Небольшой батл между любимчиками недавних дискуссий. Как оказалось, это может привести к расшатыванию труб и обрушению карточных домиков из опционных иллюзий. Но тем интереснее.

Итак, пусть V(S,t) — стоимость опциона для заданных параметров (страйк, вола, срок, т.п.). S — цена БА, подчиняется логнормальному процессу:



Если у нас есть позиция с купленным опционом и проданным БА, то функция стоимости нашего портфеля будет такая:





( Читать дальше )

Утверждаю, что входить частями более рационально, чем покупкой по одной цене.
Объясняется это тем, что в таком случае, вероятность срабатывания стопа уменьшается.
Для этого покупка должна быть растянуто во времени. Чем больше растяжка, тем меньше вероятность срабатывания стопа.
Другими словами, если вы пытаетесь поймать дно одной сделкой, то вероятность что у вас сработает стоплосс очень велика.
Если вы разносите сделку по времени, то при движении рынка против вашей позиции, балансовая цена вашей покупки будет следовать за рынком.
А значит, стоплосс сработает позже. Но при этом абсолютная величина потери при том же стоплоссе в % не меняется.

В данном высказывании речь идет только об уменьшении убытков. То что при этом мы можем получить уменьшение прибыли, это уже отдельная история.
Не важно сколько вы зарабатываете, главное не терять. Эффект низкой базы при потерях работаете против вас. То есть если вы теряете 50%, то вам придется заработать 100% чтоб вернуться на уровень прежнего капитала.

( Читать дальше )

Индикатором для торговли служит ситуация в корзине ликвидных фьючей, входящих в индекс РТС и Si.
Сделки одного дня (30.01.2019).
Скрин:



Если есть желание «поковыряться» в сделках более подробно, вот видео запись. Время без сделок вырезано (длительность 14 минут):



( Читать дальше )

Золотая Дюжина книг по ИИ по мнению ТГ-канала kudaidem

Саммари (pd, mp3) мировых бестселлеров по ИИ публикуется на ТГ kudaidem в ближайшее время.

Подписывайтесь. Слушайте, Читайте. Ссылки в комментарии.

Комментирутйте какая из этих 12 книг Вам понравилась? Какие материалы по ИИ вас вдохновили?

Список бестселлеров (по алфавиту, рейтинг книги в описании).
Название. Автор. Издательство. Год издания.
Общий рейтинг. Применимость. Новизна материала. Стиль изложения. Страниц 
«Без водителя. “Умные” автомобили на дорогах будущего
Ход Липсон, Мельба Кёрман. MIT Press, 2016» 2016 
ИИ 7 9 9 7 328

«Водитель автомобиля без водителя
Как технологии, которые мы выбираем, определят наше будущее
Вивек Вадва, Алекс Солкевер» 2017 ИИ 8 9 8 9 216



«Восстание машин отменяется! Мифы о роботизации

( Читать дальше )

1-3 февраля. Нескучные выходные в Москве. Деловые события (Бесплатное участие)


Канал https://t.me/SmartEventMos — Деловые события Москвы 

1 февраля 19:00 Взаимодействие человека и финансовых рынков (ведущий: Антон Денисков, aka трейдер Fry) https://www.zerich.com/education.html

1-2 февраля с 18:00 Творческая школа Трансмедийного продюсирования https://www.facebook.com/events/397565894312200/

1 февраля 19:00 — 21:30 GETIT COMMUNITY ДЛЯ ЛЮБИТЕЛЕЙ CODE&COFFEE МИТАП СООБЩЕСТВА РАЗРАБОТЧИКОВ РОССИИ https://www.getitcommunity.com/

2 февраля 13:00 Цикл лекций «Финансовая грамотность» «Что такое кредиты и как не стать заложником банков»

( Читать дальше )

Кто повенчал нашу жизнь
с торговлей без конца?
Только любовь,
только любовь.
Торговля без конца,
торговля без начала и конца,
Всегда в толпе,
всегда один из многих..

А вот ещё была со мной одна история. Сначала я нащупал некое правило на рынке, которое позволяет отфильтровывать, неплохо, хотя и неидеально, точки для входа. Быстро реализовал индикатор под это правило (~20 строк кода), написал робота и затестил его буквально за пару часов — работает.
Стал возиться дальше и пришла мне в голову очередная гениальная идея. А что если выходить не по фиксированному стопу. А ещё и по этому индикатору? Т.е. условно, если индикатор позволяет — стопимся. Не позволяет — ждём, потом может и не надо стопиться будет. Гениально, подумал я.
Естественно я понимал, что это будет приводить к тому, что иногда потеря по сделке будет в несколько раз выше ожидаемой. Конечно так и оказалось, но не суть. Записал это всё в свой оптимизатор (ещё 5 минут), и начал смотреть. А результаты радовали, с каждым плевком оптимизатора результат становился всё лучше. Просадка меньше, сделок больше. Прибыль выше. Пошли, как обычно это бывает с моим оптимизатором, космические цифры с десятками нулей. Ну думаю сейчас я вам включу. И включил. Включил, комиссию, проскальзывание, даже клиринг включил два раза в день. На истории в оптимизаторе. Даже узнал что клиринг раньше был в 17-45 и это встроил. Историческое ГО, всё максимально правдоподобно. А горшочек всё варит и варит. Прибыль всё выше и выше. 

