Блог им. Nikita_Masyukov

RTSVX

Сегодня на FORTS начались торги новым инструментом — фьючерсом на индекс волатильности RTSVX www.rts.ru/a22313. Инструмент действительно интересный. Не хочется, чтобы он стал еще одним мертворожденным неликвидом. Поэтому мы вышли сегодня поддерживать двусторонние котировки. Приглашаю всех встретиться в стакане!

Также по случаю запуска фьючерса пройдет пресс-конференция www.rts.ru/a22324/?nt=1.

И еще…  Рекомендую продавать 185 и 190 страйки. Откупать 180 и 195 соответственно.  
★1
48 комментариев
вот как до 30 подпрыгнет, или до 24 опустится — так я и появлюсь :)) Но очень рад что этот инструмент появился.
avatar
asf-trade
asf-trade, Хеджироват проданны опционы можно…
avatar
Алексей Колесников
Схемник,

на случай если Вола подскочит? Да, как вариант.
avatar
asf-trade
asf-trade, именно, ведь идея с получение временного распада все равно остается и теперь можно хеджит скачкообразны рост. Теперь можно не боясь продавать стэнглы.
avatar
Алексей Колесников
на первый взгляд слишком высокое ГО
а так вроде нормально)
avatar
karapuz
karapuz, ГО вообще может быть даже и маленькое, так волатильность может за 1 день вырасти на 20-30%
avatar
Алексей Колесников
Схемник, ну и что
avatar
karapuz
кстати насчет хеджирования
если поза в опшнах и хеджируется через этот фуч
это будет как-то в ГО учитываться? или никак, т. е. просто добавится ГО по vx и всё?
avatar
karapuz
karapuz, надо задавать эти вопросы РТС имхо. Ну или попробовать просто такую позу открыть и посмотреть :)
avatar
asf-trade
просто если при фактическом уменьшении рисков по портфелю (например если у меня и дельта закрыта, и вега через этот фуч) суммарное ГО будет расти — то это бессмысленно.
avatar
karapuz
karapuz, согласен.

Мне вот еще интересно — западный VIX также устроен в плане того, что истекает за неделю до экспирации, или это наше ноу хау… Ща пойду гляну спецификации там…
avatar
asf-trade
karapuz, тут к сожалению все немного не так. У тебя 2 разных инструмента поэтому ГО и будет увеличиваться, ведь если ты продаешь фьюч на индекс и против него покупаешь корзину фьючей на акции, и получаешь как бы арбитраж, то это же не приводит к снижению ГО, хотя прибыль будет не сильно меняться при движение рынка в целом в одну сторону.
avatar
Алексей Колесников
Схемник, и это огромный недостаток фортс. я понимаю, что SPAN это довольно сложно, но он рассчитывает маржинальные требования исходя из реальных рисков портфеля, а не отдельных позиций.
avatar
karapuz
karapuz, по каждому инструмент отдельно. Иначе нужно сальдировать ЛУКОЙЛ и РОСНЕФТЬ, СБЕР И ВТБ.
avatar
Алексей Колесников
Схемник, сальдировать нужно лукойл с фучом и опционами на лукойл. роснефть с фучом и опционами на роснефть. а long-vega в опционной позиции на индекс, с short volatility через фьючерс на волатильность опционов на индекс… мне это кажется вполне разумным)
avatar
karapuz
karapuz, наверное разумно, только весь вопрос сколько веги хеджирует 1 фьючер на волатильность?
avatar
Алексей Колесников
вот раньше вообще был маразм, когда опшны немаржируемые были, и прибыльные дельта-нейтрали с одной ногой в фуче рушились через маржины по этой ноге… сейчас получше стало в этом плане, но до хорошо далеко еще.
avatar
karapuz
karapuz, по мне так маржируемость опционов при продажи это зло. :)
avatar
Алексей Колесников
ГО с опционами пока не сальдируется. И это очень неудобно.

Размер ГО (6000) рассчитан исходя из волатильности волатильности, которая больше волатильности БА.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita_Masyukov, спасибо. я так и думал, что не сальдируется… жаль, неудобно реально (
avatar
karapuz
karapuz, все равно так лучше а то маржируемость опционов при их продажи и росте волатильности, могла поставить позу на грань маржинколла.
avatar
Алексей Колесников
Схемник, так она и сейчас поставит. ГО будет больше, и еще я так подозреваю что в этом фуче тоже возможны планки, да?)) с увеличением последующим ГО на 50% как принято у нас?))
avatar
karapuz
karapuz, с меньшей вероятностью так как маржа забираемая из опционов при росте волатильности компенсируется приходом маржи с фьюча.
avatar
Алексей Колесников
Схемник, а если планка в фуче?)) я об этом)
avatar
karapuz
karapuz, ну смотри планка по фьючу это значит у тебя счет либо вырос либо уменьшился, и маржа компенсирует рост ГО…
avatar
Алексей Колесников
Схемник, гм… не факт, что она компенсирует 50% рост го)
avatar
karapuz
karapuz, либо с опционов либо с фьючей. Хотя согласен не полностью, но так и РМ как раз для того что бы учитывать все эти риски.
avatar
Алексей Колесников
ладно, в общем надо попробовать))
avatar
karapuz
Покупайте. «Справедливая» цена выше))
avatar
Nikita Masyukov
А к голом виде волатильность как мне думаеться хорошо торговать от покупке. Так как она имеет нелинейный характер.
avatar
Алексей Колесников
хм а там можно межмесячный спред делать еще))
не, ну вообще прикольная штука конечно)
avatar
karapuz
karapuz, вот бы еще и фьючи были на каждый месяц. :) тогда да…
avatar
Алексей Колесников
Схемник, на июль вижу, есть)
avatar
karapuz
Фьючи будут на каждую серию опционов. Так что сейчас и июльский есть.
avatar
Nikita Masyukov
на квартальные тогда тоже надо
avatar
karapuz
Почему никто не покупает? Пали уже на 1.0 ниже значения индекса!
avatar
Nikita Masyukov
Ну вот собственно первый косяк вылезает:

