Старая песня о главном: нытье про изменения на рынке от реального алгоритмического трейдера

Аккаунт новый, старый благополучно утерян, как совесть у Мосбиржи.

Пишу не скулежа ради. Просто озвучу то, с чем реально столкнулся с момента начала СВО, торгуя на срочном рынке.

Коротко для тех, кому дорого время:

1. Выключил алгоритмическую торговлю с февраля 2022, успев сорвав джекпот и закрыв все позы до блокировки торгов.
2. Все потуги адаптировать внутридневные ТС под новую реальность разбились и продолжают разбиваться о новые комиссии и проскальзывания.
3. Стратегии с удержанием позиции через ночь по-прежнему остаются лучшим решением для меня.
   
4. Доходность схлопнулась приблизительно в два раза (на практике см. п.1)
   
5. Туманные перспективы алготрейдинга и фьючерсного рынка как инструмента для спекуляций.

Теперь немного подробнее:

• Закрытие торгов в феврале мной не ожидалось, как и заварушки, но повезло находиться в рынке на шортовой волне.
  Чтобы не жалеть об упущенной прибыли, сделки закрывались руками 24 числа. 25 была попытка взять немного отскока, закрытая в ноль в тот же день. Далее месяц тишины.
  
• Эйфория от удачи компенсировалась оханьем и аханьем от всего происходящего кругом. С трудом удалось не поддаться панике и планомерно вывести все в нал.
  
• Изначально были планы возобновления торгов летом, но они плавно сдвигались по мере наблюдения за реалиями непомерно конских ГО, а впоследствии и введения трижды конских комиссий за рыночные сделки. Тут в голове прозвенел первый звоночек.
• Продолжая поиски оптимальной внутридневной системы и их оптимизацию, настроение падало с каждой отброшенной идеей, т.к. даже в теории я не готов отдавать порядка 30% бирже за исполнения заявок. Плюсуя к этому комиссии брокера, налог на доход и проскальзывания на объемах, пришлось приостановить изыскания. Дзинь номер два.
• Основная система осталась жизнеспособной, но с падением волатильности увеличилось кол-во сделок, при этом непропорционально высокое ГО осталось. Как следствие доходность ТС упала на минимум, т.к. количество контрактов пришлось сократить. По итогу это выглядит примерно как +40к за неделю и -35к за последующие два дня из-за непонятных ценовых вакханалий. Это уже почти набат.
• Триггером к написанию поста послужило вчерашнее интервью с представителями Мосбиржи (тут спс Т.М. и спикерам) и непонятным объяснением философии там, где должны править сухие цифры и факты. С таким отношениям к физикам я только и могу что пожелать им есть побольше желтого снега, потому как они вынуждают уходить с рынка даже тех, кто научился кормиться с него, пусть и без ежедневной красной икры на завтрак.
• Без сомнения найдутся и те, кого все устраивает, кто продолжает «рубить капусту». Даже у меня есть ТС, которая позволяет работать на выставлении заявок по границам предполагаемого ценового колебания и избегать комиссий, хотя доходность там скудная (регрессия вам в помощь). Но я уверен на 80%, что текущее положение дел не устраивает абсолютное большинство реально торгующих на рынке. Свою позицию обозначил прекращением полноценных торгов, как следствие изъятием (несколько десятков млн. оборота в день) своей капли в некогда море ликвидности.
• В данный момент не вижу перспектив вкладывать в трейдерском направлении столько сил для адаптации, в связи с чем начал плавный переход в fullstack, благо один мини-скромный заказ на создание сайта от знакомого уже есть.

Каков итог сего опуса?

Уныние.

Разумеется, обвинять только Мосбиржу в случившемся глупо. Но она урезает доходность путем уменьшения зашитого во фьючерс плеча через ГО, повышает комиссии, как следствие уменьшаются объемы торгуемых позиций и это помимо того, что любители бесплатного сыра теперь просто стоят в стакане с надеждой на то, что им нальют. Это помимо того, что с рынка ушел огромный объем оборота и судя по всему в ближайшие годы уже не вернется. И это помимо того, что спекулятивная торговля (на мой взгляд) фактически замкнулась на внутреннем ресурсе — физике.

При этом однозначно сказать, что торговля на срочном рынке умерла, не могу. Свои 20-25% в год скорее всего возьму при возобновлении (теперь только в теории), но это существенный удар по бюджету на фоне дорожающего всего при средней реальной прибыльности за 5 лет в 50% в год к депозиту.

К вопросу о том кто виноват, стоит подходить комплексно, но Мосбирже точно стоит пересмотреть свое поведение и планы.

К вопросу о том что делать, ответ будет бойкотировать торги. Но раз вы все еще продолжаете торговать, значит вас все устраивает и незачем поднимать ил со дна. Рынок вам судья.