Поразительная ситуация. Спред между корзиной опционов и фьючерсом на RTSVX составляет около 20% волатильности. Это означает, что матожидание профита от продажи корзины опционов и покупки викса составляет 400 баксов с лота викса.

Почему же никто не кладет эти деньги себе в карман? Как мне кажется, дело в том, что сейчас такая операция требует очень большого фондирования и для некрупных игроков просто невозможна. Что уж говорить, если и мы торчим уже на все ГО… Остальные причины непопулярности контракта мы описывали в статье в FO, но сейчас, на мой взгляд, они не имеют решающего значения.

Итак, к сути… Стали бы вы торговать etf, базовым активом в котором являлся бы дифференс между RTSVX (корзина опционов) и фьючерсом на RTSVX? Из преимуществ — дешевизнаи отсутствие технических проблем с вашей стороны. Из недостатков — наверное, широкий спред (потому что ваши проблемы на себя взвалит кто-то другой).

Сегодня на FORTS начались торги новым инструментом — фьючерсом на индекс волатильности RTSVX www.rts.ru/a22313. Инструмент действительно интересный. Не хочется, чтобы он стал еще одним мертворожденным неликвидом. Поэтому мы вышли сегодня поддерживать двусторонние котировки. Приглашаю всех встретиться в стакане!

Также по случаю запуска фьючерса пройдет пресс-конференция www.rts.ru/a22324/?nt=1.

И еще…  Рекомендую продавать 185 и 190 страйки. Откупать 180 и 195 соответственно.