индекс сейчас на лоях 23.24 минимум был. на опционах спокойно можно купить ниже 24.

что мы видим на фьючаХ? на ближнем 25.55, на июльском 26.50…

зачем я буду покупать на 1,5 пункта дороже, при экспирации через несколько дней?? про дальний фьюч вообще смешно…
avatar
asf-trade
asf-trade, А можно на опционах дешево купить, а фьюч зашортить? Я просто не понимаю механизм как арбитраж делать тут.
avatar
Вадим
Ставлю миллион!,

там много тех. проблем как это реализовать… вот сижу думаю стоит ли овчинка выделки.
avatar
asf-trade
Для справки-его значение в период падения в 2008 году было в 15 раз выше сегодняшних цен.
avatar
Путешественник
А на майское падение прошлого года в 2 с лишним раза выше.Так что 30-это не потолок от которого шортить можно спокойно.
avatar
Путешественник
это повод купить по цене котJрая выше рынка на фиГ знает сколько?! :)
avatar
asf-trade
asf-trade, это видимо повод для арбитража
но как его сделать?)
avatar
karapuz
вот сижу и думаю об этом… но там руками ловить нечего — автомат нужен, иначе разорвет на фиг…
avatar
asf-trade
asf-trade, угу, особенно на вечерке… стаканы пылью покрылись))
avatar
karapuz
индекс уже 22.81
avatar
asf-trade
С ноября по декабрь VIX упал в 9 раз.
avatar
Путешественник
Сноября по декабрь 2008 года… упал в 9 раз.
avatar
Путешественник

полезные записи за 24 часа

★21 15 Список акций компаний РФ, у которых нет долгов. Именно в такие сейчас можно инвестировать!
★11 23 КПДВ: Как заработать на арбитраже валюты ???
★11 24 Каждый следующий миллион быстрее предыдущего. Портфель перешагнул отметку в 5 млн
★10 16 🧊 ИНФЛЯЦИЯ ставит антирекорд. Как проблемы экономики спихнуть на Новогодние праздники, чтобы люди вам поверили!
★9 10 Отслеживание позиций торгового робота Московской биржи через CSV файл
★8 87 Рынок сделал - 30% от хая. За 20 лет на российском рынке было 5 похожих коррекций
★7 101 📉ТОТАЛЬНАЯ ЛИКВИДАЦИЯ📉 Ух, завидую шортистам👍👍 Они в такие дни делают состояния!
★6 43 Портфели наших аналитиков, консенсус портфель Mozgovik + сделки сегодня
★5 1 Прогноз по дивидендам на преф Сургутнефтегаза
★4 11 ⭐️Доходность облигаций снова растет. Чем хороши 🐟флоатеры?
+298 272 Ситуация на текущий момент
+197 101 📉ТОТАЛЬНАЯ ЛИКВИДАЦИЯ📉 Ух, завидую шортистам👍👍 Они в такие дни делают состояния!
+178 31 Итоги дна 🔥 Акции и инвестиции
+174 28 Самолёт выпускает шасси: застройщик терпит бедствие
+171 113 У кого сегодня был маржин-колл?
+170 87 Рынок сделал - 30% от хая. За 20 лет на российском рынке было 5 похожих коррекций
+164 76 Последствия темы доллар по 110
+156 43 Саня, не унывай, ты мой кумир
+151 64 Тимофей нас обманул
+147 167 Азия. Среда.

самые обсуждаемые сегодня

272к Ситуация на текущий момент
167к Азия. Среда.
117к Кто-нибудь знает хоть один драйвер для роста?
103к Украина в НАТО? Рынок льют по настоящему уже вторую неделю. Скоро узнаем уже
103к Метод Геллы. Буксуют (BRENT)
83к Заморозка вкладов. Будет или нет.
81к Опять пошли какие-то вбросы про заморозку вкладов.
76к Последствия темы доллар по 110
64к Тимофей нас обманул
55к Почему всё падает

теги блога Nikita Masyukov

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн