Коллеги! Решил заняться данным видом трейдинга. Кто в этой теме? Прошу подсказать с чего правильно начать! Может не стоит сильно углубляться, а найти человека, который сможет сделать робота для рабочей модели (стратегии)? 

Продолжаем изучение дивидендных ловушек. Начало здесь.

В этой части мы рассмотрим два инструмента, которые будут помогать нам отсеивать проблемных дивидендных плательщиков и оставлять в нашем портфеле только стабильных.

Но прежде чем мы перейдем к рассмотрению этих инструментов я хотел бы немного поговорить о типах дивидендных ловушек. Разобравшись с ними вам будет более ясно назначение каждого инструмента их выявления. Первый пример дивидендной ловушки — чрезвычайные выплаты. Иногда бывает что компания платит дивиденд выше чем ее чистая прибыль. Такое случается в нескольких случаях: когда компания продает свои активы а деньги распределяет среди инвесторов, когда компания возвращает не инвестированную прибыль полученную в предыдущие годы и когда компания списала какие-либо активы и записывает их в убыток. Первые два случая являются дивидендной ловушкой. Мы же понимаем, что если компания отдает дивидендами больше чем зарабатывает, то это не может продолжаться долго. Скорее всего уже на следующий год дивиденды серьезно упадут. В этом году есть пример такого рода — компания ЭОН Россия. Она выплатила дивидендов больше чем прибыль за год. Компания решила пустить на дивиденды нераспределенную прибыль прошлых лет. Вероятно на следующий год акционеры ЭОН уже не получат столь щедрых дивидендов.

( Читать дальше )

Хеджировать или нет свой портфель — дело сугубо индивидуальное, но для большинства стремление сохранить душевное спокойствие на поле  неопределенности  - вполне адекватная реакция. 
Искушенные инвесторы могут предпочесть хеджирование с использованием опционов (например, о покупке пут опционов против акций речь уже шла ранее), но для большинства людей ETFы, которые можно «закоротить» индекс  S&P500 представляется наиболее простым выбором. Ниже приведены наиболее ликвидные.


*Для хеджирования портфеля против индекса S&P500 в соотношении 1:1

После принятия принципиального решения о страховке, следующий шаг — это определиться в выборе ходжа по времени: постоянное или временное (тайминг-хедж).
— Постоянное хеджирование, страховка на все время.
— Хеджирование по времени, имеет место быть только когда рынок становится «фундаментально медвежьими».  по показателю EPS на основе описанного в моей предыдущей статье.
Понятно, что с одной стороны постоянная страховка более дорогое удовольствие, с другой —  для определения тайминга требуются определенные навыки и

( Читать дальше )

После вчерашнего поста Александра Акулова поступило несколько обращений с просьбой выложить систему, торгующую нефть. А ведь действительно, после ограничений, которые введет ЦБ для доступа к ФОРТС может стать вопрос на какую площадку перейти и чем торговать. Хорошо, если к тому времени будет система, торгующая инструменты новой торговой площадки, например Brent или валюты.
Опять же… депозит в валюте)

Поэтому выкладываем три готовые системы, которые можно использовать для торговли или просто погонять тестером.

ПЕРВАЯ
Ловит тренды в направлении глобального тренда. Если идет тренд — зарабатывает, если тренда нет — болтается около нуля.
Система построена на Скользящих средних и Параболике, работает на дневках с 2010 г. (более ранние периоды не тестировались)
Годовая прибыль 33% без плеча
Макс.просадка -8%
Средняя сделка 1.9%
Профит фактор 2.15
Коэф.Шарпа 2.86

( Читать дальше )

Озадачился давно еще я возвратом налога на прибыль за 2015 год с торговли за счет убытков за 2011-2014 гг. Походил-поискал бухов, кто декларацию заполнит правильно, да никто браться не хотел. Но потом кое-как нашел одну барышню — заполнила. Подал декларацию за 2015 в налоговую вместе с заявлением и справками брокера за 2011-2015 годы.

На днях позвонили из налоговой, просили переделать декларацию (т.к. бух-ша заполнила как обычно для физиков, без учета биржевой специфики, а там нужно специальный лист З (не три, а «зе») заполнять), подать корректировку по ней и сдать декларации за 2013-2014 годы, где указать полученный убыток. Это все бухгалтерша подготовила, сегодня отнес… Более ранние декларации сдавать нельзя, т.к. принимают только за последние 3 года.

