечно люди очень привыкают к боковику и потом не могут верить в то, что делает рынок. совершенно я уверен, что если бы рынок с такой же силой начал рушиться, смартлаб был бы сейчас весь в лонгах.

я и сам в общем так терял всегда самую большую часть своего депозита в период с 2003 по 2008, когда влезал с плечами против тренда. А психологические ловушки одни и те же — против рынка играть всегда психологически комфортно.

Кстати хочу вот что сказать. Вася ошибся про 147, ну сам виноват — нефиг было кричать на каждом углу — сам стал заложником своего прогноза. Но сколько же говна у нас в людях — Васю говном закидали, а например А.Г. никто не вспомнил, который дал совершенно верный стратегический прогноз. И до этого в общем всегда стоял за рост. 

Я нарисовала схему хедж-фонда. Вот она:



Дело в том, что мне не дает покоя один вопрос: зачем хедж-фонд? Я понимаю, зачем завод, зачем «ремонт обуви», зачем ферма, банк, химчистка, кафе, маникюрная… Зачем хедж-фонд тредеру без 2 000 000? Деньги на фондовом рынке можно зарабатывать и без хедж-фонда.
Без него даже сподручнее.

Ответ напрашивается следующий: чтобы управлять чужими деньгами и получать за это деньги. Схема показывает, какое большое количество структур получают прибыль из одного единственного источника: от инвесторов. Чтобы деньги инвесторов стали приносить прибыль самим инвесторам, нужно правильное управление, умение работать с ними на фондовом рынке. Только тогда потоки денег пойдут в обратном направлении: от фондового рынка к инвесторам. Правда, в каком бы направлении деньги ни шли, они всегда оседают в структурах, расположенных в середине схемы. Таким образом, чтобы прибыль пришла к тем, кто финансирует фонд, важно соблюсти главное условие —

( Читать дальше )