Блог им. dmitr66 |Выходите из опционов, хеджируйтесь - в первые минуты торгов

Потому что расчет волатильности начинается с момента начала торгов и несколько минут вола будет на уровне предыдущей сессии. 
А дальше понятно что будет.
Вола взлетит, путы подорожают выйти будет сложнее.

Блог им. dmitr66 |Опционы, разминка для ума)

Тут многоуважаемый коллега выразился термином "… купил отрицательную тетту...", а сам смотрит на право.

Я хотел бы дополнить синонимы соответствующего действия...(поизвращаться на эту тему))):
Самое наверно простое:
— Купил гамму(это зеркало...);
— Купил вегу;

Посложнее:
— справа загнул улыбку воллы вверх;
— купил рост дельты если цена б/а пойдет вверх и снижение дельты если цена пойдет вниз;
— потратился на увеличение скорости изменения дельты при одном и том же изменении цены базового актива вверх));
— оплатил увеличение цены опциона при увеличении волатильности;
— отдал деньги в размере максимального убытка при снижении цены базового актива);
— потратил часть депозита и готов на убыток при снижении волатильности;
— если времения мало осталось до экспирации — играет в гамму, если много — то в вегу;
— тупо купил часть фьюча);

Еще сложнее:
— заплатил за то, что при изменении цены базового актива вверх, финансовый результат будет увеличиваться по параболе;
— сделал ставку в размере премии на то, что при переходе цены выше страйка при экспирации будет неограниченная прибыль;
— оплатил расходы на жизнь продавцам, если до экспирации цена будет стоять в узком диапазоне;
— готов каждый день раздавать деньги в надежде на «дикий» рост б/а;
— купил страховку на то что даже если Российский рынок обвалится он все равно будет в плюсе;
— потратился на хэдж по обязательствам которые могут возникнуть на следующем страйке;



( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Схема брокеров по продавцам волы

Завлечь к себе токсичного клиента который занимается только тем, что продает края.

В более-менее спокойное время, давать ему возможность, при полной загрузке ГО, проводить торговлю на счете.
У клиента складывается впечатление, что брокер к нему лоялен.
Клиент переводит к брокеру максимальное количество счетов клиентов в ДУ от других брокеров(которые постоянно что то режут).
Клиент пиарит брокера среди своих клиентов.
Клиенты боготворят брокера между собой.

Происходит время Ч.
Брокер знает свои права.
У брокера уже подготовлены прокладки через которые он открывает ордера на продажу.
Брокер кроет клиента через свои прокладки которые выставили ордера с максимально возможным отклонением от теории.
У прокладки в моменте огромная прибыль, у клиента огромный убыток.
Прокладка, в лице брокера, в теории взяла на себя риск клиента, хоть и по очень хорошей цене. Запаса прочности ей должно хватить еще на такой же прокол вниз.

( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Продажа опционов стал трендом!

Наш рынок уже несколько лет лежит в боковике.
Мы наплевали на санкции и производим перевооружение) супер!
Мы начали войну против боевиков в Сирии, это правильно!
Мы запустили ракеты Калибр и они точно поразили цели!
     на этом фоне наши ОФЗ снизили доходность на 1,5 пункта!
Мы победили боевиков в Сирии(по факту сделали Амеров), и это круто!
Схапиппередовна полностью вычистила бизнес в России через банки.
Мы выровняли ключевую процентную ставку и ставку ОФЗ, сейчас не инверсная кривая а такая какая и должна быть!
Продажа опционов стал трендом!


Но это не повод постить на смарте, что Продажа опционов — это и есть стабильный доход!

Пожалуйста!!! 

Если ты сейчас заработал — тебя могут вынести на раз!
те, кто только пришел в опционы — не ведитесь на это!
Торговля опционами — это многогранные позиции. и строятся они не на тупой продаже, а на комбинирование покупки и продажи опционов!
Продавая опционы — вы нагребаете на себя необоснованный риск, который рано или поздно приведет Вас к разочерованию торговли опционами!

Удачи в торговле!
(это просто был крик души)


Блог им. dmitr66 |Рынок ставок глазами опционного трейдера | Стратегии на бонус.

Рынок ставок глазами опционного трейдера
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Стратегии
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на покупку
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на продажу

Стратегии на бонус.

Надо понимать, что в нашем мире происходят вещи которые мы не в силах объяснить.
Например: Кто то побеждает… побеждает… и проиграл!

Как это будет выражаться в котировках нашей платформы опционов?

Представим, что разигрывается событие BREXIT
Коэффициент на BREXIT был очень низкий. Коэффициент мы считаем его, как — единицу деленную на вероятность.
Вероятность того, что его не будет — была очень высока. Вероятность 80%, то есть коэффициент был равен 1/0,8=0,25

При покупке опциона, Покупатель морозил бы сумму в размере ставки = 100 BET's,
а Продавец только ту сумму которую мог бы потерять — 25 BET's.

Другими словами, если каждый бы морозил одинаковую сумму, то покупатель бы заработал 25% от замороженной суммы, а Продавец 25*4=100 BET's или 100% от замороженной суммы.



( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на продажу

Рынок ставок глазами опционного трейдера | Стратегии
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на покупку

Далее мы построим арбитражную позицию по продаже опционов.


Сейчас разберем ситуацию когда сумма вероятностей больше 100% и напишем как на этом можно заработать.

Представим, что коэффициенты на выборы Президента США выстроились таким образом:

Опцион с коэффициентом на победу Клинтон = 1,6
Опцион с Коэффициентом на победу Трампа = 2,1

Посчитаем вероятности: 1/1.6 + 1/2.1 = 1.1, то есть сумма вероятностей равна 110%
Чтобы получить арбитражную прибыль мы должны продать опционы(принять ставку) и на Клинтон и на Трампа

Но на разные суммы.
Допустим продаем на Трампа опционов на 100Bet's. Тогда на Клинтон мы должны продать 100 * 2,1/1,6 = 131,25 BET's

Считаем финансовый результат:
С победы Клинтон мне надо отдать 131,25 * 1,6 = 210 BET's
С победы Трампа мне надо отдать 100 * 2,1 = 210 BET's
А получил я за это 100 + 131,25 = 231,25 BEt's.



( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на покупку

Почему мы уверены в том, что на нашей платформе будет ликвидность?

Потому что Основной и главный принцип ставок — сумма вероятностей всех исходов событий должна равняться 100%.
Любое расхождение выше 100% или ниже 100% принесет арбитражеру прибыль не зависимо от исхода событий.
Как?

Сейчас разберем ситуацию когда сумма вероятностей меньше 100% и напишем как на этом можно заработать.

Представим, что коэффициенты на выборы в США выстроились таким образом.

Опцион с Коэффициентом на победу Клинтон = 1,6
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на покупку


Опцион с Коэффициентом на победу Трампа = 3,2
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на покупку



( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Рынок ставок глазами опционного трейдера | Стратегии

Начало я описал Здесь https://smart-lab.ru/blog/420293.php
Мы выпустили свою валюту BET's. Рассмотрим  Как на ней заработать!

Начнем с простых, линейных стратегий.

Рассмотрим стратегию по покупке опционов.

Представим что все еще идут выборы Клинтон и Трампа.
Клинтон побеждает, то есть вероятность ее успеха больше и коэффициент соответственно ниже.(коэфф. = 1/вероятность)
Представим, что сейчас коэффициент = 1,8.
Мы покупаем опцион с коэффициентом 1,8.
Что это означает?
Это значит, что мы потратили сумму 100 BET's и планируем получить 180 BET's если Клинтон победит. Отлично!
Представим, что Клинтон побеждает и коэффициент на ее победу снижается. Кто то хочет купить опционы с коэффициентом 1,4.
Мы, не дожидаясь окончания выборов, продаем опцион с коэффициентом 1,4. Тоесть мы приняли на себя обязательство выплатить сумму 140 BET's если Клинтон победит.
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Стратегии



( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Рынок ставок глазами опционного трейдера

Давайте рассмотрим рынок ставок более подробно и под другим углом.
На рынке ставок есть игрок и букмекер.
Игрок платит определенную сумму и в случае положительного для него события, получит ее обратно и плюсом сверху прибыль.
Букмекер берет эти деньги и в случае положительного для игрока события должен выплатить эту сумму и сверху прибыль игрока.

Таким образом, делаем важный вывод:
Во первых — это срочный рынок. То есть срок действия сделки между игроком и букмекером ограничен по времени.(Ну естественно, игра прошла — все, событие свершилось)
Игрок ПОКУПАЕТ ПРАВО получить прибыль при положительном для себя исходе, а Букмекер БЕРЕТ НА СЕБЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО
выплатить прибыль игроку при положительном исходе события игрока.
Это очень важный вывод, к которому мы обратимся позже.

Давайте посмотрим на рынок опционов.

Рассмотрим отдельно опцион Call.
Покупатель опциона Call — ПОКУПАЕТ ПРАВО на покупку базового актива по определенной цене(цене страйк),
а продавец — БЕРЕТ НА СЕБЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО продать базовый актив по определенной цене(цене страйк).



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW