В ситуации, когда внушительная часть золото-валютных резервов (более $300 млрд) в этом году оказалась заблокированной из-за антироссийских санкций, Минфину РФ ничего не остаётся, кроме как продолжать рекордными темпами привлекать средства на долговом рынке, пытаясь латать дыры в российском бюджете. По итогам трёх аукционов в среду, 7 декабря 2022 года, ведомство Антона Силуанова привлекло в бюджет почти 809 млрд руб. — второй результат за всю историю публичных государственных размещений.

✔️ При этом повышенным спросом у инвесторов пользовались бумаги с переменным доходом, где Минфин смог привлечь 721,5 млрд руб. при спросе 910 млрд руб.

✔️ Из общего объема в 809 млрд руб. почти 93% от этой суммы пришлись на заявки от двух банков. Что это за банки неизвестно, но я думаю все прекрасно понимают, что это два крупнейших отечественных госбанка (Сбер и ВТБ).

🤔 Любопытно получается: в понедельник, 5 декабря, ЦБ «печатает» 1,1 трлн рублей, после чего представляет эту сумму коммерческим банкам в рамках операций РЕПО. И при этом происходит такое совпадение, что два банка направляют львиную долю данного объема денежных средств на выкуп ОФЗ. Чудеса, да и только!

( Читать дальше )

Всех приветствую! Немножко лонгрид, вероятно идея не нова, но интересно узнать мнение дорогих знатоков)
Решил тут попробовать такую штуку на форексе, открыл счетец у одного известного дилера, где есть тип счёта с возможностью хеджирования. То есть по факту все позиции открываются независимо друг от друга, без усреднения (если речь идёт о сделках в одном направлении) и без закрытия/переворота (если сделки открываются в противоположном).
Родилась такая идея, что буду торговать пирамидингом, по мере развития ситуации по тренду (опустим никому неинтересные детали, как анализ рынка, правила входа и прочая и прочая) и использовать развороты, так сказать добиваясь «вечного тренда») Полгодика покатал и очень здорово выходит, однако! То есть к примеру, торговал я USD/JPY, там замечательный красивый тренд и отличные коррекции и прочие проливы присутствовали в избытке)
Без деталей, на пальцах, схема такая: открываем позицию, скажем на 0,1 лота (естественно соблюдая правила управления капиталом, со стопом обязательно) и рыночек покатился в нашу сторону, допусти это был рост в августе-сентябре, потихоньку набираем позицию наверх, открываясь повыше, когда уже можно зафиксировать стоп-трйедом часть профита по первой сделке и тем самым торговать без ожидаемого риска (ставя стопы, но помня что дикие проскальзывания и прочие неприятности никто не отменял) и того по-тихонечку набралось, скажем ещё 3 добавки по 0,1 (я упрощаю ситуацию, так-то детально там очень вариативно от размера стопа и капитала позиция), всё идет хорошо, в рынке со стоп-трейдами 0,4 лота. Но намечается коррекция и есть идея что выходить можно так: 1. всё закрыть; 2, закрыть частично или снять какие-то добавки; 3. ничего не крыть, а встать в шорт с идеей что убыток по нему нивелируется, в случае продолжения банкета и можно будет сохранить текущую прибыль и попробовать поуправлять позициями по мере развития ситуации.

( Читать дальше )

Предисловие

 

Трендовый подход к торговле роботами – один из самых простых и ёмких. Так я обычно объясняю людям, почему наша команда выбрала именно тренд для торговли.

Мы в нашей компании около 10 лет профессионально занимались и занимаемся разработкой софта для трейдинга на заказ. Мы – те, немногие, кто имеем выбор в этом смысле. Мы можем торговать Арбитраж, Маркет-мейкинг, супер быстрые алгоритмы, работающие на запредельных скоростях. Но из всего разнообразия стратегий, которые есть у нас на руках и тех, что мы имеем возможность быстро запустить, мы выбираем тренд.

 

Простота его заключается в том, что вам не требуется какой-то специальный или слишком сложный софт для его торговли. Большинство платформ для алготрейдинга – позволят вам реализовать данный подход в полной мере. Будь то OsEngine (наша разработка), TsLab, StockSharp или ETS. В каждой из этих платформ вы найдёте почти всё для торговли по тренду.

( Читать дальше )

Инфогуру околорыночники любят повторять, что в трейдинге какую-то значимую роль играет психология. Книги об этом пишут, трейдинг это 90% психологии, 70% психологии, трейдинг это психология. Люди читают потом это и верят. Как верят во всякую псевдонаучную хрень, так и верят в то, что в трейдинге какую-то роль играет психология. Между тем, естественно, мало понимая, что такое вообще психология. 
Просматривая в интернете статьи психологов и особенно психологинь, часто ловил себя на мысли, что читаю полную ахинею, не имеющую ничего общего с реальностью. Иногда складывается впечатление, что заявления экстрасенсов и астрологов звучат логичнее и реалистичнее, чем заявления некоторых психологов. Между тем, официально доказано, что реальность еще печальнее.

Любая наука, созданная человеком, строится на экспериментах, исследованиях и поисках закономерностей. Чем точнее исследования и очевиднее закономерности, тем больше доверия к самой науке. Для того, чтобы исследование какого-либо ученого было признано научным, оно должно иметь низкий коэффициент вариаций — то есть другие ученые в большинстве случаев должны иметь возможность в точности воспроизвести его, соблюдая те же самые условия.

( Читать дальше )

Аккаунт новый, старый благополучно утерян, как совесть у Мосбиржи.

 

Пишу не скулежа ради. Просто озвучу то, с чем реально столкнулся с момента начала СВО, торгуя на срочном рынке.

 

Коротко для тех, кому дорого время:

1. Выключил алгоритмическую торговлю с февраля 2022, успев сорвав джекпот и закрыв все позы до блокировки торгов.
2. Все потуги адаптировать внутридневные ТС под новую реальность разбились и продолжают разбиваться о новые комиссии и проскальзывания.
3. Стратегии с удержанием позиции через ночь по-прежнему остаются лучшим решением для меня.
   
4. Доходность схлопнулась приблизительно в два раза (на практике см. п.1)
   
5. Туманные перспективы алготрейдинга и фьючерсного рынка как инструмента для спекуляций.

Теперь немного подробнее:

• Закрытие торгов в феврале мной не ожидалось, как и заварушки, но повезло находиться в рынке на шортовой волне.
  Чтобы не жалеть об упущенной прибыли, сделки закрывались руками 24 числа. 25 была попытка взять немного отскока, закрытая в ноль в тот же день. Далее месяц тишины.
  

( Читать дальше )

     Автор любит историю, чего, собственно, и не скрывает. Эту историю он накладывает на график различных индексов и указывает события точками на координатах. Это крутой труд, но, будем честны, не самый трудный. Да и чересчур мало событий. Наверняка их было больше, хотя даже не так. Этих событий было гораздо больше, просто они, скорее всего, не укладывались в последовательность повествования. Получается, сугубо по моему мнению, автор пытался больше доказать своё виденье совпадений, нежели объективно оценить взаимосвязь. Но это второе, первое — это, как по мне, он просто желал поделиться знаниями нюансов истории, ошибки в которых встречаются в книге повсеместно. Причём это даже замечено не мной, а редактурой.

     Но нужно быть правдивым и сообщить о действительной пользе книги. Достаточно останавливать своё внимание на представленных графиках и уделить времени больше, чем просто пробежать взглядом. В общем, учитывая внешний фон, нам всем было бы как минимум полезно прочитать книгу.

• Ценность накопления богатства катастрофически снижается, если его невозможно сократить
• Чем более известен, более цитируем, более уверен в себе и более авторитетен эксперт, тем выше вероятность того, что он ошибается
• В критические поворотные моменты наблюдайте за тем, что делают рынки, и не обращайте внимание на то, что о происходящем говорят эксперты и комментаторы
• Среднее значение коллективных догадок очень близко к истине, так как неправильные суждения эффективно нивелируют сами себя
• Поразительно низкий уровень рынка наступил, когда пессимизм в=Англии по поводу войны достиг своего пика
• На дне свежие новости не обязательно должны быть хорошие. Они просто не должны быть такими плохими, как те, что уже были
• Японцы репетировали планы сражений с помощью тщательно продуманной настольной игры, в которой непредвиденные обстоятельства учитывались броском игральных костей
• Акции демонстрируют превосходство над векселями и облигациями на протяжении всего прошлого века
• Ни один портфель не может быть постоянно диверсифицирован
• Раз в несколько поколений происходит эпическое событие, которое уничтожает накопленное богатство
• Земля — это единственное, что имеет значение
• В Германии была запрещена легальная продажа акций, если перед этим не предложить их Рейхсбанку, а тот готов был покупать, правда платил лишь обесценивающимися облигациями
• Огромные сбережения и отложенный спрос изменят экономику
• Нет и никогда не было волшебных долгоиграющих акций
• Ни одна компания никогда не имела устойчивого вечного конкурентного преимущества

     В Германии, в период войны, ничего не говорилось населению о остановке наступления. Везде транслировались победы и подвиги. Однако фондовый рынок знал, что тут что-то нечисто. Пример с Японией подтверждает это случаем, когда во время хвалебных од о множественных значимых победах, с набережной срезали перила на переплавку...
     Для себя вы можете выписать и узнать гораздо больше. Если, конечно, это вам вообще нужно.

