Продолжаю, как обещал, писать про мои подходы к инвестированию и сегодня расскажу о втором принципе.

Про первый принцип можно почитать тут 

Самые большие деньги зарабатываются и теряются на кардинальных изменениях в компаниях и экономике. Если компания годами не платит дивиденды или выводит деньги через трансфертное ценообразование, а потом вдруг поворачивается лицом к инвесторам, то бумага может вырасти в разы.

И наоборот: если компания супер транспарентна, любима всеми инвесторами, выплачивает большую долю прибыли на дивиденды, а потом, что-то меняется, то эти изменения могут существенно обвалить котировки.

Соответственно, важно помнить, что всё в жизни, экономике и финансах рано или поздно изменится. И делать инвестиции не только с учётом «текущей ситуации и тенденций», но и с учётом возможности других сценариев.

Прелесть в том, что часто эти сценарии ассиметричны. Нужно выбирать объекты для инвестиций, где потери от реализации негативных сценариев будут существенно меньше, чем прибыли от позитивных сценариев. И избегать инвестиций в те инструменты, где изменение правил игры приведёт скорее к кратным потерям, чем кратному росту.

( Читать дальше )

Сильно улучшил таблицу и добавил большое количество новых полей. Некоторые из них у меня просили уже очень давно.

В таблице реализовано:

— Краткое название бумаги
— Доходность купона в %
— Доходность купона в рублях
— НКД
— Цена бумаги в процентах
— Номинал бумаги
— Цена бумаги в рублях (смог решить вопрос с амортизируемыми бумагами)
— Дата погашения
— Дата оферты
— Доходность к оферте
— YTM
— Эффективная доходность
— G-spread
— Дней до погашения
— Дюрация

Всё это будет вам доступно лишь при введении ISIN бумаги. Реализовано много решений, которые сильно упрощают работу.

+ ко всему этому в таблице есть простенькие формулы, помогающие в подсчёте не для одной бумаги, а если их у вас множество

Сама таблица находится тут

В этой статье я разберу каждый из пунктов по отдельности, чтобы сразу ответить на все вопросы

Для большего понимания можете также заглянуть в мою предыдущую статью. В ней я подробно рассказываю как работают формулы

Начинаем с ISIN и режима торгов

Это два самых главных элемента, которые нужны для расчёта всех остальных формул.

( Читать дальше )

Вечер всем добрый, коллеги !!!
Когда то строчил здесь чуть ли не каждый день, с годами же стало лень, возраст видимо.
Теперь же как в том старом анекдоте, никому ничего не доказываю, просто медленно спускаюсь с гор (когда приходит нужный момент) к этому самому мирно пасущемуся стаду и начинаю иметь кого пожелаю.
Так уж получилось, что самую первую свою сделку на фонде сделал в ноябре 2008 года, купив Газпром и продав его с неплохой прибылью уже через несколько дней. Это была не попытка заработать, а попытка самостоятельно сделать первую сделку в Квике. С тех пор, раз в несколько лет, выкладываю сюда свой взгляд на Газпром.
Каждый раз удивляюсь, что однократно проведенные много лет назад по моей же методике (MTG-метод) линии поддержки продолжают работать и подсказывать по прошествии лет.
Немного истории:
2016 год: выкладываю в своем посте график (https://smart-lab.ru/blog/333281.php):


2021 год: вкладываю очередной пост и новый график (https://smart-lab.ru/blog/685056.php):


( Читать дальше )

💸Настало время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 4-й месяц 2024 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать и наращивать свой «денежный ручеек» дальше.

Подпишитесь на мой телеграм, чтобы отслеживать мой путь к полностью пассивному доходу (ну или понаблюдать за тем, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции).

💰В этом посте честно делюсь итогами моего чисто пассивного дохода на российском фондовом рынке за апрель 2024 года.

Не хвастовства ради, а статистики для 😉



📍Предыдущий отчет о моем пассивном доходе на фондовом рынке за март 2024 г. можно почитать здесь.

Немного о логике подсчетов: 

💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц — с первого по последнее число месяца включительно. Если, к примеру, официальный день выплаты по облигации пришёлся на 28 марта, а брокер зачислил мне купон только 2 апреля, то отношу этот купон уже к мартовской зарплате.

( Читать дальше )

     Санкции Запада дают результаты. Народное достояние в плачевном состоянии. Отчёт Газпрома заставляет продавать в убыток акции. 

     Только недавно многие задавали вопросы «почему выросли акции Газпрома?». Вначале казалось, что ответ простой — я их продал. В акции начали набиваться мужички, желающие поучаствовать в лохотроне аукционе невиданной щедрости, где прогнозировалась какая-никакая прибыль Газпрома и выходящие с этого дивиденды в размере от 13 до 20 рублей и иногда даже выше. 
     После взрыва Северных потоков, закрытию трубы и других нехороших излишеств, поставки газа в Европу снизились. Газпром начал переориентацию на Азия и даже стал соединять Силу Сибири. 
     Дивиденды — дело хорошее, но зачем их получать государству, когда их можно было изымать через НДПИ? Что пару лет назад и сделали.
     Выручка Газпрома за 2023 год немножечко упала


( Читать дальше )

По итогам 2023 г. компания отчиталась о полученном убытке в 583 млрд рублей против 1,3 трлн прибыли годом ранее. За прошлый год общая выручка Газпрома превысила 8,5 трлн рулей, тогда как в 2022 г. она была равна 11,6 трлн. 

Кроме убытка, у газовой монополии увеличился долг, за год прирост составил 1,6 трлн рублей, таким образом, общая долговая нагрузка достигла 6,6 трлн. Объем денежных средств на счетах компании увеличился чуть меньше чем на 300 млрд — до 1,4 трлн. Чистый долг Газпрома на начало 2024 г. был равен 5,2 трлн рублей.

Убыток по итогам года был вызван ростом операционных расходов, в них были включены списания по нефинансовым инструментам. За 2023 г. эмитент произвел списаний на 1,1 млрд рублей, в 2022 г. эта сумма была равна 843,9 млрд. За два года суммарно потери по данной статье составили 1,99 трлн. 

В свою очередь, если скорректировать прибыль на нефинансовые списания, то в 2023 г. Газпром получил прибыль в 724 млрд рублей.

Мнение редакции: скорее всего, компания завершила процесс списаний, поэтому в текущем году данных потерь быть не должно.

( Читать дальше )

Немного слежу за ключевыми новостями, которые могут влиять на частные инвестиции в России. И хочу поделиться несколькими интересными заявлениями от Валентины Матвиенко и Владимира Путина.

Матвиенко в интервью Киселеву:

Прежде всего, очень ответственно. Я хочу сказать, что планов у руководства страны по закручиванию гаек нет, это больше эмоциональные оценки. Второе: возвращение к тоталитарному государству невозможно, недопустимо. У нас уже есть исторический опыт, и мы знаем, как долго и трудно мы избавлялись от последствий. И второе тоталитарное государство никогда не может быть в XXI веке в странах, которые настроены на развитие. Россия настроена на развитие.

Это крайне важное заявление от чиновника высшего уровня, которому, как мне показалось, СМИ не предали значения. Что это значит для инвесторов в России: возврата в СССР / построение СССР 2.0 ни под каким соусом не будет, а лозунги «поиграли в капитализм и хватит» — не более чем популистские заявления.

Интереснейшие заявления Путина на встрече с представителями крупного бизнеса 25 апреля:

( Читать дальше )

Публичный портфель PRObonds ВДО (когда-то он назывался PRObonds #1) мы запустили в июле 2018 года. И только в мае 2024 он должен удвоиться в цене. В номинальной цене. В реальной оценке, с поправкой на инфляцию не считали, но на ее удвоение уйдет, наверно еще 2-3 года к уже прошедшим почти 6-ти.

И всё же портфель не так слаб в сравнении. Впереди золото, американские и российские акции. Последним портфель уступил всего чуть более полугода назад. И все лидеры нашего сравнения по ходу своего роста сталкивались с обвалами, в разы масштабнее просадок портфеля ВДО.

Сравнимые по волатильности активы – высококлассные облигации и недвижимость, равно как и валюты – более или менее далеко позади.

Портфель PRObonds ВДО заработал за последние 12 месяцев ровно 14% (за вычетом комиссии). Обладает сводным кредитным рейтингом А и внутренней доходностью 18,7%. Постепенно сокращает волатильность и ускоряет рост. И то, и другое – медленные процессы, но однонаправленные, по мере накопления опыта.

( Читать дальше )

«Россия в ближайшие годы продолжит терять позиции в рейтинге стран мира по уровню жизни, полагает Международный валютный фонд. По оценкам МВФ сейчас РФ занимает 68-е место в мире по ВВП на душу населения, который считается показателем уровня экономической активности и качества жизни граждан. В прошлом году российская экономика сгенерировала $13648 подушевого ВВП — в 6 раз меньше, чем США ($81632), четверо меньше, чем Германия, и почти в 10 раз меньше, чем мировой лидер — Люксембург ($129810). За последние 10 лет ВВП на душу населения в РФ, по данным МВФ, сократился на 16%. В результате в мировом рейтинге Россия оказалась на одном уровне с Мексикой ($13642) и ниже, чем Панама ($18725), Аргентина ($14024), Болгария ($15854) и Венгрия ($22146). В ближайшие три года, по прогнозу МВФ, российский подушевой ВВП вырастет на 11%, до $15146. В результате Россия откатится в восьмой десяток стран и пропустит вперед Казахстан и Туркменистан.» BRIEF.
   
Верите ли вы в эти прогнозы?