( Читать дальше )

На просторах интернета поискал информацию о русскоязычных трейдерах. Не побоюсь этого слова Миллионерах. 

И таки я их нашел. 

Номер один Эксперт трейдер http://www.expert-trader.pro

Номер два Роман Ерин. https://vk.com/scalping_school

На одном из многих своих сайтов он написал что у него есть дом в пригороде Лондона и 300к налом в евро. 

Сайт с данной инфой к сожалению не нашел но задал Роману вопрос в личке. 

( Читать дальше )

Давайте теорию разбавлять практикой. Теория без практики мертва. Да и непонятна. Непонятно, для чего эта теория нужна. Поэтому сформируем некий портфель и посмотрим, что дает теория.

Возьмем один миллион. 1 000 000. Конечно, если бы у вас был миллион, то зачем вам биржа. Но возьмем, что бы в уме легче было считать. (вы крутой Коровин и вам дали, предположим) Как правило, под такие деньги можно получить плече 4. Мы его тоже будем иметь ввиду, и наша покупательная способность 4 миллиона получается. Потом маржин колл, а второго миллиона у нас, допустим, нет. Теперь нам надо выбрать стратегию и ее характеристики. Тут я вспомню старика Марковица. У него два параметра. Доходность инвестиций и риски. Если, по простому, это просадка и прибыль. Причем прибыль должна быть не меньше чем ставка по облигациям 3%, а просадка чем меньше, тем лучше. Просадку можно посчитать через волатильность. Волатильность можно взять из истории. А история показывает, что тот же SPY  от 160 до 80 сходить может очень даже просто. Это 70% по логарифмической шкале. И это сигма нашего риска. Дальше используется Базелевский расчет, где берется 3 сигмы, а это менее 1% процента вероятности. -0,70/2*3=-1,05. И 160*exp(-10.5)=60. В 2008 году 99% удачи ни кто не упустил, и закупка началась от 73. Это такие параметры стресс теста. Если вы пассивный инвестор и, даже вошли на всю котлету, то имели просадку 50%. Но, однажды все отрастет, и ваши внуки получат ваши денежки, а вы уж как то на дивы сиделочку найдете. Мы же, трейдеры, так не можем. Наша цель обогнать рынок. Перед кризисом 2008 года все сидели ровно с волой в 15%. И три сигмы были в районе 120. То есть на самом деле мы получили 10 сигм в подарок. И хотя это событие редкое, но она реальное. Поэтому, сначала мы продумаем хедж.

( Читать дальше )

Много слов не будет. Утро, 29 января 2019, RIH9. Первые полтора часа торгов — семь сигналов.
Вот так выглядит «лента» сделок RIH9 если ее разложить по 100 тиков на бар и посчитать интенсивности покупок и продаж, а также объемно-тиковый осциллятор (ОТО) потока объема. Цена и накопленная маркет-дельта умышленно на графике отсутствуют (чтоб не отвлекали).

Розовые пики — интенсивности продаж (тиков в секунду), зеленые — покупок. Голубая «змейка» — объемно-тиковый осциллятор (ОТО), показывает изменение направления потока объема. Сигнал на продажу (1 синий — или «разводка покупателей») появляется в случае окончания интенсивных покупок по рынку (розовый кружок на графике интенсивности) с последующим изменением направления потока объема в противоположную сторону (розовый кружок на графике ОТО), а также выход ОТО из зоны перекупленности вниз. Сигнал на покупку (2 синий — «разводка продавцов») появляется в случае окончания интенсивных продаж по рынку (зеленый кружок на графике интенсивности) с последующим изменением направления потока объема вверх (зеленый кружок на графике ОТО), а также выход ОТО из зоны перепроданности вверх. Аналогичная картина для сигналов 3-7. Подтверждением разворота наверх являются уменьшение пиков интенсивностей продаж (атак продавцов 1,2,3 розовые) и увеличение пиков интенсивностей покупок (атак покупателей 1 и 2 зеленые).

( Читать дальше )