Блог им. dmitr66 |Рынок ставок глазами опционного трейдера | Стратегии на бонус.

Рынок ставок глазами опционного трейдера
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Стратегии
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на покупку
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на продажу

Стратегии на бонус.

Надо понимать, что в нашем мире происходят вещи которые мы не в силах объяснить.
Например: Кто то побеждает… побеждает… и проиграл!

Как это будет выражаться в котировках нашей платформы опционов?

Представим, что разигрывается событие BREXIT
Коэффициент на BREXIT был очень низкий. Коэффициент мы считаем его, как — единицу деленную на вероятность.
Вероятность того, что его не будет — была очень высока. Вероятность 80%, то есть коэффициент был равен 1/0,8=0,25

При покупке опциона, Покупатель морозил бы сумму в размере ставки = 100 BET's,
а Продавец только ту сумму которую мог бы потерять — 25 BET's.

Другими словами, если каждый бы морозил одинаковую сумму, то покупатель бы заработал 25% от замороженной суммы, а Продавец 25*4=100 BET's или 100% от замороженной суммы.



( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на продажу

Рынок ставок глазами опционного трейдера | Стратегии
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на покупку

Далее мы построим арбитражную позицию по продаже опционов.


Сейчас разберем ситуацию когда сумма вероятностей больше 100% и напишем как на этом можно заработать.

Представим, что коэффициенты на выборы Президента США выстроились таким образом:

Опцион с коэффициентом на победу Клинтон = 1,6
Опцион с Коэффициентом на победу Трампа = 2,1

Посчитаем вероятности: 1/1.6 + 1/2.1 = 1.1, то есть сумма вероятностей равна 110%
Чтобы получить арбитражную прибыль мы должны продать опционы(принять ставку) и на Клинтон и на Трампа

Но на разные суммы.
Допустим продаем на Трампа опционов на 100Bet's. Тогда на Клинтон мы должны продать 100 * 2,1/1,6 = 131,25 BET's

Считаем финансовый результат:
С победы Клинтон мне надо отдать 131,25 * 1,6 = 210 BET's
С победы Трампа мне надо отдать 100 * 2,1 = 210 BET's
А получил я за это 100 + 131,25 = 231,25 BEt's.



( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на покупку

Почему мы уверены в том, что на нашей платформе будет ликвидность?

Потому что Основной и главный принцип ставок — сумма вероятностей всех исходов событий должна равняться 100%.
Любое расхождение выше 100% или ниже 100% принесет арбитражеру прибыль не зависимо от исхода событий.
Как?

Сейчас разберем ситуацию когда сумма вероятностей меньше 100% и напишем как на этом можно заработать.

Представим, что коэффициенты на выборы в США выстроились таким образом.

Опцион с Коэффициентом на победу Клинтон = 1,6
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на покупку


Опцион с Коэффициентом на победу Трампа = 3,2
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на покупку



( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Рынок ставок глазами опционного трейдера | Стратегии

Начало я описал Здесь https://smart-lab.ru/blog/420293.php
Мы выпустили свою валюту BET's. Рассмотрим  Как на ней заработать!

Начнем с простых, линейных стратегий.

Рассмотрим стратегию по покупке опционов.

Представим что все еще идут выборы Клинтон и Трампа.
Клинтон побеждает, то есть вероятность ее успеха больше и коэффициент соответственно ниже.(коэфф. = 1/вероятность)
Представим, что сейчас коэффициент = 1,8.
Мы покупаем опцион с коэффициентом 1,8.
Что это означает?
Это значит, что мы потратили сумму 100 BET's и планируем получить 180 BET's если Клинтон победит. Отлично!
Представим, что Клинтон побеждает и коэффициент на ее победу снижается. Кто то хочет купить опционы с коэффициентом 1,4.
Мы, не дожидаясь окончания выборов, продаем опцион с коэффициентом 1,4. Тоесть мы приняли на себя обязательство выплатить сумму 140 BET's если Клинтон победит.
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Стратегии



( Читать дальше )

Блог им. dmitr66 |Рынок ставок глазами опционного трейдера

Давайте рассмотрим рынок ставок более подробно и под другим углом.
На рынке ставок есть игрок и букмекер.
Игрок платит определенную сумму и в случае положительного для него события, получит ее обратно и плюсом сверху прибыль.
Букмекер берет эти деньги и в случае положительного для игрока события должен выплатить эту сумму и сверху прибыль игрока.

Таким образом, делаем важный вывод:
Во первых — это срочный рынок. То есть срок действия сделки между игроком и букмекером ограничен по времени.(Ну естественно, игра прошла — все, событие свершилось)
Игрок ПОКУПАЕТ ПРАВО получить прибыль при положительном для себя исходе, а Букмекер БЕРЕТ НА СЕБЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО
выплатить прибыль игроку при положительном исходе события игрока.
Это очень важный вывод, к которому мы обратимся позже.

Давайте посмотрим на рынок опционов.

Рассмотрим отдельно опцион Call.
Покупатель опциона Call — ПОКУПАЕТ ПРАВО на покупку базового актива по определенной цене(цене страйк),
а продавец — БЕРЕТ НА СЕБЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО продать базовый актив по определенной цене(цене страйк).



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW