На российском рынке валютных фьючерсов за 2 дня до экспирации мартовского контракта Si-3.26 сложилась уникальная ситуация. Жесткая денежно-кредитная политика ЦБ при ставке 15,5% в сочетании с аномально низким контанго во фьючерсах USD/RUB позволяет создать синтетический валютный депозит с доходностью на уровне 13% годовых. Эта стратегия позволяет не только хеджировать валютные риски, но и получать дополнительную рублевую доходность, значительно превышающую ставки по валютным вкладам и замещающим облигациям.

Механика стратегии 

Для реализации стратегии открывается 2 позиции

• Длинная позиция во фьючерсе (Si-6.26): Обеспечивает привязку капитала к курсу доллара.
• Фонд денежного рынка (LQDT): Размещение свободного рублевого остатка (свыше гарантийного обеспечения) под ставку, близкую к ключевой.

Согласно текущим биржевым котировкам цена Si-3.26: 82 220 пт. Цена Si-6.26: 82 518 пт.
Спред между контрактами составляет 300 пунктов (около 0,36% за квартал). В годовом исчислении стоимость удержания валютной позиции (ролловер) обходится в 1,2–1,4%.

                                        Чек лист

+Твой чек-лист перед сделкой:

1 посчитать σ (через straddle)
2 выбрать 1.3–1.8σ
3 проверить дельту (0.12–0.18)
4 найти уровень с высоким OI
5 поставить short put рядом с ним

Идеальный сетап:

1.5σ
+
дельта ~0.15
+
OI wall ниже

Это реально снижает:

Probability of Touch

Профессиональный инсайт

Самые сильные уровни:

где совпадают:
— OI wall
— round level (например 80k)
— expected move граница

Это уже тройная защита.

воя стратегия превращается из:

“просто продаю по дельте”

в:

“продаю там, где рынок защищает уровень”

Это огромная разница.

Шаг 1. Открываешь опционы

На Bybit:

• выбираешь BTC Options
• ближайшую экспирацию (≈ 25–40 дней)

Скрипт загрузки истории торговли крипто-опционами на Python

Всем привет! Долго мучаясь с покупкой месяца данных сделок опционов на moex я решил: а почему бы не попробовать сделать тоже самое, но с бесплатным и быстрым API истории сделок на Deribit, биржи криптовалютных опционов. 

Для последующего анализа я выбрал 1dte экспирацию опционов на Эфир. В чем фишка?

Железный кондор

Рискуя 32 долларами, можно заработать 14 и рисковать 1-2% от капитала, стратегия может подойти активным трейдерам с небольшим депозитом (не ИИС лол!). Имея на руках данные, можно посчитать какая VPR (volatility risk-premium, премия за риск волатильности) и сделать модель прогнозирования реализованной (исторической) волатильности (RV или же HV). К сожалению, или к большому счастью, на МосБирже на данный момент нет опционов с дневной экспирацией

В скрипте можно выбрать базовый актив, кол-во дней до экспирации, тикер спота. API Deribit на сегодняшний день не требует авторизации

Скачать: gitflic.ru/project/open-option/deribit-iv-rv

Stanis, не мог не заметить ваш интерес к творчеству Option Medley и его графическим построениям. Недавно попалось на глаза — вышеупомянутый автор со своими синусоидами, вышел на зарубежную аудиторию, но там они (профили) имеют несколько другой характер. Думаю вам любопытно будет ознакомиться:

Синусоиды

Ну и картинка от меня, для привлечения внимания ): максимальная прибыль около 5000 при риске 70 и диапазоне безубыточности от -10% до +6% за 4 дня, на низковолатильном Es. Но есть нюанс.