Блог им. Nikita_Masyukov

Как прайсить опционы?

Уважаемые продвинутые опционщики, а поделитесь опытом, кто-нибудь изучал, как прайсить опционы на базовый актив z = x * y, если известны улыбки для опционов на x и на y. И как хеджить? А на деле кто-нибудь применял подобные знания?
395 | ★8
21 комментарий
Моей фантазии даже не хватает на то, чтобы понять, а что за актив такой, который равен произведению двух других активов?

Чото выраженное в другой валюте?
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+1
Тимофей Мартынов, ну любые валютные треугольники, а также микс через ри и си, например и подобные вещи.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, я сразу подумала нефть-доллар-рубль, не знаю, почему)))
avatar
Алина Ананьева
+1
Ну а в чём проблема. По улыбкам x и y строим их распределения. Потом по этим распределениям строим распределение x*y свёрткой, и прайсим по этому распределению.

P.S. Нет, на практике не применял.
avatar
agat50
agat50, хеджить да, вопрос, надо раскладывать в суммы как-то наверное, и подгонять постоянно. Коэффициенты из d(x·y ) = dx·y + x·dy), y/x из отношений распределений доставать.
avatar
agat50
+2
agat50, а если случайные величины зависимы, разве свертка работает?
avatar
Lafert
+1
Lafert, нет видимо (надо просто чуть точнее распределения будет описывать), ну я же не буду тут всё решение писать — так, мысли основные. В условии про зависимость тоже нет.
avatar
agat50
Lafert, вот именно!
avatar
Nikita Masyukov
+6
Странный день однако, Хирург спрашивает как оперировать, Никита — как прайсить…
Пойду проснусь )))
avatar
Денис Дубина
Ну осталось только, чтобы кто-нибудь заявил, что для профита надо продавать дешёво, а покупать дорого ;)

smart-lab.ru/blog/190863.php
avatar
НеГрустин
Хеджирования нужна подгонка даных по улыбкам CAll ,put.
avatar
sasha
Майсекс мейкерить?
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, вполне можно.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, 2 открытых опциона мега впечатляют, вы серьёзно считаете что там есть что ловить? Сколько уже времени с введения прошло, ОИ на фьюче меньше чем стандарта был.
avatar
agat50
agat50, у биржи есть интерес изменить эту ситуацию. Но для начала туда кого-то поставить нужно. А я так понял, что никто и не знает, как стоять.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, мне кажется это не зависит от биржи. Имхо у нас основные игроки — это Запад в виде арбитража с их etf'ами, им рублёвый индекс будет малоинтересен в любом случае.

Ну это если конечно биржа не будет приплачивать, тогда смысл мб и есть ввязываться.
avatar
agat50
agat50, ну за бесплатно точно никто этого делать не будет :)
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, опционного рынка не будет, пока не расторгуют БА (в данном случае MX). Как хеджировать в инструменте с бид-аск спредом ~ 10 прайс-степов?
avatar
ch5oh
портфельная наука.
avatar
bozon

Читайте на SMART-LAB:
💊Озон Фармацевтика: рецепт – расти быстрее рынка
Производитель дженериков отчитался по МСФО за 2025 год   Озон Фармацевтика (OZPH) ➡️ Инфо и показатели     Результаты   — выручка:...
Фото
Market Power
16:03
Фото
НПФ «Ренессанс Накопления» выбрал нового управляющего пенсионными накоплениями
Негосударственный пенсионный фонд «Ренессанс Накопления», входящий в Группу Ренессанс страхование, заключил договор доверительного управления в...
Фото
Ренессанс страхование
15:51
Фото
💡Почему сейчас интересны ОФЗ со сроком около шести лет
1-м квартале ключевую ставку снизили до 15%. Мы ожидаем дальнейшего смягчения, на фоне которого цены облигаций могут вырасти. Почему...
Фото
ВТБ Мои Инвестиции
16:15
Фото
Что делать с валютой: капитулировать перед высокими ценами на нефть или наращивать позицию?
Здравствуйте! С учетом высокой волатильности на валютном рынке, считаю необходимым актуализировать взгляд на валютную позицию. В сентябре...
Фото
Александр Антонов
13:52

полезные записи за 24 часа

★24 20 Как не упустить шанс забрать пенсионные накопления одной суммой!
★20 8 Ведение портфеля акций и облигаций в Excel и Google Таблицах с привязкой к API Московской биржи
★13 26 ❔Зачем ФРС и Минфин США экстренно собрали шесть главных банкиров страны?
★11 3 Свежии ОФЗ от 15.04.26 со всеми параметрами
★9 69 ✖️Почему математика гарантировано ломает любого трейдера?
★9 0 ФНС уже знает про твои переводы. Вот что они видят
★8 8 Пенсия, исправляю ошибки
★7 6 Я проверил 532 обвала MOEX 2026: один тип ножа даёт +15%, другой — убыток
★5 45 Дефицит бюджета — 6 трлн за два месяца. Это не дыра, это карьер
★4 3 Т-Технологии - экспансия ценой в капитал
+138 42 Азия. Среда.
+108 3 Переговоры США и Ирана вступили в активную фазу🔥Акции и инвестиции
+84 114 Путин наконец заметил рецессию в российской экономике. Как бы вы поддержали экономику на его месте?
+81 38 Индекс МБ сегодня
+81 8 Трейдер, торгующий новостной нарратив, обычно оказывается скорее нищ, чем прав.
+80 20 Ситуация на текущий момент
+80 52 Здравый смысл и акции Сбера
+77 4 Газпромнефть отчиталась за 2025 г. — долговая нагрузка растёт, очередные дивиденды в долг только ухудшают положение. Есть ли перспективы?
+77 4 Так ли много значит ключевая ставка?
+77 205 Россия при Путине – второе место в мире по росту ВВП на душу населения за первую четверть 21 века: +811%

самые обсуждаемые сегодня

205к Россия при Путине – второе место в мире по росту ВВП на душу населения за первую четверть 21 века: +811%
114к Путин наконец заметил рецессию в российской экономике. Как бы вы поддержали экономику на его месте?
69к ✖️Почему математика гарантировано ломает любого трейдера?
52к Здравый смысл и акции Сбера
49к Рубль укрепляется, и будет укрепляться пока власти не примут меры
45к Дефицит бюджета — 6 трлн за два месяца. Это не дыра, это карьер
42к Азия. Среда.
38к Индекс МБ сегодня
25к Что кроме Сбербанка
24к Путин потребовал подготовить конкретные меры для роста экономики.

теги блога Nikita Masyukov

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн