Волатильность на С90000 (сентябрь) на ЦС упала с 20 до 18%.
После снижения БА с 94 до 91 руб.
Если исторически мы помним волатильность на доллар/рубль на уровне 8-12% при курсе 70-75 руб./$, то в ближайшее время нас снова ждут валютные качели.
Бэквардация по фьючерсам и появление на декабрь страйков С105000… С107000 дают хорошие возможности заработать как на фьючерсных календарных спрэдах, так  и на опционном  календарном арбитраже на межстрайках (interstrike arbitrage).
Как?
На фьючерсах все понятно и легко — есть стаканы " спрэды на фьючерсах" (с графиками!)  и вечные фьючи.
А на опционах внимательно смотрим, например,  на пару
С90000 (сентябрь)    — IV 18
С107000 ( декабрь)   - IV 21
а также на их премии, дельту и даты экспирации.

Не забываем, что в Квике можно строить графики волатильности, цен в виде графиков сравнения по 2,3...5+ инструментах в зависимости от диагонали вашего монитора и практической необходимости.

Как говорится, лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать.

( Читать дальше )

Мы привыкли торговать акции в рублях, хотя капитализацию экспортеров можно смотреть и в баксах (у них то прибыль и выручка зависит от курса, а расходы рублевые). Что там с их оценкой происходит сейчас (графики помесячные)

НОВАТЭК выглядит уже недорогим!)


Газпром стоит 1,8 бакса, «таких цен уже не будет» как-то сказал Максим Орловский, но они снова есть. Хотя Газпром скоро станет продавать газ только россиянам т.к. экспорт в ЕС сократился в в 5 раз. Неинтересно.

( Читать дальше )

В новой реальности (после 24.02) алгоритмисты (а возможно и ручники, я просто не очень в теме) наловили кучи новых неэффективностей, которые, не успев начаться, торопились заканчиваться.

Системы, построенные на этих «новых» неффективностях, дававшие хороший заработок, потихоньку (или не очень) умирали.

Системы, как показывает моя практика, умирают тремя способами: Хороший, плохой, злой ©

"Хороший" — система просто перестает входить в сделку. Отсутствуют новые условия для входа. Такие системы встречаются не часто и среди систем, построенных на «новых» неэффективностях, у меня таких нет, поэтому картинки не будет :)

"Плохой"- система медленно деградирует. При определенном внимании к текущим результатам несложно постепенно вывести такую систему из портфеля.



"Злой" — система резко меняет свойства. Неэффективность исчезает. Чем раньше замечен такой исход и система выключена, тем лучше. Бывает, что такая система оживает спустя какое-то время… и… снова умирает :(



( Читать дальше )

Это была тема прошлого лета.
Однако если посмотреть, сколько российских банков не могут совершать операции в этих валютах и сколько реально могут и через кого.

Мне кажется или всё реально идёт через Райфф?

Он только успевает комиссии и ограничения вводить. Чтобы успеть.

ЧВК Вагнер с мая 2022 г по май 2023 г получила из бюджета РФ 86,3 млрд руб — Путин

Для вас постараюсь вкратце набрать краткий конспект нашей беседы с Александром Беспаловым, который консультирует клиентов по данным вопросам.


👉ОАЭ — дорогие услуги для клиентов от $2 млн. Компанию сделать стоит от $50 тыс и от 4-6 мес.

👉По зарубежным брокерам в любой момент могут возникнуть проблемы, т.к. правила меняются на ходу ежеминутно

👉ВНЖ Европы 99% требует проживание от 6 месяцев. Причем если получил и уехал, то через 1 год не продлят.

👉Но можно купить недвижку от €400 тыс, получить ВНЖ и не жить постоянно (Кипр, Испания)

👉ВНЖ Армении — от $2 тыс и пару недель времени. 

👉ВНЖ Сербии-Черногории $2-3 тыс, пару заездов, 1 месяц времени (через регистрацию компании). 

( Читать дальше )

Иосиф Пригожин решил взять себе фамилию жены, чтобы над ним больше не шутили.

Также он добавил, что вчера ему самому было не смешно от таких шуток.

При этом так и не объяснил, зачем он захватил Ростов.
=======



( Читать дальше )

Суббота. Надо что-то написать в свой блог.

Я думаю, все помнят эту картинку агентства «Эксперт». 

Ну и раздел есть на сайте ММВБ с дефолтами всякими-разными.

Рассмотрим живой пример. Берем 40 облигаций скорингом со сроком погашения от года до трех, которые (относительно) можно отнести к ВДО. Пусть они будут с присвоенным рейтингом. Что у меня получилось.
АА — 5 шт.
ВВВ — 7 шт.
ВВ — 18 шт.
В — 9 шт.
ССС — 1 шт.

Средняя доходность YTM 10,5% годовых.


( Читать дальше )