Рынок снижается. Инвесторы начинают все более активно покупать. Но осознают ли участники рынка риски, которые могут быть этой осенью? Напишу риски, которые возможны, потому что цели снижения пока явно не достигнуты.
1. У меня есть приятель, достаточно крупный инвестор (был валютным трейдером ЦБ в 2000х прошел кризисы с 2008 года с хорошим плюсом по портфелю), который долго был держателем Газпрома и очень хорошо в нем заработал за эти годы и вышел еще в 22 году даже до рекордных дивов. Когда я ему писал 20 июня покупать акцию по 112р. на явных сигналах разворота и добое моих целей по снижению, он наотрез отказался (как и остальные акции). Потому что по по серии заявлений зарубежных и наших политиков ждет вероятного «Гриба». Будь то удар нашим ТЯО, грязной бомбой от СВУ, или (я добавлю) взрыв Курской АЭС, куда сейчас движутся войска противника.
2. На фронте не все так радужно, как пишут прокремлевские ТГ каналы, и бои идут тяжелые, границы по непонятным причинам слабо защищены и был допущен прорыв. С начала мобилизации 22 года прошло почти 2 года и ресурсы иссякают, контрактники не так охотно уже набираются, не смотря на растущие выплаты. Потому наиболее вероятна новая волна, а это еще один шок для нашей экономики.

( Читать дальше )

Журналист Павел Пряников (https://t.me/tolk_tolk/21215) сравнивает количество иностранных студентов в РФ и СССР:
Сейчас в российских вузах учатся в 4 раза больше иностранных студентов, чем на позднесоветском пике, когда в РСФСР училось 90 тыс. иностранцев (сейчас – 355 тыс.). Африканцев в СССР училось 20 тыс. человек (в вузах РСФСР – меньше), а сейчас – 34 тыс. Авторы заметки («Век глобализации», №2, 2024) пишут, что в планах – довести число иностранных студентов в России до 700 тыс. человек.

Мне кажется не нужно стремится к увеличению студентов иностранцев в наших вузах, надо своё население обучать.

Рынок продолжает плавное, но уверенное погружение. Мы были на дне, но снизу постучали. Индекс Мосбиржи закрылся на уровне 2 650 п., физики не видят перспектив в акциях и льют их уже четвертый месяц.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

В прошлый раз мы смотрели, как вели себя голубые фишки (ТОП-10 из индекса Мосбиржи) на летней коррекции рынка. А что у нас с компаниями, которые выплачивают стабильные и растущие дивиденды?

Есть такой показатель DSI (Dividend Stability Index) – индекс стабильности дивидендов, позволяет определить, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер.

DSI = 1 – Дивиденды по акции повышались 7 лет подряд

DSI ≥ 0,6 – Дивиденды по акции выплачивались последние 6 и более лет подряд из 7, при этом либо, наблюдается тенденция к их повышению, либо компания выплачивает одинаковые дивиденды каждый год.

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 23.08.24 вышел отчёт за первое полугодие 2024 г. компании ГМК Норникель (GMKN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

ГМК Норильский никель – это Российская горно-металлургическая компания. Крупнейший в мире производитель никеля и палладия. Занимает четвёртое место в мире по производству платины. Также производит медь, серебро, золото, кобальт и другие цветные металлы. Обладает уникальной минирально-сырьевой базой. Обеспеченность медно никелевыми-рудами более 70 лет. Золото-железными рудами более 20 лет. Основная продуктовая линейка Норникеля необходима для развития низкоуглеродной экономики и экологически чистого транспорта.

( Читать дальше )

Подборка накопительных счетов с % на ежедневный остаток (от 16.5 до 20%) и на минимальный (18-20%).

▪️% на ежедневный остаток

💳 20% Почта Банк «Копилка» до 10 млн в первый месяц; со 2 месяца 15% при покупках от 10к/мес, без них 10%.
Для тех, у кого остатки в прошлом месяце не превышали 50к по по Сберсчёту и Сейф-счету. Ссылка на открытие pchtb.ru/mbr

💳 20% Синара НС «Активный доход» до 1.5 млн руб на 2 месяца при покупках от 30к неактивным 180 дней (остатки по вкладам/НС менее 5000). Действующим клиентам при том же обороте — 15%

💳19.5% Газпромбанк «Ежедневный процент» на 2 мес до 1.5 млн неактивным 90 дней с подпиской «Газпромбанк Привилегии Плюс» (299 ₽/мес), без неё 16.5%; базовая 9.5%.

💳 19% ВТБ «Накопительный ВТБ-Счёт» на 2 мес от 1000 до 1 млн (10 млн для премиума) для неактивных 180 дней. Базовая от 7%.

💳 19% Финам Банк на 2 первых месяца на остаток до 1.5 млн руб.

💳19% МТС Банк «МТС Счёт» до 2 млн (премиум до 5 млн) на впервые открытый счёт на 2 кал. мес, далее 12.5% при покупках от 10к/получении з/п. Базовая 5%.