+ «Мудрость толпы» Джеймс Шуровьески

Продолжаю бесплатный период своего робота.
Наибольший интерес вызвали торговые системы арбитража.
Публикую долгожданное большинством видео QUIK. Робот Сетка. ТС «Арбитраж».
Хочу отметить, что представленный пример с разницей акций Сбербанк-Сбербанк-ап представлен для общего понимания.
Робот может реализовать не только парный арбитраж.
Возможно реализовать портфельный арбитраж, можно использовать любые торговые инструменты в QUIK, можно использовать фронтраннинг, котировать другие инструменты с хеджированием и многое другое.
Заявки на разработку роботов не рассматриваю, т.к. пишу для себя и торгую на бирже тоже для себя.

Описание торговой системы «Арбитраж».

Возьмём два инструмента: Сбербанк об. по 137.18 и Сбербанк пр. по 131.85. Известно, что некоторые инструменты коррелируют между собой, т.е. цены двигаются в одном направлении. Однако, есть небольшие отличия в движении этих активов. Можно торговать эту разницу.

( Читать дальше )

За это время я выложил более 90 статей, которые прочитали 8,5 млн раз, обогнал по популярности блог Олега Тинькова на VC, попал во внештатные колумнисты The Bell и Медузы, несколько раз проходил через суды о запрещении моих статей на территории РФ, а также подвергался кибер-атакам со стороны недовольных героев расследований.


Привет, меня зовут Павел Комаровский, и я графоман. Я люблю складывать буковки в слова так, чтобы с моей точки зрения получалось интересно и смешно.

В этой статье я сначала расскажу о том, зачем публиковать свои тексты на крупных площадках вроде VC или Habr (а не в уютном личном бложике на WordPress), а потом поделюсь своими наблюдениями об особенностях сложившихся комьюнити на каждом из ресурсов. Поехали!

Зачем вообще вот это всё?!

В апреле 2018 года я запустил свой блог RationalAnswer. Это был чистой воды хобби-проект: мне не нравилось, как и о чем пишут большинство русскоязычных инвестблогеров, так что я захотел стать одним из немногих источников разумной информации по теме – без всяких там торговых сигналов, прогнозов валютных курсов, и прочей финансовой порнографии.

( Читать дальше )

Несколько наблюдений из обзора Deutsche Bank:

Во второй половине 2010-х годов сырая нефть перестала быть самым продаваемым товаром на мировом рынке. Лидерство захватили микрочипы, доля которых в глобальной торговле к 2020 году выросла до 15%, а общий объем продаж составил $2,6 трлн.

Компьютеры заняли второе место с долей 12%, а сырая нефть — третье — 9%. Далее идут автомобили, продукты переработки нефти, техника для офиса и золото. 

Одна из причин полупроводникового бума — рост их доступности. Индекс цен на микрочипы в США сейчас на 60% ниже, чем в 1995 году. Если принять во внимание рост качества и мощности, то реальное падение цены будет еще больше.

Большинство других товаров существенно подорожало. Например, сегодня цены на сырую нефть примерно в шесть раз выше, чем в 1995 году. 

Мировые полупроводниковые торговые цепочки очень сложны. В среднем один микрочип 6 раз пересекает границу разных стран. Типичный пример: тайваньская компания делает детали, сборка чипа идет в Китае, летят в логистический центр в Германии, затем — на автозавод в Словакию. Чем более глобальной и открытой становится мировая экономика, тем лучше чувствует себя полупроводниковая индустрия. 

( Читать дальше )

Сижу как-то раз за рюмкой чая (это было за год, два или три до моего прихода на Smart-Lab} и приходит мне в голову мысль — а почему бы не попробовать прогнозировать котировки.
Прогноз, естественно, на ТФ 1м, который я использую. Время прогноза пусть будет — 5 минут — вполне достаточное для моих сделок, а недостаточно, так прогноз можно и повторить на следующие 5 минут. Архивы котировок по фьючерсам SBRF и GAZR тоже имеются, минимум за год-два за последние 3 месяца перед экспирацией — хватит и на отладку и на проверку.
Все есть, только как реализовать прогнозирование? — ни одной мысли.
Собственно, не особо мне это было и нужно, рабочая система у меня уже была и меня она вполне устраивала, но мысль о прогнозировании засела, и я время от времени ее думал.
Ничего сколь-нибудь конструктивного в голову не приходило, и было решено для прогнозирования использовать нейросеть, тем более, незадолго до того я немного занимался машинным обучением и нейросетями в том числе.
От использования каких-либо предикторов сразу отказался. Плюс 2-3 слоя к нейросети, и если в данных есть какие-либо взаимосвязи, НС сама внутри себя построит нужные ей предикторы. В общем, подаем на НС поток цен 15-20 отсчетов Vc={C(t0-20),C(t0-19),...C(t0)}, нормируем их к динам диапазону НС — Vcn={c(t0-20),c(t0-19,… c(t0-1), 0} — c(t0) у нас всегда = 0, и пусть НС сама мучается с прогнозированием и поиском c(t0+5). И еще, у всякого метода есть область применимости, потому нельзя учить чему попало. Для этого из обучающей и проверочных последовательностей по возможности исключаем области истории, где прогнозирование невозможно. Иначе получим нечто такое.

( Читать дальше )