М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.
Ежемесячно, в начале месяца на сайте ЦБ РФ появляются точные данные о М2 на 1 число предыдущего месяца.
Т.е. М2 на 1 августа 120 045 млрд руб.
Разумная инфляция (ЦБ РФ считает, что 4%) — это благо, высокая — это тормоз.

Инфляция в США 2,7%
Инфляция в России 8,3%
Доллар к рублю растёт, в среднем, на 5% в год за последние 20 лет.
Та валюта крепче, в которой инфляция ниже.

Скачал динамику М2 с сайта ФРС и с сайта ЦБ.
Построил графики в EXCEL.
Рубль: красный график, правая шкала
Доллар: зелёный график, левая шкала
И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,5 раза

Угон наклона красного графика больше, чем зелёного.
В России денежная масса М2 растёт в 3 раза быстрее, чем в США




Россия
За 12 мес. +15,0%
За 2024г +19,4% 
За 2023г +19,4%
С 1 1 2020г +132,4% 
До СВО, М2 росла на 10% в год.


США
За 12 мес. +4,8%
В 2024г +3,6%
С 1 1 2020г +42,9%


ВЫВОДЫ
Темп роста М2 в России значительно вырос с начала СВО
Потому что вырос дефицит бюджета.

( Читать дальше )

Я на рынке с 2008 года. Херовые годы лично для меня были с 2012-2015, но текущий год самый херовый, не в плане потерь, а в плане волатильности. Путин берет трубку, звонит Трампу рынок вверх, вот вот перемирие, Трамп хмурит бровь — рынок вниз и так раз шесть-восемь с начала года и между выносами тишина в  0.5-1% в день. Никто не хочет играть в акции, все когтями вцепились в уменьшающиеся проценты депозитов, облигации и фондов денежного рынка. И выносы тоже почти перестали, никто уже не ведется на вот вот. Даже Карп уже не пишет, как он делает лям в месяц. Потому что, понимает никто не поверит, как на мертвом рынке можно столько нарубить. Обычно самые мертвые месяцы в плане волатильности были июль — август. А теперь сентябрь и хуже не припомню.
Только назойливые инфоцыгане на показ радуются жизни и тыкают в глаза своим весомым пассивным доходом, который постоянно увеличивается не смотря на стояние рынка. Зачем они это делают? Да потому что  хотят жрать… с рекламы в телеги. Сколько она им приносит 30-50 тыр  в месяц в лучшем случае. А ведь пишут что у них десятки миллионов и пассивный доход в несколько сотен тыр в месяц. Мол приходи к нам в телегу, мы научим, будешь как мы грести бабло. Каким ослом нужно быть, чтобы им поверить.

( Читать дальше )

dzen.ru/a/aK6WFrtcORy63Wx6

Еще одна интересная заметка, думаю, она будет вам полезна.
Это о том, что думаете ВЫ о себе и что думает о вас ваш работодатель ).

Это далеко разные вещи ).

Ну а раз ВЫ здесь, на бирже ММВБ пытаетесь ТУТ заработать, то то что о ВАС
будет думать ВАШ работодатель, когда ВЫ обнулив свой депозит на бирже вернетесь в наемные работники,
думаю, ВАМ будет интересен ).

Итак. что думает о ВАС ваш работодатель :
Это мнение автора статьи, ВАШЕ же наверняка будет ИНЫМ ).

Есть одна неприятная правда, которую большинство людей стараются не замечать: богатые думают о наёмных работниках совершенно иначе, чем сами наёмные работники думают о себе.

 

И речь тут не про «уважение» или «унижение». Всё намного глубже.

 

Попробую разложить по полочкам.

 

1. Богатые понимают, что наёмный труд — это сделка, в которой сильнее всегда работодатель

 

Обычный человек думает: «Я работаю, мне платят — честный обмен».

( Читать дальше )

В торговле есть Правило Паретто.
20% клиентов приносят 80% прибыли.

То же самое можно сказать и про трейдинг.
20% времени дают 80% возможностей и прибыли тем, кто понимает, как пользоваться этими возможностями.

