Блог им. dmitr66 |Сегодня кто-то захеджировался на 48 млн. Евро!

Это видно из таблицы:
Сегодня кто-то захеджировался на 48 млн. Евро!

Покупателем опционов колл выступил хеджер.
Его интерес понятен, это или кредит в евро(под отрицательную ставку, как вариант) или Импортер с отложенной сделкой в евро(хедж от изменения курса).

Продавец Красавец!
Он продал Коллы на Евро/рубль который выше цены на Доллар/рубль почти на тысячу рублей,
а еще и выше теории котируемой биржей(Видимо расчет вел по своей волатильности, чем и поднял цену).

Вот так выглядит доска опционов Si на Июнь 2017
Сегодня кто-то захеджировался на 48 млн. Евро!



( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |завтра в Si

На момент закрытия сессии 7 марта, игроки в опционах решили, что «тухляк» в Si продолжится и до экспирации 16 марта тоже.

И народ напродавал опционов за мизерную премию до 63000 страйка по коллам — аж на 675190 штук опционов! 
Кто-то и купил столько же, но что их анализировать, у них все завтра будет хорошо.
(Будут посты на смарте "… Да — я существую!!! купил опцион за 100р. продал за 1000р....". Мы это уже видели)

завтра в Si

Доллар уже на премаркете показывает рост на 0,8%(Спасибо Тимофею за инфу)
Скорее всего рост усилится.

Нас интересуют продавцы. Они УЖЕ, наверное, все на панике. Им то завтра будет несладко.
Позарившись на 3-х копеечную прибыль они будут вынуждены закрывать свои позы.
И кто как, кто просто резать убыток через покупку подорожавшего колла, а кто то покупать фьючи.

( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Размышления о курсе доллара с позиции деривативов.

Я согласен, что курсом доллара управляют большие дяди, но на кнопки жмут трейдеры.
И любой грамотный трейдер, прежде чем совершать операции способные «двинуть» рынок, анализирует позиции всех спекулянтов на рынке.
Потому, что имеено они будут или драйвером его движения или тормозом.
А трейдеру нужно сильное движение, так как он уже заранее занял прибыльную для себя позицию.

Максимальный заработок от движения он получит в период перед экспирацией.
Надвигается мартовская экспирация фьючей и опционов.
С богатыми новостными событиями.

На прошлой экспирации, когда фьючерс свозили на 57000 страйк, очень много сработало стопов и маржинколов спекулянтов пересиживающих просадку.
А также драйвером падением доллара были необеспеченные продажи путов в 58000 и 57500 страйках.

На сегодняшний день, Тех кого вышибло — не очень горят опять входить в рынок, потому что мы весь месяц стоим в боковике 58000-59000.
И если мы посмотрим на доску опционов, открытых позиций в путах не так и много.
Соответственно, если кто-то будет давить цену вниз — он будет сам на едине с собой. Поддержки от спекулянтов он не получит.



( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Биржа тоже делает прогнозы по рублю

Косвенно конечно, но я разъясню.

У нас на рынке есть такие инструменты, как фьючерсы на ОФЗ.
Инструменты специфичны тем, что это фьючерсы не на одну какую-то бумагу, а на корзину состоящую из нескольких ОФЗ. И они является поставочными.

Например, открываем сайт и видим, что: В фьючерс на 4 летние ОФЗ — OFZ4-3.17 входят три бумаги — ОФЗ 26214, 26215, 26217.
Так как поставка будет только по одной бумаге, то нужны некие Коэффициенты, чтобы сгладить различия между бумагами в корзине.

Поэтому биржа вводит КОНВЕРСИОННЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ(их еще называют конверсионные факторы или CF) для каждой бумаги в корзине и задаются они один раз на все время «жизни» контракта.

Биржа тоже делает прогнозы по рублю

Получается, что Конверсионные коэффициенты нужны для того, чтобы продавец фьючерса мог поставляться любой бумагой в корзине, лишь бы сохранялось условие  - Разница между Продажей фьюча и покупка ОФЗ на споте должна быть максимальна.



( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Сегодня в доллар/рубль

Напомню, вчера было так: smart-lab.ru/blog/380709.php
Дополнительно: Вчера в последние два часа сессии были агрессивные покупки 57000 страйка путов. Это было видно из таблицы обезличенных сделок, где инициатором был покупатель. Была набрана поза около 20000 штук по цене 50-70 рублей.


А сегодня были следующие события.

На вечерке цена максимально приблизилась к 57500 страйку, вызывая у продавцов путов сильное волнение. И начало сессии показало, что не зря.
Сегодня в доллар/рубль

Сессия началась точно также как и вчера с роста ОИ на 130 000 контрактов в течении часа.
После первой красной свечи до 57360 в продажу фьючей подключились продавцы путов 57500 страйка для страховки своей позы, влив в рынок около 20000 контрактов.

Когда цена дошла до 57000 в игру вступил продавец 57000 путов.

Причем он начал действовать очень грамотно(видимо поставка фьючей не входит в его планы). Он «выдавил» продавцов фьючей не просто от 57000 страйка, а пошел выше — к 57500 и закрепил цену выше 57500. Тем самым заставил продавцов 57500 путов развернуть свою позу в сторону выкупа всех проданных фьючей.



( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Что сегодня происходило в Доллар/рубль?

Если бы мы вчера  вечером или с утра посмотрели на опционную доску февраль SIH7, то увидели бы, что:

 в страйке 58000 открытых позиций было 66860 контрактов,

в страйке 57500 открытых позиций было 34472 контракта,

в страйке 57000 открытых позиций было 59066 контракта.

Если рассмотреть структуру набора позиций в этих страйках, то можно сделать вывод, что:

— в 58000 и в 57500 страйке набор позиций был равномерен начиная с конца января. Это говорит о том, что и продавцы и покупатели опционов было много независимых друг от друга участников,
Что сегодня происходило в Доллар/рубль?

Что сегодня происходило в Доллар/рубль?



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW