Александр Клещев, инвестор с более, чем 30-летним стажем работы на фондовом рынке, в интервью Тимофею Мартынову рассказал о своих принципах торговли и бумагах, которые могут порадовать инвесторов своей многократной доходностью.

Александр торгует на внебиржевом рынке Мосбиржи (акции OTC). В данный момент на нем представлены 45 эмитентов и 58 ценных бумаг -https://smart-lab.ru/q/moex-otc/

По его прогнозам, через год количество бумаг на этом рынке должно как минимум удвоиться – и тогда мы сможем говорить о сотне эмитентов. Многое будет зависеть от того, как быстро брокеры начнут добавлять бумаги в торговый лист для своих клиентов. Это уже сделали ВТБ, Финам, Кит Финанс, частично Тинькофф (кстати после этого в течение недели большинство акций на внебирже выросли на десятки процентов). ЗдОрово если к системе подключиться Сбер.

О принципах инвестирования Александра:

• Ограничивать убытки  и давать прибыли течь. Необходимо понимать сколько Вы можете потерять, и сколько можете заработать. Худший сценарий – не дождаться своей целевой цены и раньше времени закрыть сделку.

( Читать дальше )

Оооооочень интересный взгляд на инфляцию, который мне совсем не попадался на глаза у других «авторов мнений», хотя тема весьма на поверхности. Инфляция о которой речь, и которая работа ЦБ — это CPI, или индекс цен потребителей. И она есть мандат ЦБ.

Но… Есть очевидно много индикаторов. И есть еще одна инфляция, которая очень не банально перекладывается на потребителя: индекс цен производителей, рост себестоимости так сказать.

И вот он… щас упал(!) до 19,5%. И кстати держится около 20% давно.
https://tradingeconomics.com/russia/producer-prices-change

Но есть один нюанс — это более волатильная штука чем потребительская инфла, и… У нее шас супер низкая база если открыть достаточно длинный график: в марте 2023 у производителей была дефла 10%(инфла -10%)!

В сентябре она уже 16,7%. Вылезаем из ямы, и… Стабилизируемся более или менее. Это дело по долгу эмпирически не держится, и обваливается — обычно цены растут импульсно, а потом… Еще раз на столько же НЕ растут.

Вот когда оно спадет, конец лета — осень, вероятно резко тормознет и потребительская инфла — как ни крути производитель первичен, хоть связь и не простая.

( Читать дальше )

Нам нравится управлять активами. Управление еще не дает Иволге значительной выручки, но является интеллектуальным центром компании.

Предлагаем взглянуть на доверительное управление с нетипичного ракурса, ракурса финансового продукта для самого управляющего, в развитии этого продукта. Взглянуть на связь результата и показателей количества. О самОм последнем срезе результата (14,6% на руки за 12 мес.) и о результатах по годам 👉 здесь.
_________________
Доверительное управление в ИК Иволга Капитал доступно от 110 т.р. для стратегии ДУ Денежный рынок, от 2 млн р. для стратегии ДУ ВДО, от 6 млн р. для стратегии ДУ Сводный портфель. Комиссия управляющего – от 0,5% до 1% от активов в год в зависимости от стратегии.
_________________

Схематично отобразили усредненную доходность счета доверительного управления в ИК Иволга Капитал, если бы он находился на нашем обслуживании с начала 2020 года по апрель 2024. Сколько было бы накоплено за это время «на руки», т.е. за вычетом всех комиссий и НДФЛ.

( Читать дальше )

В далеком 2002 году Роберт Кийосаки написал книгу «Пророчества Богатого Папы», в которой предсказывал, что пенсионеров в США ожидают тяжелые времена. Законодатели в США заложили мину замедленного действия под пенсионные планы беби-бумеров.

Книга содержит специфику законодательства США в области пенсий, но суть, что развязка уже где-то близко! Дело в том, что поколение беби-бумеров (рождены с 1946 по 1964 год) в настоящее время массово достигают пенсионного возраста. Для своего жизнеобеспечения они вынуждены будут распродавать акции. Чуть ли не принудительно. В связи с этим возникает вопрос: «За чей счет будет банкет?».

Идея, как мне кажется, была хорошая — сплавить акции США в страны, недалекие от инвестиций. Например, продавать их в России. Приманка то какая, мало того, что SNP 500 растет, так он еще и в долларах считается! 2 в 1. План завершился слишком рано вместе с блокировкой активов, не успели американские пенсионеры поживиться за наш счет. Схватили, украли, экспроприировали лишь по-мелочи.

( Читать дальше )

Продав двушку в панельке на окраине Москвы в 2014 году, купив баксы по 33₽/$ и купив акции Nvidia corp за 3$, через 10 лет продав их сейчас по 900$ и продав вырученные баксы по 93₽/$, сейчас вы бы получили 8 миллиардов рублей.
Вот где настоящие инвестиции, а не ваши сберы и газпромы.

Друзья инвесторы и трейдеры!

Многие из вас как и я, являются клиентами и акционерами одного большого-пребольшого зеленого Банка. И многие из нас конечно же радуются предстоящему потоку солидных дивидендов, с барского плеча отсыпаемых нам с рекордных прибылей. Но задавались ли мы вопросом, с чего такие доходы? Как они получаются? Из чего складываются?

Более трех лет я являлся премиальным клиентом Банка, имея в депозитах сумму, на основании которой данный статус собственно и присваивался (более 1.500.000 рублей) Месяц назад мною в ит-ипотеку была приобретена новостройка в региональном миллионнике за 15.000.000 с первоначальным платежом в 50% от стоимости квартиры. Финансирование застройщика осуществлял все тот же большой-пребольшой зеленый Банк, соответственно все финансовые движухи были максимального завязаны на нашего монстра (эскроу-счета, ипотеки и т.д.), о чем радостно сообщил мне сотрудник отдела продаж и назначенный мне в помощь ипотечный брокер.

Покупка квартиры пришлась на период (февраль-март), когда начались массовые перебои с выдачей ит-ипотеки под предлогом исчерпания лимитов.

( Читать дальше )

Выпустила годовой отчёт одна из крупнейших компаний в РФ по запасам золота и олова с активами в нескольких регионах в восточной части страны. Так как Селигдар не единственная публичная золотодобывающая компания на нашем рынке, будем сопоставлять перспективы и результаты Селигдара с компаниями Полюс и ЮГК.

Цены на золото. В последние годы падает доверие к фиатным деньгам, особенно обеспеченным большими долгами. Как следствие, центральные банки продолжают скупать золото рекордными темпами.



С января 2023 года цены на золото в рублях выросли на 70%! За десять лет более, чем в 5 раз, до 6,8 тыс. руб., что в значительной степени связано с ростом курса доллара США с 33 руб./$ почти до 90 руб./$. Ключевыми драйверами в ближайшем будущем остаются: смягчение денежно-кредитной политики США и продолжение геополитической эскалации на ближнем востоке и во всём мире.

( Читать дальше )

Самая крупная прибыль на рынке приходит к тем, кто раньше других успел купить пока ещё небольшую, но перспективную компанию. Соберём портфель из бумаг, которые имеют высокие шансы взлететь в будущем.

Где искать акции роста

На российском рынке есть примеры взлёта акций в 10–12 раз всего за пять лет. Это эквивалентно 60% годовых, что в разы превышает среднюю доходность рынка акций, а тем более вкладов, золота или недвижимости.

В большинстве случаев такой рост напрямую связан с сильными показателями самого бизнеса. У компаний сопоставимо растут продажи (выручка), размер чистой прибыли, клиентская база и денежные потоки.

При внимательном изучении на рынке всегда можно найти компании, которые имеют шансы повторить такой взлёт. Нужно отбирать самые динамичные, с высокой рентабельностью и щедрыми капитальными затратами.

Попасть на 100% точно в компанию, которая обгонит рынок, невозможно. Её росту может в будущем что-то помешать. Поэтому разумно иметь целый портфель акций роста, тем самым повышая шансы на успех.

( Читать дальше )

Cамые распространенные модели в различных сегментах автопарка россиян.
Большинство ездит на отечественном авто, пока. Скоро китайские авто будут в большинстве.

Предыистория вопроса – в октябре 2023 года США смягчили многолетний режим санкций, разрешив покупку венесуэльской нефти в обмен на проведение в стране свободных президентских выборов. 18 апреля США заявили о нарушении соглашения в связи с недопуском оппозиционных кандидатов на выборы и повторно ввели санкции.
В октябре 2023 года венесуэльские суверенные еврооблигации, до этого несколько лет торговавшиеся по цене около 10% от номинала, подорожали вдвое, отражая появившиеся надежды на реструктуризацию долга.

Почему несмотря на возобновление санкций, суверенные еврооблигации не упали после 18 апреля (график котировок в комментариях)?

Бразильский президент Лула да Сильва во вторник заявил «в Венесуэле происходит нечто экстраординарное. Вся оппозиция объединилась, выбрала единого кандидата, и выборы действительно будут».
“There’s something extraordinary happening in Venezuela…The whole opposition has gathered, the opposition is launching a single candidate, and there will be elections.”

( Читать дальше )