Рекордная беквордация в фьючерсах si, CNY, Eu

Синтетическая длинная позиция (Long Futures + Cash)

Это самая эффективная стратегия, если у вас есть свободные рубли.

• Механика: Вы покупаете фьючерс (например, CNY-...) с дисконтом к споту, а основную сумму капитала держите в инструментах денежного рынка (фонд «Ликвидность» — LQDT, или РЕПО с ЦК).

• Ваша выгода: К моменту экспирации фьючерс обязан сойтись со спотом. Вы забираете:

  1. Базис: Разницу между текущей ценой фьючерса и спотом.

  2. Процент на остаток: Доходность денежного рынка (сейчас это около 18–20% годовых).
     
     Если вы и так планировали держать валюту (или лонг по ней), покупать её сейчас через фьючерс — это способ получить сверхдоходность относительно простого владения активом.