В последнее время наблюдается значительное количество постов  и комментов на тему волатильности.
Причем часто люди говорят и об исторической (HV ) и подразумеваемой  (IV) в одном лице. Историческая волатильность может быть  ЛЮБОЙ.
Можно подобрать такой тайм фрейм, период и метод расчета  что  HV  будет сверх мала и наоборот.  IV же вполне конкретна и определяется ценами опционов.
 
Важность расчета исторической волатильности трудно переоценить.
Начинающие трейдеры часто даже не задумываются о том что откуда берется и куда девается. Даже классическая формула   стандартного или среднеквадратичного  отклонения
 
 
Многих ставит в затруднение когда им задают вопрос, а почему сначала берут квадрат а потом корень.  Если внимательно изучить формулу то видно что это не просто желание избавиться от знака, а цель придать большим отклонениям больший вес !  Ведь на самом деле


( Читать дальше )

Есть стратегия, протестрованная на тиках. Но понятное дело, что там не учитывается задержка отправки ордеров.  Поэтому бектест мягко говоря неадекватен.  Интересует кто и как тестирует HFT стратегии? Какой софт используется? Какие есть подводные камни?  

Какую минимальную задержку при отправке ордера можно достичь на форсе? Интересует примерный интервал.  
Как я вижу это сейчас: прописать в коде бектестера задержку в выставлении ордера и тогда можно получить более точные результаты. Насколько сильно я заблуждаюсь.


ЗЫ: писать про то, что в HFT лезть не стоит, не нужно. Я понимаю риски и необходимые вложения в инфраструктуру. Сейчас интересна больше сторона тестирования стратегий. 
 

Я на рынке уже около 5 лет, начал зарабатывать уже через год. Дело в том, что у меня логика немного отличительная от рядового игрока… Рынок и все его графики для меня являются не более чем красное и черное, т.е я играю в КАЗИНО, у меня даже свечи на графиках красные и черные))) То что я пришел на рынок, это для меня является закономерностью наверное, ведь я в карты  играл уже со школьной скамьи и уже тогда у меня была своя система по экспоприированию не моих денеХ в свой карман.Сколько я себя помню, меня всегда интересовала игра, ребусы, квесты и вероятности победить в той или иной игре. Когда появилось казино, я был частый клиент сих заведений, вы не подумайте плохого, я не был лудоманом тупо проигрывающим свои деньги и больным на голову как большенство контингента таких заведений. У меня и тут была своя система которая позволяла выигрывать на короткой дистанции в 90% случаях (мартингейл) я выигрывал одну тысячу рублей и уходил. Помню из -за меня даже закрыли на тех обслуживание и перепрограмирование автомата типа электронной рулетки у станции метро партизанская, я тогда их здорово пощипал, всю неделю уходил с выйгрышем в 50000 рубликов, при наличии начального капитала в 1000000 рублей, начальная ставка была в 2000 рублей.  Меня тут наверное мало кто помнит из выживших на поле битвы быков и медведей, да я особо и не пишу тут, ибо мое мнение мало кому интересно, в прочем как и мне. Если кто помнит мой пост про то, что я сколотил состояние на НАШЕМ рынке и устроился на завод просто от скуки (именно на завод, поближе к мужикам а не к офисному планктону...)работать, не ради денег а что бы быть ближе к людям и коллективу, а так же, отдал часть заработаного в ду тут на смартлабе. Так вот я о чем хочу порассуждать… Много тут постов о том куда пойдет рынок и прилагаются графики с субьективными мнениями и предположениями, тут много людей умных-как они сами про себя считают ( я так про себя не считаю, и говорю людям такую фразу-«если бы я был умным, то наверное не работал бы на заводе)))»), но почему то не зарабатывающих. Незарабатывающих по разным причинам, для многих это просто игра и они не возлагают надежд на профит и не зависят от его как токового. Некоторых людей я часто читал и читаю,  мне нравилась их харизма и вроде бы правильные мысли они выкладывали в интернет с точки простого обывателя, но они куда то то все пропадают один за одним. Я помню Киевлянина, молодец парень, ходил вокруг да около да так и не смог заработать, я ему писал в личку и предлагал начальный капитал и систему которая могла перевернуть стериотип о правильности зарабатывания на БИРЖЕ безвозмездно, уж очень понравилось его рвение, но увы, он отказался((( Да, кстати, о чем это я)))..., да впрочем уже не важно… пойду за пивком))) Порсьба пост не отправлять в оффтоп, просто отвлечся от  рынка, выходнойже))) P.s простите за ошипки еслиЧо)))

Объясню во-первых, почему волатильность — это крайне важно для тех кто делает деньги на бирже.
Для спикуля чем больше вола, тем больше движухи, тем больше денег можно заработать.
Чем больше волатильность на глобальных рынках — тем больше они скоррелированы между собой, тем лучше работают «поводыри».
Чем больше волатильность, тем проще зарабатывать коэффициент альфа, хотя бы потому, что повышается дисперсия колебаний акций, что позволяет умелым портфельным управляющим извлекать из этого пользу.
основные выводы примерно следующие (то есть на что надеятся спикулям):

• в период низкой волатильности народ начинает брать большой риск в т.ч. кредитное плечо, поэтому это рано или поздно заканчивается плачевно, но прежде чем долбанет, может копиться еще достаточно долго
• много надежды на то, что вола начнет расти после того как центральные банки начнут повышать ставки (обычно пузыри взрываются на после ужесточения монетарной политики)
• ну или случайное неожиданное геополитическое риск-событие
• вола по основным валютным парам минимальная за всю историю — торговать ими практически бессмысленно (только это мало кто понимает из тех кто торгует на форексе)!

Главный чарт из обзора Голдманов я выкладывал тут: история волатильности на американском рынке акций
Теперь другие чарты.

Волатильность за 10 лет — по многим активам минимальная


Это в какой перцентили текущая волатильность по тому или иному глобальному рынку находится относительно последних 10 лет
Ну то есть сколько % времени за последние 10 лет вола была ниже, чем сейчас на данном рынке.
По графику видно, что только 7% времени 3-мес. воатильность российского рынка (RDX) была ниже, чем текущая!



Глобальная вола в абсолютном выражении:

( Читать дальше )

Сразу — стоимость различных моментов не привожу, можно посчитать в зависимости от Вашей страны/города. О чем писанина — намек на бизнес модель для трейдера. Пардонаме за много текста.:)


( Читать дальше )

Здравствуйте!
            К сожалению, на ресурсах по трейдингу мало статей статистического характера. Статей узкой направленности,  которые содержат технические моменты применимые к торговле,  стратегиям, правилам построения стратегий, поиску идей, оценки качества стратегий. В общем, тем ценным зернам, добывая которые и получаются работающие системы.
Лично я и мои товарищи по трейдингу используем в своем арсенале только 100% формализованные стратегии, т.е четкий набор правил, сигналов, условий при соблюдении которых совершаются сделки купли продажи.
          Почему именно такой метод? Если с моим опытом нахождения на рынке можно достаточно глубоко разобраться в механике  рынке и так сказать «чувствуя его» работать достаточно успешно.
          Во первых – полная  формализация, автоматизация дает возможность достаточно быстро проверять и тестировать идеи. Во вторых – возможность работать десятью стратегиями (в моем случае) на одном счете, что физически  достаточно сложно. В третьих – снятие психо-эмоциональной нагрузки во время процесса автоматизированных исполнения сделок. И самое главное – есть ожидаемые результатов в будущем. Т.е если стратегии имеют надежную фундаментально обоснованную идею и хороший бэк тест, так же хорошие результаты на реальной торговли (к примеру от полугода), то я могу с некими допущениями прикидывать будущие ее результаты.


( Читать дальше )

Уважаемые продвинутые опционщики, а поделитесь опытом, кто-нибудь изучал, как прайсить опционы на базовый актив z = x * y, если известны улыбки для опционов на x и на y. И как хеджить? А на деле кто-нибудь применял подобные знания?

То, что 90% смартлабовцев зарабатывают на бирже — это уже, как «отче наш». Почти все знают — теханализ; где дёшево, а где дорого; когда и где будет разворот; ну и все тонкости торговли само собой. После некого движения рынка появляется масса топиков под лозунгом — «ну я же вас всех предупреждал» или «ух как я на этой движухе заработал». Сразу видно, что — «мы делаем деньги на бирже».
И вот когда приходит время торгового экзамена (ЛЧИ) — большинство уже не так бодро и оптимистично рассказывают нам всем о своих успехах. А многие «опытные и всезнающие» вообще там не учавствуют. Вот о последних мне и хочется поговорить.
Что мешает им, таким «одарённым кудесникам» доказать всем, что они действительно профи? Ведь бздить на трейд-ресурсах можно убедительно и авторитетно. Также железно можно рассказать, что «я зашортил на хае и закупился на лое» — типа, «учись студент». А вот продемонстрировать свои доминирующие над публикой способности в реальном соревновании — это слабо. И ведь сколько находят отмазок:

( Читать дальше )

Всем привет! Полтора месяца назад обещал не показываться на смарт-лабе до сентября… Но отказаться полностью от СЛ не смог… Уж очень не хотелось пропускать отчёты Тимофея по нищетрейдингу.=)
Но есть и кое-что интересное, а именно: так как появилось свободное время, во-первых, стал больше читать, а во-вторых впомнил, что 10 лет назад занимался анимацией, ну и решил взяться за старое. Для востановления навыков решил запилить пару анимашек попроще, ну и вот собственно первая, пробная) Зацените!



— То ли я ещё не разобрался с Ютюбом, то ли из-за малого разрешения файла, но Ютюб почему-то добавил чёрный контур, в оригинале же разделение экрана оранжевый-чёрный — полное.

-Если ! ВДРУГ!  кто-то захочет использовать это для заставочки — вот пожалуйста оригинал. (проль: смарт-лаб)

Ну и не стесняемся, плюсуем, я же старался)


П.С.  от своей идеи «забастовки до сентября» отказываться не собираюсь, просто буду появляться периодически на денёк дабы что-то запостить и только.