Уверен, что кого-то после этой статьи «реально осенит» и у кого-то кто ее прочтет трейдинг точно улучшится.

Здесь мы поговорим о базовых принципах трейдинга, риск-менеджмента и правильного мышления в трейдинге.

Итак, я готов рискнуть сегодня 5000 рублей на бирже.
Торговый объем 8 контрактов.
На 8 контрактов 100 пунктов фьючерса РТС это примерно 500 рублей.
Таким образом. я имею риск эквивалентный 1000 пунктов индекса РТС.
Дабы материализовать этот риск, выложим в «мой карман» 10 казиношных фишек:


Китайский набор для покера приобретен для целей демонстрации всего за 300 рублей в местном магазине SPAR:)

Далее, предположим вы совершаете трейд с риском 200 пунктов и потенциалом прибыли 200 пунктов:

Таким образом, мы рискуем 2 фишками для того, чтобы заработать 2 фишки:


В итоге у нас получается у нас следующий расклад на поле:


Чтобы зарабатывать такими раскладами профит/лосс = 2/2, у вас должно быть понимание, почему вероятность движения рынка в сторону тейк профита выше, чем в сторону стоп лосса. Зарабатывать при симметричных рисках довольно непросто. А большие деньги, думаю, так и вовсе не заработать. Кроме того, ваше положительное математическое ожидание реализовывается только при большом количестве сделок, а чем больше сделок, тем больше ваших денег себе забирает казино в лице биржи и брокера.

Чтобы зарабатывать хорошо, расклад должен быть таким:

( Читать дальше )

Что хочется сказать, тусовка получилась отличной! Пива было выпито много, так что название себя вполне оправдало, Вельвет Бархатное — тренд вечера! Были конечно и тру трейдеры с сигарами и виски, но всего один столик, так что не смертельно))

К сожалению своих фоток у меня нет, был увлечен общением, поэтому фото я честно спер из фб Валентины Дрофы, надеюсь, она будет не против.



Слева собственно я и Дрозд (точный ник не знаю, поправьте если что), справа чуть в отдалении о чем-то спорят Смешинка и НеГрустин, а ближе к камере Edge. С успешными людьми общаться одно удовольствие, а за бокалом бархатного — так вообще! И что важно, у настоящих профи нет ни пафоса, ни лишних заморочек, поэтому с тусовки я забрал только позитивные впечатления, за что большое спасибо нашему столу.

Всего народу набилось много, встретил старых знакомых (Кирилл Otergero, Семен Зарубин, Никки и др.). Отдельное спасибо Тимофею за организацию, все прошло отлично! А всем, кто не смог приехать, советую в следующий раз не пропускать! Нас трейдеров немного, так что надо держаться стаей!

( Читать дальше )

Update: как оказалось, у данной книги есть адаптация на сайте NY Times, которую в свою очередь переводят в блоге ИТ Инвест на Хабре. Совпадение это или нет, но последние тоже на второй части… Вывод: перед тем, как что-то сделать, погугли, не сделал ли кто-то это раньше тебя :)

Первая часть моего пересказа тут.

Что ж. Пришло время для второй части. Я обещал, что она будет интересней, так и есть. Правда далась эта часть мне с трудом, почти 4 вечера писал и редактировал (примерно 4 листа А4 вышло), а еще был готов бросить всю эту затею. Так много я не писал, наверно, со времен института… Вообще, мне кажется не многие осилят ее до конца дочитать, поэтому предлагаю сохранить или распечатать себе и почитать на праздниках на даче, а потом вернуться и наплюсовать что есть сил :)
 
Часть вторая: «Проблема Брэда»
 


( Читать дальше )

 

Акции производителя светодиодов Cree (Nasdaq GS: CREE), вероятно, вырастут до 60 с 47,94$ за счёт уникальной продуктовой линейки, сочетающей решения для освещения и инфраструктуры беспроводной связи.

Светодиодные лампы на Nyse и Amex

Покупать сектор светодиодов удобнее всего через бумаги Acuity Brands, Cree, Everlight, Epistar, Seoul Semi. Бумаги Everlight (2393 TT) интересны из-за дивидендов, по 3 новых тайваньских доллара на акцию. Акции Epistar (2448 TT) менее интересны, так как придётся компенсировать накопленный убыток по счёту ЕЦБ. Seoul Semi (046890 KQ) можно покупать с целью 50 тысяч вон хотя бы потому, что у компании есть планы повысить загруженность мощностей до 75-80% с 70%.

В то же время в узкоспециализированном секторе производства светодиодных ламп на Nyse и Amex можно купить, возможно, более интересные бумаги, например, Orion Energy Systems (Amex: OESX). С публикации 5 февраля 2014 года отчётности за 3-й квартал 2014 финансового года и до начала апреля акции OESX выросли на 24%, так как прибыль на акцию выросла на две трети с прошлогоднего уровня и достигла 5 центов. Подорожание акций связывалось с покупкой Harris за 10 млн $ и ожиданиями роста в сфере строительства коммерческих объектов. Компания торгуется всего по 1,2х ожидаемой выручки за 2014 финансовый год и по 1,05х бухгалтерской стоимости, по 4,1х операционного дохода. 

( Читать дальше )

Сегодня я не пожалел время и посмотрел, что можно сделать с HAR моделью. 

HAR — это Heterogeneous Autoregressive Model for Realized Volatility  (простите, перевести не могу, а если и переведу, то толку мне от этого не будет)

Суть модели в том, что она оценивает три периода, заданых параметрами и строит линейную модель зависимости волатильности на следующий день, подгоняя коэффициенты модели.

Подробное описание модели с формулами и прочим можно найти в описании библиотеки Highfrequency.

Приведу два графика: 

Первый — работа модели на SPY с 2007, второй — 2014 год. 



( Читать дальше )

Сегодня, другие уже написали, про очень хорошую новость — дивиденды по акциям ОАО «Акрон» за 2013 году могут составить 152 рубля!!!
Добавлю свои мысли...





Меня удивляет такая вялая реакция на бирже?

 Ведь дивиденд, за вычетом 9% НДФЛ — это 138,32 рублей на акцию.


( Читать дальше )

Необходимый элемент опционного грааля. Часть2.


Продолжаем исследовать выборку движения фьючерса РТС  и изучать занятные диаграммы. Первая часть здесь smart-lab.ru/blog/179681.php . Для начала отмечу что уважаемые НеГрустин и AlexeyT ,

( Читать дальше )

Так уж вышло, что совершенно случайно я оказался организатором Питерской пивной тусы трейдеров.
Ну как организатором… Просто написал " а давайте соберемся" Оказалась масса желающих около 30.  Потом просто сделал бронь на 15-18 человек в кабаке. Все! Вот и вся организация, спасибо Тимофею, сделал так как он и завещал

Я не считаю что это я что-то организовал. Мое мнение что люди сами собрались, но почему-то все лавры успешной вечеринки достались мне) А туса была успешной, никто не даст соврать… Вот такая странная жизнь, чем меньше

напрягаешься и суетишься тем лучше получается,  и собственно наоборот. Что совершено меня потрясло, так это то что почти все кто обещал прийти — пришли. Для меня это шок. Трейдеры держат свое слово, это видимо появляется такое свойство в крови) Но мест на всех хватило, как и обещал бар, спасибо ему за это)

Честно признаюсь это  мой первый опыт встреч и тус с трейдерами.
До этого я виделся в живую только с одним не успешным трейдером и все, было это давно и не правда. Даже не знаю почему я не выбирался никогда в люди, наверно больше по причине не доверия, особенно к трейдерам, более того причина была еще в не уважении  к профессии трейдер.

Да, вот так, то чем мне нравиться заниматься я не уважаю как занятие, потому что созидательного тут мало, и меня это расстраивает. Любой бизнес, даже купи-продай мне кажется более социально значим, однако тут можно много спорить, и легко доказать, что трейдеры  дают массу полезных вещей обществу.

Они дают рынок! Они дают ликвидность!
Они дают возможность какому-либо лицу совершить не профильную финансовую операцию в любое время, быстро и по оптимальной цене.

Если бы не было трейдера, то человек желающий купить нефть (или кукурузу на CME) заходя в пустой  рынок был бы сильно разочарован… И да, кстати, СМЕ, сколько добра сделала фермерам такая бумага как фьючерс?
В кратце, кто не в курсе что такое фьючерс, скажу только одно, если бы не эта бумага и не трейдеры, которые ее торговали, то любой не урожай был бы для фермеров крахом.
Тут можно доказывать значимость еще очень долго. И я это все, конечно, понимаю. Но все равно мое сознание противиться...

Но эта встреча  довольно сильно изменила мое отношение к трейдерам. Я заметил одну отличительную особенность — это качество народа.  Да, естественно больше половины сливает, да, цепкие лапы околорынка влезли и в нашу тусу, но в любом случае я увидел важную вещь: Трейдеры в своем большинстве  сильные люди, более 50% точно. Очень сильные духом. Сильные мозгом) Сильные здоровьем, как ни странно, по крайней мере выглядят все отлично) Крайне общительные, хорошо идут на контакт почти все, никто особо не зажат и не закомплексован, хотя пришли все в компанию абсолютно не известных друг другу людей. Впервые вообще такое я увидел)

( Читать дальше )

Как писал ранее в комментариях к топику по отчётности Акрона на Дартстрейд:
работая с Акроном, я в первую очередь анализируюКантора-старшего, в том числе и потому что Акрон планомерно работает согласно бизнес-плана, что упрощает анализ финансово-хозяйственной деятельности компании и, исходя из этого большая вероятность была на то, что с дивидендами и в этот раз всё будет хорошо.
Релиз с сайта Акрона:

 
28.04.2014
Совет директоров ОАО «Акрон» вынес рекомендации по размеру дивидендов
 
Совет директоров на заседании 28 апреля 2014 года ОАО «Акрон» рекомендовал годовому общему собранию акционеров объявить дивиденды в размере 152 рубля на одну обыкновенную акцию. Таким образом, на дивиденды предполагается направить 6 161 млн руб., что составляет 47% от чистой прибыли по МСФО за 2013 год.
Дивиденды рекомендовано выплатить за счет нераспределенной прибыли ОАО «Акрон» по результатам прошлых лет в связи с отсутствием у ОАО «Акрон» чистой прибыли по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за 2013 год.


( Читать дальше )