Вот какой важный момент получается (в НК в редакции 2010 года это все есть). Убытки, по закону, можно учитывать в течение 10 лет, но все они должны были быть своевременно задекларированы в налоговой (именно в виде деклараций с убытками), чтобы возвратом убытка потом можно было воспользоваться при получении прибыли. А тут есть ограничение в 3 предыдущих года, если вовремя не оформили все как надо.

( Читать дальше )

На фоне топиков про Эпохи Путина, мосты, дворца ДАМа, радостных визгов электората что ожидаемо победило едро и тд  Я решил чисто в цифрах отобразить всю эту эпоху и непредвзято оценить есть ли эпоха и если да то в чем она.

Часто обычному человеку не просто понять мою позицию, в России очень много однобоких людей что обуславливает постоянное место России в отстающих, они либо с раболепским мышлением (таких большинство), либо готовым все отдать западу (их меньше, но также прилично), я одинаково негативно отношусь и к тем и к другим (если речь идет именно о серьезном желании все отдать, разоружиться и тд). Но вероятнее всего люди из последней группы говорят это просто на эмоциях, не видят выхода из болота и путей развития, также они намного более умные чем люди первой группы. И общаться с ними куда приятнее.

Чтобы стать успешным вы должны делать всего одну вещь — делать то, что делают успешные люди. Россия в этом плане обычно идет ровно в противоположном от успеха направлении. Лично мне очень нравится бывать в Европе, там совершенно другой менталитет, глупое раболепие практически не встречается, люди относятся к властям как к расходникам, временным менеджерам, которые должны хорошо делать свою работу.

( Читать дальше )

У кого возникла проблема подключения Квика к серверам Финама, надо изменить настройки  соединения, как на картинке ниже.

Все удачной торговли!

Большинство, из нас работая на рынках и пытаясь заработать, сталкивается с риском и потерять деньги.  Но на фондовом рынке есть варианты, когда трейдер выбирает между заработать много или заработать поменьше, без риска потерять деньги. В этом деле очень преуспел Уоррен Баффетт. Привожу два простых примера, если будет интерес могу продолжить.

1) Хочу начать, рассказав свою историю. В конце 2014 на фоне валютной паники, ключевая ставка была поднята до 17%. Следствием чего стал обвал котировок облигаций, и доходности по ОФЗ выросли от 16%-21%.  А эмиссия денежной массы на тот момент в годовом  выражении составляла 5%. Понимая, что данная ситуация  грозит полным коллапсом экономики, если затянется на  длительный срок, и возможно два варианта: или государство опять понизит ставку, соответственно котировки по облигациям вырастут, либо начнет интенсивно увеличивать денежную массу, но на фоне валютной паники это было маловероятно. Я купил длинные облигации  ОФЗ26212 со сроком погашения в 20 лет, доходность по ним тогда составляла около 16%. Длинные облигации были выбраны не случайно, так как при изменении доходности облигаций, у длинных цена изменяется гораздо сильней, чем у коротких.  Цены на жилье на фоне нарастающего кризиса упали, и я давно думал о квартире на берегу моря и решил осуществить свою мечту, дополнительной мотивацией была прибыль от операций с акциями в 1,8 мил, с которой мне очень не хотелось платить налог и я его решил вернуть через налоговый вычет. И взял квартиру в ипотеку по ставке 11,4% на 20 лет, совершив тем самым хедж на имеющиеся у меня облигации. В самом худшем варианте, мне пришлось бы, 20 лет оплачивать ипотеку процентами по облигациям и я б еще зарабатывал 4,6% годовых на разнице процентных ставок.  Но этого не случилось. Ключевая ставка в течении года была понижена до 11% и цены на облигации выросли. Когда эмиссия денежной массы была около 11%, а доходность по ОФЗ26212 составляла около 9%, я принял решение продать облигации, так как они аккумулировали в процентном отношении меньше, чем государство начало печатать денег. В итоге я купил облигации за 620 рублей, а продал за 870 плюс 37 рублей НКД, доходность составила порядка 45% минус 11,4% ипотека,  чистый мой заработок 33%. И дисконт при покупке квартиры составил около 45%, учитывая еще и возвращенный налог от операций с ценными бумагами, а если сравнивать с ценами на квартиры на начало 2014г то 60%.

( Читать дальше )