( Читать дальше )

Знаете ли вы, что чистая денежная позиция ЛУКОЙЛа сейчас больше, чем ВВП некоторых стран? А ведь еще недавно многие пророчили нефтяным компаниям чуть ли не закат эпохи. Но давайте обо всем по порядку.

 

ЛУКОЙЛ опубликовал финансовые результаты за I полугодие 2024 года, и, кажется, у них есть чем похвастаться. 

 

🗒 Ключевые показатели:

 

🔶 Выручка: 4333,6 млрд руб. (+20,2% год к году)

🔶 EBITDA: 984,8 млрд руб. (+13,1% г/г)

🔶 Чистая прибыль: 591,5 млрд руб. (+4,6% г/г)

🔶 Свободный денежный поток: 455,5 млрд руб. (+8,2% г/г)

🔶 Чистый долг: -759,7 млрд руб. (-3% г/г)

 

💳 Дивидендный вопрос 

 

До 2022 года ЛУКОЙЛ направлял на дивиденды 100% от скорректированного свободного денежного потока. Сейчас этот показатель снизился до примерно 75%.

 

Если компания сохранит эту политику, то потенциальные дивиденды могут составить около 465 руб. на акцию. При текущих ценах это дает дивидендную доходность примерно 7,4%. 

 

⭐️Наш взгляд

( Читать дальше )

В 2018-м я с партнером открыл свою точку шаурмы. Сейчас у нас 3 шаурмячные.Я слышал в интернете, что у бизнеса на шаверме низкий порог входа и быстрая окупаемость, а шаурма – востребованный продукт. Поэтому решил рассказать, как обстоят дела в этом бизнесе на самом деле. Если любите шаурму🌯, ставьте лайк, а если шаверму🌯, пишите комментарий.


Ожидание

Чтобы не дискредитировать ни москвичей, ни петербуржцев, слова «шаверма» и «шаурма» будут употребляться в материалах в одинаковом объеме.

ДИСКЛЕЙМЕР: Статья написана автором блога “упал, поднялся” на основе интервью с сооснователем точек шаурмы «Кебаб МД» Андреем Бычковым. 

( Читать дальше )

Напомню как в годовом прогнозе на 24-й год писалось следующее:

Так что лучшей стратегией в 2024 году будет смелость

поблагодарить себя/коллег за хороший прогноз/модель и выкинуть оный в мусорку за ненадобностью

В новой серии обсудим черного птеродактиля, который впрочем, пока не прилетел (и не факт что прилетит). Итак, г-жа Харрис, вице-президент США и претендент от демпартии в нынешних выборах выдала проектик очень интересной экономической программы.



Может возникнуть резонный вопрос: а какое нам дело до американских налогов, а тем более до доходов сверхбогатых? Ответ не совсем очевидный.

Вообще, как по мне, все эти сложные налоговые системы, в том числе прогрессивная шкала налогообложения служат ровно одной цели:

создания иллюзии того, что богатые платят больше

Чем лучше работает иллюзия — тем меньше поводов для социального беспокойства. Тем не менее, у богатых полно способов обойти данное ограничение, особенно в странах со сложной налоговой системой. Как можно не платить налоги? В США работает прекрасная схема:

( Читать дальше )

В настоящее время кроме облигаций с переменным купоном можно получить доходность более 20% к погашению по облигациям с постоянным купоном. Посмотрел какие сейчас есть интересные бумаги на фондовом рынке с погашением до 31 декабря 2026 года. Стоит учитывать, что их стоимость может быть ниже, а доходность выше в случае повышения ключевой ставки 13 сентября. Доходность к погашению указана без учета налога c учетом реинвестирования купонов.

1. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 95%
Доходность к погашению: 23% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 31.10.2026

2. ВУШ 1Р2
Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов.

Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A106НВ4
Стоимость облигации: 87,62%
Доходность к погашению: 21,5% (купоны 11,8%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 02.07.2026

3. АБЗ-1 1Р04
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.

( Читать дальше )

«Озон Фармацевтика» – уникальный отечественный производитель, развивающий свои компетенции одновременно в разработке и производстве традиционных лекарственных форм низкомолекулярной фармацевтики, более сложных онкопрепаратов и наукоемком биотехнологическом направлении.

Мы занимаемся разработкой и выпуском высококачественных препаратов дженериков (полноценных копий оригинальных препаратов, вышедших из-под патента) и биосимиляров (дженериков из мира биотеха). Имея самую обширную линейку доступных лекарственных средств в отрасли, мы уже представлены во всех нозологических группах (направлениях лечения) и ценовых сегментах. Дальнейшее развитие онкологического и биотехнологического направления позволяет еще более комплексно охватить рынок по фармацевтическим нишам. Таким образом, «Озон Фармацевтика» обеспечивает полноценный охват фармацевтической отрасли и широкую диверсификацию внутри нее. На языке фондового рынка — мы ETF российской фармацевтики.

🔹 Самый широкий портфель: В нашем портфеле более 500 препаратов, которые помогают лечить самые разные заболевания, от обычных простуд до сложных онкологических и аутоиммунных заболеваний.

( Читать дальше )