Блог им. Nikita_Masyukov

Как прайсить опционы?

Уважаемые продвинутые опционщики, а поделитесь опытом, кто-нибудь изучал, как прайсить опционы на базовый актив z = x * y, если известны улыбки для опционов на x и на y. И как хеджить? А на деле кто-нибудь применял подобные знания?
386 | ★8
21 комментарий
Моей фантазии даже не хватает на то, чтобы понять, а что за актив такой, который равен произведению двух других активов?

Чото выраженное в другой валюте?
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+1
Тимофей Мартынов, ну любые валютные треугольники, а также микс через ри и си, например и подобные вещи.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, я сразу подумала нефть-доллар-рубль, не знаю, почему)))
avatar
Алина Ананьева
+1
Ну а в чём проблема. По улыбкам x и y строим их распределения. Потом по этим распределениям строим распределение x*y свёрткой, и прайсим по этому распределению.

P.S. Нет, на практике не применял.
avatar
agat50
agat50, хеджить да, вопрос, надо раскладывать в суммы как-то наверное, и подгонять постоянно. Коэффициенты из d(x·y ) = dx·y + x·dy), y/x из отношений распределений доставать.
avatar
agat50
+2
agat50, а если случайные величины зависимы, разве свертка работает?
avatar
Lafert
+1
Lafert, нет видимо (надо просто чуть точнее распределения будет описывать), ну я же не буду тут всё решение писать — так, мысли основные. В условии про зависимость тоже нет.
avatar
agat50
Lafert, вот именно!
avatar
Nikita Masyukov
+6
Странный день однако, Хирург спрашивает как оперировать, Никита — как прайсить…
Пойду проснусь )))
avatar
Денис Дубина
Ну осталось только, чтобы кто-нибудь заявил, что для профита надо продавать дешёво, а покупать дорого ;)

smart-lab.ru/blog/190863.php
avatar
НеГрустин
Хеджирования нужна подгонка даных по улыбкам CAll ,put.
avatar
sasha
Майсекс мейкерить?
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, вполне можно.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, 2 открытых опциона мега впечатляют, вы серьёзно считаете что там есть что ловить? Сколько уже времени с введения прошло, ОИ на фьюче меньше чем стандарта был.
avatar
agat50
agat50, у биржи есть интерес изменить эту ситуацию. Но для начала туда кого-то поставить нужно. А я так понял, что никто и не знает, как стоять.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, мне кажется это не зависит от биржи. Имхо у нас основные игроки — это Запад в виде арбитража с их etf'ами, им рублёвый индекс будет малоинтересен в любом случае.

Ну это если конечно биржа не будет приплачивать, тогда смысл мб и есть ввязываться.
avatar
agat50
agat50, ну за бесплатно точно никто этого делать не будет :)
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, опционного рынка не будет, пока не расторгуют БА (в данном случае MX). Как хеджировать в инструменте с бид-аск спредом ~ 10 прайс-степов?
avatar
ch5oh
портфельная наука.
avatar
bozon

Читайте на SMART-LAB:
Тон торгам в США зададут статистика и риторика ФРС
В центре внимания участников сегодняшней сессии будет публикация данных розничных продаж за декабрь (консенсус: +0,4% м/м, ноябрь: +0,6% м/м), как...
Фото
Freedom Finance Global
14:01
Фото
Промышленные возможности: как «Сургутнефтегаз» и «Северсталь» могут дополнить ваш портфель
«Сургутнефтегаз» Одна из крупнейших нефтяных компаний в Российской Федерации. Основные направления деятельности — нефтегазодобыча,...
Фото
Финам Брокер
14:06
Фото
Как отыграть решение по ключевой ставке с помощью опционов
В ближайшую пятницу пройдет заседание Банка России по ключевой ставке. В случае продолжения смягчения монетарных условий рынок акций может...
Фото
БКС Мир Инвестиций
10:12
Фото
РУСАГРО: выкупить акции и спасти Мошковича - могут ли акции вырасти на 100% от текущих ценах, подробный разбор 
Начинаем покрытие компании РУСАГРО этим постом, надеюсь удастся под микроскопом разглядеть инвестиционную привлекательность или хотя бы сделать...
Фото
Олег Кузьмичев
15:08

полезные записи за 24 часа

★23 15 ☀️Кайфаните от летнего Петербурга и классного рассказа про его биржевую историю!
★14 116 Искал способ как заработать, а нашёл способ как не потерять на российском рынке
★13 26 Не доверяйте налоги брокеру на 100%: 5 случаев, когда вы обязаны отчитаться сами
★8 0 Карта доходностей облигаций на 09.02.2026
★6 0 Таблица корпоративных облигаций от 10.02.26
★5 36 РУСАГРО: выкупить акции и спасти Мошковича - могут ли акции вырасти на 100% от текущих ценах, подробный разбор 
★5 3 Разбор Группы «ВИС» и моей поездки в Хабаровск
★4 4 Как отыграть решение по ключевой ставке с помощью опционов
★4 4 Грузоперевозки по ЖД за январь 2026 г. — не помогает даже низкая база 2025 г., угольная и металлургическая отрасль в крутом пике. Проблемы также и в РЖД!
★4 12 Как заработать на ОФЗ 40+% за год: считаем вместе
+203 5 Мозговой штурм. Традиционно. Без купюр. Каждый понедельник.
+183 36 РУСАГРО: выкупить акции и спасти Мошковича - могут ли акции вырасти на 100% от текущих ценах, подробный разбор 
+122 76 Азия. Вторник.
+119 8 Дух Анкориджа нас покинул🔥Акции и инвестиции
+104 116 Искал способ как заработать, а нашёл способ как не потерять на российском рынке
+94 15 ☀️Кайфаните от летнего Петербурга и классного рассказа про его биржевую историю!
+86 27 ❌Из чего состоит долг АФК Системы ❓ Кратко: из МТС 😀
+74 33 Откуда у пенсионеров миллионы, которые они "дарят" мошенникам
+70 12 Ситуация на текущий момент
+70 10 Выработка электроэнергии в РФ в 2025г. по Росстату и сильный рост потребления энергии в январе 2026г.

самые обсуждаемые сегодня

116к Искал способ как заработать, а нашёл способ как не потерять на российском рынке
76к Азия. Вторник.
66к Как думаете кстати, доблочат телегу?😢
38к Влажные мечты ополоумевших бетоноинвесторов
29к Сколько мне стоило съездить в Италию в 2025 году?
27к Индекс МБ сегодня
27к Льгото-ипотечника КРАНТЫ! Скоро их прижмут к ногтю! Вся правда о рантье-паразитах!!!
25к Ну что аксакалы ? Давайте делится болячками и кто как их решает
24к К вопросу о победе коммунистическогоо труда
21к КОМБИ-СПРЭДЫ на Si с условным безриском

теги блога Nikita Masyukov

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн