Уже подходит пора подводить итог уходящего 2013 года и встречать новый 2014 год. Многое ожиданий, много положительных моментов, много отрицательных, но всегда надеемся на лучшее. Что же, на больнее глубокие мысли и посты не хватает сил уже, но надеюсь еще 2а, которые планировал допишу. Поэтому сейчас только мысли и некоторые соображения, да и по позициям.
             Интересный обзор в картинках сегодня появился на FT Alphaville. Сделаны небольшие выкладки из конференции, которая проходит сегодня в Вестминстере. Несмортя на то, что много рейсов задерживается  из-за тумана на Альбионом и многие опоздали. Все же вступительное слово сделал автор одной из глав книги “The Structured Credit handbook” и глава продаж кредитных продуктов Мэтт Кинг. Продолжил Майкл Сондерс:
— Лучшие перспективы роста для стран с развитой экономикой, с очень низкой инфляцией;
-  Дефляция вероятна в переферийных странах EMU, риск для всей еврозоны
—  2014: ЕЦБ и Банк Японии, будут придерживаться мягкой монетарной политики с возможными выкупами со стороны ЕЦБ. ФРС свернет программу количественного смягчения


( Читать дальше )

Полагаю, настал момент, когда можно смело продавать эти эпические путы практически без риска. Спасибо большое тому слетевшему с катушек опционному маньяку, который их тогда купил в преддверии сентябрьского заседания Фед резерва, вполне основательно надеясь накуканить весь рынок.
Потому что если бы в тот памятный вечер была не верхняя планка, а нижняя, то у нас бы одной нижней планкой не обошлось. Все в опционной тусовке думали (и мне говорили такое): ну закрыл бы он свои путы, начав либо лонговать под них на падении, либо просто продавая эти путы в стакане по текущим. Однако безумец — он и есть безумец. И вот, как говорил Горбатый в известном фильме, «если не стала бы Аня на Петровке колоться, тогда что?» То есть вот если бы тот безумец не стал бы ни лонговать, ни продавать свои путы, тогда что?? А был бы трындец, ребята. Алес капут. Астала виста, бэйби) И для очень многих никогда уже «Айл би бэк»)


Но времена уже не те, чтобы бояться. Покупатель проиграл. Там мне конечно могут сказать, что он, наверно, нарезал под них эти почти три месяца дельту, и прочую математическую куеверть. Не верю! Потому что если ты такой крутивёрт дельта-хеджа, так делай так каждый месяц, покупай по мильёну путов, да и нарезай дельту сколько душе угодно. Ан нет. Фигушки! Хрен вам!  Не так всё просто, и «недостаток ликвидности для такого объёма» совсем не единственная причина. Так что он проиграл, в этом нет никаких сомнений. Он поставил на нижнюю планку, а была верхняя. Так бывает)

( Читать дальше )

До 135х путов — 3% падения и одна торговая сессия. Волатильность у них выше 40, при том, что РВ не выше 20. 

Продав 135ый пут на ГО можно заработать 5% за день. При условии, конечно, что рынок проэкспирируется выше 135 000.

Почему так? Все ждут падения, но его не происходит? Тогда почему не падает фьючерс?

Причина простая. Все запроданы. По самые орешки. Все известные мне опционные трейдеры сидят по 135м в продаже, хеджируя их 137.5, 132.5 и проданными фьючами. Люди, продавшие их по 500п готовы закрыть их в профит по 350, несмотря на то, их справедлива цена ниже 100. Просто никто не готов продать еще, а закрыть позу в профит и снизить риски краха на выходных хочется всем. Ну нету у нас столько свободного ГО на рынке у людей, которые что-то понимают в опционах, чтобы продать 900 тыс коней. Нету. 

А покупка путов подтащила всю улыбку вверх. Так что неэффективность теперь повсеместная.

( Читать дальше )

Напоминание от БД Открытие:

13 декабря 2013 года будет осуществляться исполнение срочных контрактов по технологии единой поставки на Срочном рынке и в секторе рынка Standard. График исполнения контрактов будет следующим:
 
13 декабря:
Последний день обращения опционов на фьючерсы на акции и фьючерсов на акции. В вечернем клиринге (18:45-19.10 мск) исполняются опционы на фьючерсы на акции. Исполнение опционов «в деньгах» более чем на 2% от цены Страйк производится автоматически в соответствии с п.9.2.11 Регламента. Для исполнения опционов, которые «в деньгах» менее, чем на 2%, Вам необходимо позвонить трейдеру не позднее 18-30 мск (в соответствии с п.9.2.12. Регламента)*. В вечернем клиринге исполняются фьючерсы на акции путем заключения сделок в секторе рынка Standard с исполнением 20 декабря. Вечерняя дополнительная торговая сессия начинается в 19.10 мск
 
16 декабря:
Последний день обращения опционов на фьючерсы на Индекс РТС и индекс ММВБ, фьючерсов на индексы (Индекс РТС, Индекс РТС Стандарт, отраслевые индексы, индекс ММВБ). В период с 15:00 до 16:00 мск определяется цена исполнения фьючерсов на индексы относительно среднего значения соответствующего индекса за указанный период. В вечернем клиринге исполняются опционы на фьючерсы на Индексы РТС и ММВБ (предусмотрено автоматическое исполнение опционов «в деньгах»). В вечернем клиринге исполняются фьючерсы на индексы. Вечерняя дополнительная торговая сессия начинается в 19.10 мск
 
20 декабря:
В 17:00 мск осуществляется поставка по сделкам в секторе рынка Standard, заключенным 13 декабря при исполнении фьючерсов на акции.

Владимир Путин, выступая с посланием Федеральному собранию, еще раз подчеркнул, что правительство должно выполнить его

( Читать дальше )

 

Переход телевизионных империй США в фазу расцвета откупной системы приведёт к росту американских акций ещё, как минимум, на 15% за счёт выкупа сборов.
 
Как устроен телевизионный бизнес в США?
 
Современный телевизионный бизнес в США основывается на понятии о согласии на ретрансляцию. Принятый в 1992 году закон о защите и конкуренции в сфере кабельного телевидения в США требует от операторов кабельного телевидения и других распространителей многоканального видеоконтента получать разрешения транслирующих компаний на распространение телепрограмм. В обмен на это распространитель может предложить оператору кабельного телевидения заплатить наличностью за телепередачу через свой канал. 



Традиционно кабельные сети платили за передачу данных по телеканалу, но в последние двадцать лет появилась практика обратного платежа, когда телеканал платит сети кабельного телевидения за сотрудничество. Вследствие этого некоторые телеканалы разоряются, и их покупают сети кабельного телевидения. 

( Читать дальше )

Это «второйсполовиной» пост из серии про основы программирования торговых систем на языке Easy (power) language. Он является логическим продолжением второго, но также может рассматриваться и отдельно от остальных. Здесь я рассказываю о работе над простейшими ошибками в коде, а также показываю, как включить учет проскальзывания в программе Multicharts. Кроме того, я затрону тему даты и времени в языке Easylanguage.
 
На самом деле, этот пост был частью следующего, про оптимизацию. Но текст получился таким длинным, что пришлось разбивать на части…
 
В прошлом топике из этой серии мы рассмотрели процесс создания простой торговой системы.
 
Напомню: (уже с оптимальными параметрами)
 
«Нужно продавать на растущем рынке, при условии, что растет он уже час, поставив стоп в размере 400 пунктов, а тэйкпрофит на 250 пунктов, не забывая о том, что рост меньше, чем на 200 пунктов – таковым не является, а покупать при этом нужно на падающем рынке, даже если сейчас открыта позиция шорт, естественно, с теми же условиями.»


( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закрыл еще один день снижением, оставив сверху незакрытый гэп, что опять таки подтверждает силу медведей на рынке. Но есть и небольшой позитивный момент: цены оттолкнулись от 233-дневной СС (1445), а тело свечи закрылось во второй четверти, что вкупе с незакрытым гэпом может подарить быкам надежду на отскок в район 1470-1475, если повторный тест уровня 1445 пройдет успешно. Ситуация на срочном рынке все еще в пользу медведей, хотя в фРТС юрлица слегка позакрывали короткие позиции. пара доллар-рубль нарисовала второй внутренний день, наращивая интригу — здесь ждем резкого выхода, но пока опять таки не ясно, в какую сторону.
Теперь по отраслям: банковский сктор, как и предполагалось, оказался самым сильным и протестировал отметку 5150, однако успех развить не смог и откатился в район поддержки 5100, где сегодня будет ее тестировать. В случае успеха — можно покупать сектор с целью 5170-5200, при пробое сектор вернется к своей поддержке 5050. Нефтянка не смогла вообще ничего и осталась на уровне открытия, однако додж по итогам дня может означать, что быки потихоньку созревают для покупок. Здесь рекомендация покупать при удачном тесте поддержки 3350. Металлурги падали с открытия и почти достигли дневного фрактала на продажу 2090. Здесь можно тоже попробовать купить при его тестировании с коротким стопом. Пробой фрактала будет означать поход на двухмесячные минимумы 2050. Энергетика тоже была не в фаворе, но зависла между уровнями и сегодня там лучше ничего не делать — опасно. Телекомы пробили свою поддержку 2350, но сегодня вновь должны ее протестировать снизу. Удачный проход будет означать так же и пробой верхней границы короткого даунтренда и после его ретеста сектор можно покупать.
Итог: ждем отскока 1470-1475, где можно продавать с целью 1445 и коротким стопом.

До трех выросло число банков, лишенных этим утром лицензии ЦБ РФ

1. Центробанк с сегодняшнего дня отозвал лицензию на осуществление банковских операций у московского Инвестбанка. Об этом сообщается на официальном сайте регулятора

Инвестбанк занимает 80-е место среди крупнейших банков России с активами в 75,6 млрд рублей. Кредитная организация является участником системы страхования вкладов.

 2.

• 
  

( Читать дальше )

Многие ждут мегадвижа, Роман ваще вчера вон чуть не планку обещал...
Осталось фактически 1,5 дня, покупатели билетов мечтают о движе до планки, ММ и продавцы волы хотят сохранить статус кво, кто победит ?
Интересны все мнения участников, торгующих опционы !
а также и интересующихся...
Лично моё ИМХО что ММ будет стремиться прибить экспиру к какому-то страйку, пока наиболее вероятным видится 140-й
Надеюсь ему помогут в этом «нарезчики дельты» ну и типы вроде меня само собой )
Также хотелось бы понять видение общественности на январь 2014 и его экспиру.
А заодно и обсудить его )
И вообще подумать над форматом общения тут после НГ !
А то с тех пор как Стас забросил свои обзоры жизнь в тэге опционы совсем померла (
Очень жаль, надеюсь Стас всё-таки вернётся хотя бы в еженедельном формате...
Но если нет, предлагаю коллегам как то самим подхватить эту тему )
Энтузиасты есть ?
Ещё вопрос — кто-то из опционщиков собирается на трейдерскую ёлку к Мае ?
smart-lab.ru/blog/154897.php
у нас(группа товарищей) есть мысль собраться 21-го днём поговорить о делах/работе и уж потом ехать пьянствовать и развлекать девчонок )