Если Вы получили сверхприбыль на срочке,
лучше вывести часть средств, т.к. на ФОРТС размер позиции должен соответствовать ликвидности и Вашей психологии
(чтобы не нервничать, оставаться спокойным и хладнокровным).

Не знаю,
разовая это возможность или тренд.
Но отрицательный фандинг на справедливом контанго — это интересно
(возможность заработать на обеих ногах)

Появились НЭ по евро и доллару на ФОРТС
Высокий спред между вечными и срочными.
Но фандинг
по евро минус 0,14045,
по доллару 0

С 15-00 до 15-30 фьючерсы по доллару и евро падали, но на межбанке курс был стабилен.
Это продолжалось и после 15-30, хотя после 15-30 уже не важно для расчёта курса ЦБ ФР и фандинга 
USDRUBF, EURRUBF с 15ч. стали значительно дешевле спотов на межбанке !
Обсуждали в чате
t.me/OlegTrading_Bot
Кто понимает и пользуется, поздравляю!

( Читать дальше )

Стратегия, которой я следую, предполагает размещение ден средств, равными долями, в 3 корзинах. Так чтобы не потерять все в один день.

Набор и распродажа всех активов по уровню раз в неделю. Так чтобы не ловить падающие ножи. Уровень — депозит на актив /20 недель.



1. Вклады, срок размещения до 1 года.


Банки размещения — системообразующие банки. Фактически топ 4, т.к бешено превышаю страховой лимит.

Из документов на руках у клиента остается — договор, платежка (приходник) на счет вклада, выписка.

При открытии вклада онлайн (при переводе по СБП) — требуем в день открытия вклада, эл договор обязательно с почты банка на эл почту клиента, далее в офисе получаем договор заверенный рукописной подписью и выписку с счета вклада, указывающую на то что деньги переводом поступили на вклад.


Требование "Новые деньги, новый клиент" — лениво перекидываем бабло между 2 физ лицами по окончанию вклада.

Вклады открываю лесенкой.

( Читать дальше )

Прочитал я сегодня три финансовых отчета за день. Даже полезного вам нечего рассказать. А тут вижу на смартлабе, что Верников записал очередное интервью с Максом Орловским.

С удовольствием послушал Макса и решил заодно сделать конспект:

📈Рынок дешевенький, если будут какие-то договоренности, пойдет наверх.

👍У нас много черных лебедей было, я должен быть готов, если он прилетит снова, иметь возможность воспользоваться им.
Надо брать то, что дешево.

🤔Какие акции покупать на мире — будет зависеть от конкретных договоренностей, которые будут.

📉Выгода для Аэрофлота не очевидна. Аэрофлот адаптировался. Сейчас рекордная маржинальность EBITDA А так, вырастет конкуренция со стороны иностранных компаний, маржинальность упадет.

📉Айти сектор: отношение инвесторов изменилось. Большинство людей потеряли деньги. Яндекс более менее держится. Остальные, даже ВК,, это “полет со свистом”.

( Читать дальше )

«Россия может сократить бюджетные расходы на оборону,
рост которых стал одной из причин увеличения темпов инфляции,
сейчас ведомства обсуждают эти планы.
Да, у нас немаленькие оборонные расходы сегодня, это 6,3% ВВП.
Много это или мало?
Я считаю, что много, и это, конечно, одна из проблем,
в том числе для бюджета,
которые мы должны решать.
И мы решаем ее достойно».
Владимир Путин на пресс-конференции в Минске.

Начата подготовка к составлению бюджета на 3-летку, 
с 2026 по 2028г.
Основное — расходы на СВО, оборону.
Раз СВО продолжается, то реальное сокращение расходов, думаю, не реально.
Т.е. если необходимо уменьшить прямые затраты на оборону, то придётся увеличить косвенные затраты.

Раз высокие расходы на оборону, то и дефляция — это не надолго.
Эффект укрепления рубля пройдёт. 
Лето закончится. с октября обычно — сезонный рост  инфляции.


