При проектировании торговых систем очень важно не только создать рабочую стратегию, приносящую прибыль, но и избежать ошибок в коде, потому что именно эти ошибки могут привести к так называемой «граальной» ловушке.
 
1 ловушка – подглядывание в будущее при входе в позицию
Впервые с такой ловушкой я столкнулся при разработке трендовой системы на основе индикаторов ADX+CCI. Найти эту ошибку мне помог Игорь Чечет, за что ему большое спасибо.
 
Кратко рассмотрим данную торговую систему.


( Читать дальше )

иногда полезно почитать старые интервью. одно из таких я обнаружил в D'

Mehanizator
Биржевой игрок Александр Кургузкин, известный в Сети как Mehanizator, рассказал D’, как построить свою торговую систему, почему торговые системы умирают и зачем трейдеру расширять границы сознания
 
С интернет-персонажамивсегда так: никогда не знаешь, есть ли они на самом деле и что собой представляют. Но мы подтверждаем: по крайней мере три сотрудника редакции D’ лично видели человека, более известного в Сети как Mehanizator, — биржевого трейдера и создателя сайта russian-trader.ru.
 
Александр Кургузкин целиком автоматизировал свою торговлю на бирже: его торговый робот сам генерирует сигналы на покупку и продажу и сам совершает сделки. Самое интересное при этом, что человек, полностью встроивший рынок в механическую торговую систему (МТС), в разговоре о рынке чаще всего употребляет слово «интуиция». Александр рассказал D

( Читать дальше )

Многие люди на смартлабе застряли в позиции овервик по Si, поэтому им будет занятно почитать про статистический анализ утренних гепов по Si.
Для анализа использовались склееные Финамом (гореть ему в аду!) 5-минутные котировки фьюча, а именно данные на 5 минут после начала торгов и данные за 5 минут до окончания вечерней сессии. Период анализа — год, до прошлой пятницы.

Распределение величины гепов по дням:


( Читать дальше )

Умные (и быстрые) деньги в карманах некоторых людей постоянно ищут рыночной неэффективности. Можно перенести лет на 20 в прошлое почти любого заливатора с ЛЧИ — и он будет разрывать местные рынки. Если он не лудоман, конечно...
Как деньги ушли с нашего базарчика, а появились очкарики с MatLab'ом в кармане — перестали работать моногие простые стратегии, описанные в тыщаах книгах, пылящихся на полках.
Но есть еще «островки стабильности» в мире. Это региональные биржи, а также «биржи спортивных ставок» На самом деле — это не «биржи» а «биржа», но суть не в этом.
Суть простая — если букмекерская контора — это «кухня» по нашему, т.е. контора, выставляющая котировки для трейдеров, то биржа спортивных ставок — то место, где теоретически, игроки могут заключать пари (ставки) непосредственно друг с другом. Без участия брокера или «кухни».
Соответственно, пристутствуют все аттрибуты настоящей биржи:

( Читать дальше )

Сразу скажу, это не научный труд, а просто способ посчитать на коленке то, для чего предлагается воспользоваться формулами… Сначала будет «умный текст», а потом простое решение...

Есть хорошая книжка по системному трейдингу: называется «Биржевой трейдинг. Системный подход». Думаю, все, кто торгует системно, читали эту книжку Механизатора. 

В ней есть глава про управление капиталом. И там параграф про критерий Келли, который должен помочь правильно подобрать плечо.

Вот запись механизатора на форуме, которая практически слово-в-слово повторяет книжку:

«Убыток пересчета приводит к тому, что с увеличением плеча доходность торговли растет все меньше и меньше, а после достижения некоторого оптимума начинает падать и в итоге уходит в минус — убыток нарастает квадратично. Получается странная вещь — имеем, к примеру, довольно неплохую стратегию с кучей прибыльных сделок, радостно поднимаем плечо до максимума с целью выжать побольше дохода, и в результате неожиданно получаем слив счета. Такая вот уличная магия.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

В пятницу, 21 сентября у Герчика в передаче был Максим Орловский. 
http://www.finam.fm/archive-view/6797/

у него в управлении около 700 млн баксов. Судя по тому, что говорит, он активно использует усреднение.
… неплохая тема для размышления…

(написано по прочтении статьи Асвата Дамодарана на ту же тему, с которой я полностью согласен, так что свободно владеющие английским могут читать сразу классика)

Если отбросить конспирологические zerohedge-style теории типа того, что это ФРБ Нью-Йорка покупает акции, и прочие ничем не обоснованные вещи (не обоснованные — потому что их обычно не трудятся обосновывать, т. к. обоснований нет, либо они не подтверждаются реальными фактами), то получается, что основным механизмом влияние QE на рынок акций является воздействие на безрисковую ставку.

Действительно, безрисковая ставка доходности — краеугольный камень любой valuation. Чем она ниже, тем при прочих равных выше цена на акции. Однако, поскольку в мире существует долговое финансирование, то существуют и корпоративные облигации. И возможность в них инвестировать. И именно корпоративные облигации являются естественной альтернативой рынка акций. Поэтому оценка корпоративных облигаций, и, не безрисковая ставка, а ИХ доходность крайне важна.

( Читать дальше )

Использую для рутинных операций робота, написанного в Excel под Альфу.
Поскольку пока трейдинг не является моим единственным источником дохода
встал вопрос удалённого управления роботом и через него терминалом, т.к.
войти под одним логином с разных компов нельзя — первое соединение
терминалится.
Для реализации удалённого управления в Excel завёл источник данных —
html-страничку, т.к. у меня есть свой домен.
Собственно «страничка» — это лишь буквенно-цифровой код из 10 символов,
который забирает Excel через «Подключение к источнику данных».
Дальше робот этот код «разбирает» на команды.
Для ввода кода написал простую html+php форму, которая сохраняет
управляющик код в страничку. Так что можно даже с телефона ввести
новую настройку робота.
Но столкнулся с проблемой, что при частом рефреше «Подключения» в Excel
выпадают ошибки:

или

Что завешивает робот.
Посоветуйте как перехватывать такие ошибки в Execl?

Марти Шварц по прозвищу «питбуль», один из самых успешных трейдеров, живущих в наши дни. Начало его карьеры — торговый зал American Stock Exchange. Обладая жесточайшей деловой хваткой и фантастической трудоспособностью, Шварц быстро поднимался все выше и выше, со временем он стал торговать фьючерсами, и лучшие сделки, которые он проводил, легли в основу книг — «Pitbull» (ее автор сам Мартин Шварц) и «Market Wizards» Джэка Швагера. В настоящее время Шварц в больших объемах торгует фьючерсами на нефть на чикагской СME. 


До начала падения рынка на нем может происходить некий процесс распределения. Я называю такие процессы М-образными вершинами. Длительность нужно отсчитывать не от ценового максимума, а от максимума осциллятора, который предшествует ценовому.

( Читать дальше )