Избранное трейдера FatCat
НКЦ выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на рынке ценных бумаг в целях обеспечения поддержания стабильности на обслуживаемом рынке, снижения транзакционных издержек (неттинг) и кредитного риска контрагента.
Для поддержания требуемого уровня надежности НКЦ введена система риск-менеджмента, состоящая в том числе из:
Данная система позволяет НКЦ выполнять свои обязательства перед добросовестными участниками клиринга в случае дефолта одного или нескольких участников.
Приветствую, глубокоуважаемые алготрейдеры.
Представляю вам довольно простую в понимании, и в осуществлении схему позволяющую из одного посредственного торгующего алгоритма построить целую торговую систему работающую на всех тикетах и рынках.
Что необходимо:
1. Подмешиваем шум (осуществляем дизеринг) в проверенный в работе алгоритм в виде внесения дополнительных данных: немного изменяем переменные, параметры, индикаторы, но в пределах работоспособности. Таким образом получаем несколько алгоритмов незначительно отличающиеся друг от друга на основе одного базового, в нашем примере будет 6( количество может быть любое). Оптимизируем их без комиссии что бы не уменьшать количество сделок, так как работа отдельного алгоритма нас не интересует.
Основной обработчик РТС:
Обработчик SI:
Опционные частушки
В ЛЧИ хотел играть
Волатильность продавать
Маркет-мэйкер сайз налил
Дельтахеджер распилил
Где теперь мой капитал?
Кто-то ведь его украл?
А мой брокер заявляет,
Что — «все честно, ты же Квал!»
Вола-шорт иметь всегда -
Может в дом придти беда.
Отобрать и этот дом
И все то что было в нем.
$wshell = New-Object -ComObject wscript.shell;
$wshell.Exec(«info.exe»)
В этом посте я хочу рассмотреть вариант арбитражной стратегии, и протестировать его на чувствительность к проскальзыванию, чтобы понять возможность применения.
Далее будут приведены мои субъективные умозаключения.
Для начала перечислю виды арбитража, которые я знаю:
Момент, который объединяет эти стратегии, состоит в том, что торговая позиция выставляется всегда одновременно по двум инструментам в противоположные стороны (если активы прямо скоррелированы, и в одинаковые стороны в ином случае).
Все эти арбитражные стратегии в основном относятся к классу рыночно-нейтральных «mean reversing» стратегий, потому что не следуют за трендом, а пытаются вернуться к некой справедливой цене актива (та же трендовая составляющая), выставляя позиции против отклонения от тренда, хотя, конечно, можно придумать и трендовые стратегии, использующие актив-«поводырь» для прогнозирования тренда.
Привет! Бегло полистал SL и обнаружил, что книжные обзоры делятся на 2 типа – инвесторские и хардкорное алго (HFT и опционы). Промежуточный вариант попытаюсь закрыть данным постом. По уровню сложности книги в обзоре находятся между зубодробительной подборкой от Eugene Logunov https://smart-lab.ru/blog/534237.php и приятным чтивом по фундаментальным стратегиям.
1) Lasse H. Pedersen – Efficiently Inefficient
Отличная книга и №1 по соотношению польза/сложность. Автор показывает, как кванты тестируют и отбирают стратегии в портфель. Условно ее можно разделить на 4 части: арбитраж, факторные стратегии, глобал макро и технические моменты запуска и финансирования фонда. HFT и опционные стратегии упоминаются вскользь. Наверное, книга подойдет и для совсем начинающих, т.к. все метрики (вплоть до волатильности) и базовые концепции раскрываются с 0.
LHP – один из боссов крупного хедж фонда в Гринвиче, но в отличие от Далио или Дракенмиллера, еще и хардкорный академик. Поэтому в книге любое утверждение подтверждается ссылками, а для глубокого погружения есть отличный список первоисточников. Понятно, что никаких секретов своего работодателя LHP не раскрывает, но профильные главы для меня оказались полезными в плане идей + отсылки туда, где копать глубже.
Как человеку без официальной работы в России получить кредит на крупные покупки, например на квартиру или дорогой автомобиль? Лично для меня вызывал парадокс тот факт, что в банке ВТБ в котором у меня акций и облигаций на несколько миллионов рублей мне отказались оформить кредитную карту с беспроцентным периодом с лимитом на 100т. рублей по той причине, что я не смог предоставить справку 2-НДФЛ.
Хочу поделиться своим опытом и мыслями о использовании механизма РЕПО, если кратко то это кредитование наличными под залог ценных бумаг.
Вопрос которой я ставил был достаточно прост, как можно приобрести квартиру не прибегая к ипотеке и не продавая ценные бумаги.
В конце ноября 2019 года был проведен вебинар Марины Сакович из GROTTBJÖRN “Кредитное плечо VS РЕПО с ЦК” в котором рассказывалось о преимуществе работы РЕПО с ЦК.
Ссылка на вебинар: finansovoe-a.esclick.me/DPagSuMgij8u
Ссылка на презентацию: finansovoe-a.esclick.me/DPagXb1vunWu
Основная мысль заключалась в том что с акциями и облигациями можно проводить сделки РЕПО, то есть получать займ под их залог, при этом ставки кредитования подвержены рыночным колебаниям. Результаты торгов можно посмотреть на сайте МосБиржи в разделе Денежный рынок: https://www.moex.com/ru/markets/money/repock/
Рисунок 4.5 показывает результаты ежедневной покупки и продажи фьючерса на бонды по цене открытия дня на расстоянии 100 процентов величины диапазона предыдущего дня выше цены открытия для длинной позиции и 100 процентов величины диапазона предыдущего дня ниже цены открытия для короткой позиции. Защитный стоп-ордер выставляется на уровне 1500$ или 50-процентной величины диапазона предыдущего дня, вычитаемой из точки нашего входа. В то же самое время, для выхода применяется техника катапультирования (bailout) или первое после входа открытие позиции с плюсом. (стр. 185)