Блог им. Nikita_Masyukov

Как прайсить опционы?

Уважаемые продвинутые опционщики, а поделитесь опытом, кто-нибудь изучал, как прайсить опционы на базовый актив z = x * y, если известны улыбки для опционов на x и на y. И как хеджить? А на деле кто-нибудь применял подобные знания?
389 | ★8
21 комментарий
Моей фантазии даже не хватает на то, чтобы понять, а что за актив такой, который равен произведению двух других активов?

Чото выраженное в другой валюте?
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+1
Тимофей Мартынов, ну любые валютные треугольники, а также микс через ри и си, например и подобные вещи.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, я сразу подумала нефть-доллар-рубль, не знаю, почему)))
avatar
Алина Ананьева
+1
Ну а в чём проблема. По улыбкам x и y строим их распределения. Потом по этим распределениям строим распределение x*y свёрткой, и прайсим по этому распределению.

P.S. Нет, на практике не применял.
avatar
agat50
agat50, хеджить да, вопрос, надо раскладывать в суммы как-то наверное, и подгонять постоянно. Коэффициенты из d(x·y ) = dx·y + x·dy), y/x из отношений распределений доставать.
avatar
agat50
+2
agat50, а если случайные величины зависимы, разве свертка работает?
avatar
Lafert
+1
Lafert, нет видимо (надо просто чуть точнее распределения будет описывать), ну я же не буду тут всё решение писать — так, мысли основные. В условии про зависимость тоже нет.
avatar
agat50
Lafert, вот именно!
avatar
Nikita Masyukov
+6
Странный день однако, Хирург спрашивает как оперировать, Никита — как прайсить…
Пойду проснусь )))
avatar
Денис Дубина
Ну осталось только, чтобы кто-нибудь заявил, что для профита надо продавать дешёво, а покупать дорого ;)

smart-lab.ru/blog/190863.php
avatar
НеГрустин
Хеджирования нужна подгонка даных по улыбкам CAll ,put.
avatar
sasha
Майсекс мейкерить?
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, вполне можно.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, 2 открытых опциона мега впечатляют, вы серьёзно считаете что там есть что ловить? Сколько уже времени с введения прошло, ОИ на фьюче меньше чем стандарта был.
avatar
agat50
agat50, у биржи есть интерес изменить эту ситуацию. Но для начала туда кого-то поставить нужно. А я так понял, что никто и не знает, как стоять.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, мне кажется это не зависит от биржи. Имхо у нас основные игроки — это Запад в виде арбитража с их etf'ами, им рублёвый индекс будет малоинтересен в любом случае.

Ну это если конечно биржа не будет приплачивать, тогда смысл мб и есть ввязываться.
avatar
agat50
agat50, ну за бесплатно точно никто этого делать не будет :)
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, опционного рынка не будет, пока не расторгуют БА (в данном случае MX). Как хеджировать в инструменте с бид-аск спредом ~ 10 прайс-степов?
avatar
ch5oh
портфельная наука.
avatar
bozon

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Серебро по "скидке" 50%: шанс, который выпадает раз в десятилетие?
Серебро протестировало сильный уровень поддержки 64.05, а также «психологическую» горизонталь 61.00. Значимость этой горизонтали объясняется...
Фото
Олег Свиргун
23:12
Фото
💡 Х5 по-прежнему в фокусе
🔹 Котировки компании «КЦ ИКС 5» в конце прошлого года показали сильное снижение на дивидендном гэпе, а после продолжили двигаться вниз. В...
Фото
ВТБ Мои Инвестиции
18:09
Фото
Откуда в «МГКЛ» появляются товары для ресейла
Сегодня поток товаров для ресейла в группе «МГКЛ» формируется из двух основных источников — онлайн-канала и офлайн-инфраструктуры. Это...
Фото
MGKL
10:00
Фото
Россети Ленэнерго. Отчет МСФО. Считаем дивидендную базу
Компания Россети Ленэнерго опубликовала финансовый отчет за 2025г. по МСФО. Отчет МСФО и РСБУ у сетевых компаний очень похожи, а так...
Фото
Валентин Погорелый
11:23

полезные записи за 24 часа

★11 5 ⚡ Самое выгодное время для покупки ОФЗ
★8 2 Свежая таблица 24.03.26 корпоративных облигаций
★6 4 Расчет исторической волатильности (HV)
★5 2 Нефтегазовые доходы в феврале 2026 г. — компании впервые за 5 лет заплатили в бюджет по демпферу, но ситуация улучшится уже в марте. Надолго ли это?
★5 2 Лукойл (LKOH). Отчёт 2025. Дивиденды. Перспективы.
★4 36 Юбилей 50 лет.
★4 9 Уроки от человека, разгадавшего рынок
★4 4 Татнефть - разворот на 180° или все-таки 360°?
★4 32 «Красивые» номера уходят в онлайн: Госуслуги запускают рынок за 25 млрд
★3 6 Реальная ставка, или как учесть инфляцию
+133 92 Азия. Вторник.
+131 40 Путин констатировал начало спада российской экономики
+122 9 Сделки по портфелю: оперативный комментарий
+122 82 Индекс МБ сегодня
+120 2 Нефтегазовые доходы в феврале 2026 г. — компании впервые за 5 лет заплатили в бюджет по демпферу, но ситуация улучшится уже в марте. Надолго ли это?
+118 7 Ситуация на текущий момент
+116 7 Катар сокращает поставки газа, ЕС отказывается от запрета на российскую нефть🔥Акции и инвестиции
+115 166 Начато формирование группировки русского "Старлинка" на орбите.
+114 39 Не ставка определяет где будет рынок! Доказательство😁
+110 4 Татнефть - разворот на 180° или все-таки 360°?

самые обсуждаемые сегодня

36к Юбилей 50 лет.
20к Рэнд Пол: Министерство финансов только что объявило США неплатежеспособными =136 трлн.необеспеченных обязательств КАРЛ! ....
10к 🇺🇸🇮🇷 — План США из 15 пунктов который предложат Ирану
6к Чёт ощущение что завтра обвал будет....
7к Азия. Среда.
5к Спутниковый интернет России недосягаем для Украины и Starlink
2к Опрос по индексу ММВБ на сегодня, будем расти или падать?
3к Гемабанк: биотехнологии с дивидендной доходностью
2к Израильско-американская война против Ирана «провалилась», признал экс-премьер-министр Израиля Эхуд Барак
2к Конец нефтедоллару. "Сделки века" между США и Саудовской Аравией больше нет

теги блога Nikita Masyukov

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн