Давайте разберемся, что такое ОФЗ -ПК.
Это -
Облигации федерального займа с переменным купоном
Облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ-ПК) – среднесрочная ценная бумага. Выпуск ОФЗ-ПК регламентируется постановлением Правительства РФ от 15 мая 1995 г. № 458 «О Генеральных условиях выпуска и обращения облигаций федеральных займов». Банк России является генеральным агентом эмитента. Через его учреждения или уполномоченные им организации осуществляются все операции по размещению и обращению облигаций на рынке ценных бумаг, включая выплату купонного дохода, погашение за счет средств эмитента и учет прав на облигации. Выпуск, обращение и погашение ОФЗ-ПК осуществляется на ММВБ и подключенных к ней региональных площадках по схеме, аналогичной схеме ГКО.(Справка)
Самое важное в ОФЗ-ПК — это переменный купон. Именно это и определяет наиболее существенные особенности в обращении и обслуживании ОФЗ-ПК.
Размеры каждого купона объявляются непосредственно перед началом соответствующего купонного периода исходя из текущей доходности выпусков ОФЗ, которые погашаются примерно в одно время с датой выплаты этого купона.
Самое важное, что: Определение размера купона по ОФЗ-ПК осуществляется следующим образом.
Размер купона объявляется за семь дней до начала соответствующего купонного периода. В день объявления купона осуществляется следующий расчет:
- находятся все выпуски ОФЗ, которые погашаются в интервале ±30 дней от даты выплаты купона и которые обращались в течение четырех торговых сессий, непосредственно предшествовавших дню объявления купона;
- по этим выпускам рассчитывается доходность по каждой из четырех торговых сессий, непосредственно предшествовавших дню объявления купона (в качестве цены используется средневзвешенная цена выпуска ОФЗ на соответствующих вторичных торгах);
- на основе рассчитанных доходностей определяется средневзвешенная доходность (веса – обороты по соответствующим выпускам ОФЗ в рублях);
- данная доходность (в процентах годовых) соотносится с купонным периодом. Полученное таким образом значение объявляется в качестве размера купона в %.(http://abc.vvsu.ru)
Таким образом, Доходность на следующие 182 дня расчитывается за период 11 — 7 торговых дней от даты выплаты купона.
Например: у ОФЗ-ПК 24018 и 29010 дата выплаты купона — 28.12.2016г.(они обычно по средам)
Вычитаем 7 торговых дней — получается 19 декабря 2016г. понедельник.
Соответственно наши 4 торговые сессии — это с 13 по 16 декабря 2016г.
Именно на основании рассчитанных доходностей в этот период определяется доходность ОФЗ-ПК.
Выглядит от Минфина это примерно так:
Вот мы и пришли к самому интересному)
даты на ближайшее будущее, будут следующими:
13 — 16 декабря 2016г.
17 — 20 января 2017г.
24 — 27 января 2017г.
28 февраля — 3 марта 2017г.
4 — 7 апреля 2017г.
5 — 12 мая 2017г.
5 — 8 сентября 2017г.
17 — 20 октября 2017г.
Ни чего не напоминают эти даты в прошлом?
Так как эти даты повторяются примерно из года в год.
Специально или нет, но… это это самые «жаркие» даты для рынка последние годы!
Поэтому, может быть это объясняет такие высокие доходности по ОФЗ-ПК.
Таблицу рисовать не буду. Те кто торгует — знает эти даты наизусть)))
(Пишу в топик чтобы даты не забыть, думаю пригодятся в будущем)
Спасибо.
по мне автор так автор проделал неплохую работу )))
по мне так 018 серию последние 2 дня почему то льют, хотя вроде прогнозируемая доходность неплоха, в районе 10% и ближайший купон уже 28.12.2016 !
мож у тебя есть какой-то инсайд ?
делись(колись)!!!
ибо метода эта реально важна, но как пониманию формально она до сих пор не прозрачна?
Но скорее всего она устарела.
Другой вариант получить, это купить:
Третий, это поблагодарить смарт-лаб!
Спасибо.