Блог им. Nikita_Masyukov

Как прайсить опционы?

Уважаемые продвинутые опционщики, а поделитесь опытом, кто-нибудь изучал, как прайсить опционы на базовый актив z = x * y, если известны улыбки для опционов на x и на y. И как хеджить? А на деле кто-нибудь применял подобные знания?
382 | ★8
21 комментарий
Моей фантазии даже не хватает на то, чтобы понять, а что за актив такой, который равен произведению двух других активов?

Чото выраженное в другой валюте?
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+1
Тимофей Мартынов, ну любые валютные треугольники, а также микс через ри и си, например и подобные вещи.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, я сразу подумала нефть-доллар-рубль, не знаю, почему)))
avatar
Алина Ананьева
+1
Ну а в чём проблема. По улыбкам x и y строим их распределения. Потом по этим распределениям строим распределение x*y свёрткой, и прайсим по этому распределению.

P.S. Нет, на практике не применял.
avatar
agat50
agat50, хеджить да, вопрос, надо раскладывать в суммы как-то наверное, и подгонять постоянно. Коэффициенты из d(x·y ) = dx·y + x·dy), y/x из отношений распределений доставать.
avatar
agat50
+2
agat50, а если случайные величины зависимы, разве свертка работает?
avatar
Lafert
+1
Lafert, нет видимо (надо просто чуть точнее распределения будет описывать), ну я же не буду тут всё решение писать — так, мысли основные. В условии про зависимость тоже нет.
avatar
agat50
Lafert, вот именно!
avatar
Nikita Masyukov
+6
Странный день однако, Хирург спрашивает как оперировать, Никита — как прайсить…
Пойду проснусь )))
avatar
Денис Дубина
Ну осталось только, чтобы кто-нибудь заявил, что для профита надо продавать дешёво, а покупать дорого ;)

smart-lab.ru/blog/190863.php
avatar
НеГрустин
Хеджирования нужна подгонка даных по улыбкам CAll ,put.
avatar
sasha
Майсекс мейкерить?
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, вполне можно.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, 2 открытых опциона мега впечатляют, вы серьёзно считаете что там есть что ловить? Сколько уже времени с введения прошло, ОИ на фьюче меньше чем стандарта был.
avatar
agat50
agat50, у биржи есть интерес изменить эту ситуацию. Но для начала туда кого-то поставить нужно. А я так понял, что никто и не знает, как стоять.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, мне кажется это не зависит от биржи. Имхо у нас основные игроки — это Запад в виде арбитража с их etf'ами, им рублёвый индекс будет малоинтересен в любом случае.

Ну это если конечно биржа не будет приплачивать, тогда смысл мб и есть ввязываться.
avatar
agat50
agat50, ну за бесплатно точно никто этого делать не будет :)
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, опционного рынка не будет, пока не расторгуют БА (в данном случае MX). Как хеджировать в инструменте с бид-аск спредом ~ 10 прайс-степов?
avatar
ch5oh
портфельная наука.
avatar
bozon

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения
Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора —...
Фото
Олег Кузьмичев
20:59
Пересматриваем лучшие моменты 2025 года
😎 Как выглядит Северный морской путь с палубы электрохода, как чемпион по баскетболу оказался в шахте и какая должность позволяет остановить целое...
Фото
Nornickel
16:51
Фото
Контроль позиций в OsEngine по типам сигналов: SignalTypeOpen и SignalTypeClose. Видео
В этом видео разбираем, как отмечать позиции по разным типам сигналов в OsEngine с помощью полей  SignalTypeOpen  и  SignalTypeClose . Мы...
Фото
OS_Engine_team
18:10
Фото
Стратегия 2026. Часть I: извлекаем правильные уроки из ошибок 2025
Those who cannot remember the past are condemned to repeat it  -  © George Santayana, 1905 В начале 2026 года у нас на руках стратегии 13...
Фото
Тимофей Мартынов
11:42

полезные записи за 24 часа

★11 15 🦒 Топ длинных ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года
★8 0 Братья Чандлеры – великие инвесторы, о которых вы вряд ли слышали
★7 18 Заработал на КРЕДИТКАХ больше 300 000 руб. за год! Рассказываю как
★7 7 Три облигационные стратегии в 2026 году
★5 17 ⭐️Стратегии с валютными облигациями⚠️Пассивный доход в валюте на максималках
★5 23 Какие нах... рынки?
★4 18 Миф о недооценке: что скрывает P/E Индекса Московской биржи после 2022 года
★4 30 Переход на Max и средние цены на активы
★4 2 Элита российских дивидендов: Полный разбор ТОП-10 за 2021–2025 гг.
★3 3 ТРИМАРАН как флагманская стратегия
+130 56 Азия. Пятница.
+85 7 Ситуация на текущий момент
+76 23 Какие нах... рынки?
+78 102 ⚡Прилет Орешником по Львову, крупнейшему газовому хранилищу в Европе 🚀
+74 16 Кодекс миллиардера для чайников
+72 10 Цвет лебедя – неопределенный
+68 66 Метод Геллы. Сила есть, ума не надо. (S&P500)
+66 84 Россия стала чемпионом мира по количеству отключений интернет соединения
+60 15 🦒 Топ длинных ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года
+58 72 Третий пошел...

самые обсуждаемые сегодня

194к Супер вопрос для супер-спекулянтов, тобишь бизнесменов
116к Один профэссор на смартлабе утверждает, что Жим Рожерс фарцевал акциями через подконтрольных резидентов в РФ
102к ⚡Прилет Орешником по Львову, крупнейшему газовому хранилищу в Европе 🚀
84к Россия стала чемпионом мира по количеству отключений интернет соединения
72к Третий пошел...
66к Метод Геллы. Сила есть, ума не надо. (S&P500)
58к Вот вы пишите тут про мерзких типов и т.д. А кто тогда не мерзкие типы?
56к Азия. Пятница.
50к Кажется очередной диктатор едет к нам на пенсию.
41к 5 танкер

теги блога Nikita Masyukov

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн