Давайте еще раз потроллим смартлабовскую тусовку на тему продажи «голых» опционов.

Почти к каждой моей записи на смартлабе обязательно находятся комментаторы, которые пишут о том, что «нельзя продавать родину и опционы». Читая такие комментарии, я сразу живо представляю себе этих людей, умудренных многолетним опытом и мудростью, которые торгуют на бирже с пеленок, и знают все секреты о том, что можно продавать, и что нельзя. Хотя, на самом деле, многие (но, разумеется, не все!) из таких комментаторов в своей жизни ни разу не купили и не продали ни одного опционного контракта. То есть эти люди высказывают свое «экспертное мнение» в вопросах, в которых не имеют ни малейшего практического опыта.

Да, на продаже опционов можно погореть. Я никогда этого не отрицал, и даже сам часто рассказываю своим ученикам реальные примеры таких случаев. Я продаю «голые» опционы уже третий год. И, поэтому, основываясь на моем личном живом опыте, могу сказать о двух главных причинах, по которым продавцы опционов терпят крах.

( Читать дальше )

Будь жадным, когда другим страшно, и опасайся — когда все жадные!



Очень хороший фильм сейчас смотрю (спасибо Oliver за наводку) про Баффетта...

Рекомендую. Разумный подход действует и в России, не смотря на крики безумцев))

Мне кажется, данное видео очень полезно именно сегодня в России.



Надеюсь это видео поможет многим. Вы должны использовать рынок, а не он Вас!

Успешных инвестиций!

Сегодня покупал КАМАЗ, Дорогобуж ап и ЧеркизовоГр. Импортозамещение и девальвация в помощь.

Портфель на конец дня



Успешных инвестиций!

С политической точки зрения американский рынок самый надежный. С точки же зрения Market Capitalization/American GDP рынок значительно переоценен на 127% и будущая доходность включая дивиденды находится на уровне 0,9% в год.

Поэтому, чтобы снизить риск я предлагаю продавать (выписывать) опционы пут на надежные компании с долгосрочным преимуществом, такие как, например: IBM, Catepillar, Fluor, Bed Bath & Beyond (BBBY), Deere & Company (DE) и другие. Так чтобы в самом «плохом» сценарии мы могли взять акцию на 15-30% ниже текущего уровня, тем самым беря ее по справедливой или даже заниженной цене.

Продавая долгосрочный пут мы теоретически обязаны взять акцию если цена на нее упадет ниже страйка проданного пута на конец жизни опциона (момент экспирации).

Возможные сценарии:

1.  Акция идет вверх — мы выкупаем пут обратно, взяв 80% его премии и не дожидаемся экспирации. Мы получаем прибыль быстро и можем на коррекции продать еще раз такой же пут.
2. Акция стоит на месте — мы медленно получаем распадающуюся премию от проданного пута и примерно за несколько месяцев до экспирации можем получить 80% от всей премии или же дождаться экспирации и получить все 100%
3. Акция идет вниз, но на момент экспирации опциона находится выше его страйка. Мы получаем всю премию от проданного опциона на момент его экспирации и можем продать еще один пут, но еще ниже на 15-30% или же взять акцию, если считаем что ее ценовой уровень привлекателен.

( Читать дальше )

Одной из стратегий которая популярна с брокерами в Чикаго является стратегия торговли ОТМ (out of the money) опционами. Хотя для многих из Вас, эта стратегия будет идти в разрез со стандартным управлением риска для среднестатистического торгового счета, довольно много «инвесторов» (не активных трейдеров) прибегают к этой стратегии. Основным преимуществом этой стратегии является относительно спокойная торговля, так как это позиционная стратегия которая не нуждается в ежедневном контроле, а так же возможность получить 200%-500% от вашего максимального риска.