Что создаёт М2 ?
Кредитование и бюджетный дефицит.
Ослабление ДКП приводит к росту кредитования,
рост дефицита бюджета г/г продолжается.
Т.е. в 2025г., думаю, осенью произойдёт рост денежной массы М2 и

( Читать дальше )

По поводу переговоров ситуация не весёлая :(/

t.me/strelkovii/7163 — вот что пишет Стрелков по переговоры на Аляске.

3) Что может предложить Трамп в качестве «основы для компромисса», если / когда «большое решение» будет отвергнуто или отложено? —

Всё тот-же «план Келлога-Уиткоффа», что же ещё?

«Отдавать нам украину» (и, тем более, делить Европу между Россией и США) никто (в здравом уме) не станет. Это, возможно, имело-бы смысл, если-бы наши войска победоносно приближались-бы к Киеву (или даже к Днестру), гоня перед собой деморализованные остатки ВСУ. Однако, все наши летние тактические успехи не дают даже 1% от указанного результата.

ВСУ не разбиты, фронт не просто не прорван — он вполне прочен и очень близок к тем позициям, что имелись в мае месяце. Зачем, в таком случае, ОТДАВАТЬ СВОЁ, если нет даже угрозы потери этого «своего»?

Европа — прочно «лежит» под США — настолько, что вынуждена безропотно сносить все выходки столь нелюбимого ей Трампа. «Украина»? — тем более, — она (в своём нынешнем виде, со всем её политическим режимом и агрессией) плод усилий США и предмет крупных финансовых вложений, «отбить» которые (с большой прибылью) — любой президент Америки просто обязан.

( Читать дальше )

Накопленный с начала января дефицит федерального бюджета вырос до 4,9 трлн руб., превысив уровни, запланированные на весь 2025 год (3,8 трлн руб.). За аналогичный период прошлого года он был в 4,4 раза ниже.

«Ситуация с исполнением бюджета в этом году складывается напряженная. По словам министра финансов Антона Силуанова, его «серьезно штормит», — отмечает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.

Для выполнения плана Минфина за оставшиеся до конца года месяцы бюджет должен получить суммарный профицит более 1 трлн руб., подсчитала она. Для этого нужно уменьшить расходы в абсолютном выражении более чем на 11% к августу-декабрю прошлого года. Это непростая задача, даже с учетом активного авансирования госзаказа в начале года. Кроме того, из-за замедления экономики и крепкого рубля бюджет рискует недобрать доходы.

Насколько большим будет реальный разрыв между расходами и доходами и как он повлияет на экономику и инфляцию — читайте в подписке РБК.

Фото: Андрей Любимов/РБК

( Читать дальше )

На конец 2025г, по прогнозу ЦБ, ключевая ставка 14 — 18%

Дефляция сейчас сезонная.
Важно, что будет с сентября.

Бензин:
рост цен.

Индексация ЗП бюджетников в 2025г 16,2%

Рост тарифов ЖКХ и естественных монополий от 11,9% (фактически, около 15%)

Инфляционные ожидания населения 13%, предприятий 15%

По данным Минфина,
дефицит федерального бюджета РФ в первом полугодии 2025 года составил 3,694 трлн рублей, или 1,7% ВВП.
Т.е. по итогам 2025г., дефицит вероятен 5 — 8 трлн руб.
Да, дефицит будет покрыт эмиссией ОФЗ.
Дефицит бюджета — проинфляционный фактор.

Нефтегазовые доходы бюджета за семь месяцев 2025 года — 5,52 трлн рублей, что на 18,5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

По нефти пока — в соответствии с прогнозом ЦБ, который снизил прогноз по URALS с $60 до 55.
Снижение цены нефти — проинфляционный фактор.

ДЛИННЫЕ ОФЗ
ВЫВОД
Вероятно, ЦБ на оставшихся 3 заседаниях 2025г будет или снижать ставку минимально, или сохранит 18%.
Доходность длинных ОФЗ (26238, 26248 и др.) уже около 14%.
Думаю, доходность длинных ОФЗ будет не сильно отличаться от доходности фондов ликвидности ( LQDT, SBMM и др.)

( Читать дальше )