Сама стратегия заключается в покупке блока Опционов глубоко вне денег. Одним блоком который обычно мы рассматриваем является 1 лот из 10 позиций. Одной из основных ошибок связанных с торговлей опционами является не правильный выбор страйка и дословное понимание того, что такое опцион — это финансовый инструмент который дает право не не обязывает Вас купить или продать актив привязанный к этому финансовому инструменту по предопределенной цене в определенное время. Другими словами, если вам выгодно исполнение этого опциона, вы это можете сделать… если нет, то можете ничего не делать и списать всю стоимость с вашего счета. В отличии от фьючерсов, которые «обязывают» Вас купить или продать актив по цене входа (97% всех фьючерсных сделок закрываются обратными сделками, но 3% заканчиваются исполнением, что и даёт привязанность фьючерсной цены к споту и позволяет фьючерсным рынкам фунционировать в их первоначальном назначении — управление риском)

( Читать дальше )

Получил на свою  прошлую  статью «Еще один скучный пост про опционы» такой комментарий:

«Ради 3% опционы гонять? только за два дня 14 и 15 января два страйка 72500 и 75000 давали по 400 % в обе стороны ( правда можно было и обнулится)».

Весьма польщен вниманием такого человека к своей статье.   Заработал 400% и, наверняка, сидят себе  под пальмой на Сейшелах, сжимая в одной руке бокал с ромом, в другой мулатку в бикини, При этом  не только ухитряется читать посты на Смарт-лабе, но и писать к ним комментарии. Интересно чем, если обе руки заняты?

Жаль, мне этого не дано. Сидя в своей квартире, держа в одной руке чашку с чаем, в другой – компьютерную мышь,  пытаюсь заработать на каждой экспирации 3 – 5% к депозиту.

А если серьезно, что все же лучше:

1. Как автор комментария, а также, к примеру,  гуру опционной торговли   Илья Коровин (вывод сделан в результате просмотра выступлений Ильи на YouTrade.TV), пытаться «купить лотерейный билет», т.е. формировать позицию, практически не требующую управления и  которая либо даст относительно небольшой убыток, либо отвалит приличную прибыль?
2. Или пытаться удержать «синицу в руке», то есть формировать позицию, требующую более пристального внимания (управления), мучиться с ней до экспирации, получив в конце концов не очень впечатляющий результат?

( Читать дальше )

Брокеры открывают ИИС без доступа к секции FORTS. Они думают, что риски по акциям и валюте никто не хеджирует?

Есть ли на сегодня хоть один брокер предоставляющий услуги ИИС с доступом к фьючерсам и опционам? И что вообще об этом слышно?

«Я покупаю акции, когда лемминги бегут в другую сторону». (Уоррен Эдвард Баффетт)

Я покупаю Россию!)

Первые две недели 2015 года порадовали инвесторов. ММВБ опять около 1600. Мой счет от нуля отпрыгнул почти к историческим максимумам по размерам прибыли в рублях ...)

«Стоимость пая» моего фонда на вечер 16 января 2015 года

( Читать дальше )

Прочитал тут на Смартлабе несколько статей про ИИС, где пишут что это какое-то кидалово и замануха, и чет я не совсем с этим согласен.

Например у меня есть основное место работы, где я получаю официальную зарплату к примеру — 1 000 000 рублей в год gross (уплаченный налог на доходы в таком случае составляют 130 000 рублей). Далее я открываю ИИС с возможностью налогового вычета от уплаченных налогов и пополняю открытый счет на 130 000 рублей. По окончании года я обращаюсь в налоговую и прошу вернуть уплаченный НДФЛ в размере 130 000 рублей и получив его сразу же пополняю на эту сумму свой ИИС. Аналогичную процедуру осуществляю на второй и третий года, таким образом за три года получается следующая сумма:

130 000 (собственные средства) + 130 000 (полученный возврат) + 130 000 (полученный возврат за второй год пополнения) + 130 000 (полученный возврат за третий год) = 520 000 рублей снимаю через три года из которых 390 000 рублей халява (300 % трех годовых или 58,8 % с реинвестом)

А если еще чего нить из акций прикупить в долгосрок (3 года), то может еще красивее получиться.

Какая же это замануха или кидалово? — это классная штука, или может я чего-то не понял?