ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА  –  отскакивать вверх не хотим, предположение о локальном отскоке пока не оправдалось (волатильность в день экспирация квартальных фьючерсов за отскок пока не считаю, хотя и допускаю продолжение движения вверх). Таки локального отскока нет, что делать? Да делать нечего особо – возьмем да и попробуем посмотреть глобально. Основная причина сползания рынка вниз – угрозы по увеличению ставки прямо в июле, и «мутные» рассуждения о снижении ее где-то там в 2025м…  В связи с этим можно предположить дальнейший боковик или сползание рынка еще в течении полугода и далее, пока ставку не начнут снижать. Теперь к любимому нашему позитиву, который особо не ощущается, но тем не менее начинает проявляться.

Коррекция на рынке — лучшее время для покупки акций с высокими мультипликаторами. Обычно более дорогие, сейчас они могут стоить умеренно или даже дёшево. Приведём несколько примеров.

Акции роста: пока недорого

Один из главных признаков акций роста — это их относительно высокий ценник. В сравнении с другими компаниями они чаще всего торгуются высоко относительно размера прибыли, выручки или активов.

Когда весь рынок разворачивается вниз, акции роста падают быстрее рынка и сокращают мультипликаторы (коэффициенты стоимости) быстрее, чем остальные бумаги.

Дешевле, чем традиционные дивидендные бумаги, они почти никогда не становятся, но всё же появляется возможность купить акции роста с хорошим дисконтом. И сейчас как раз такое время, когда выбора стало больше.

Эти акции сильно упали

Принцип поиска следующий: мы берём компании с позитивным профилем: растущая отрасль, успешный бизнес, высокая рентабельность. Смотрим мультипликаторы и сравниваем их с теми, что были на конец года.

Друзья, вот так быстро и незаметно прошла почти половина 2024 года, время подвести промежуточные итоги инвестиций, как раз после коррекции – они очень показательны. 

Личный портфель по состоянию на 12 июня прибавил 22,34%, в то время как индекс MCFTRR (индекс Мосбиржи с дивидендами и налогами) прибавил 4,67%. 

Портфель опережает индекс на 17,6 пп. менее, чем за полгода.  

❓ Какие мои идеи дали такое опережение рынка?



🍏 Лента — компания выходит из кризиса за счет закрытия неэффективных магазинов и покупки сети магазинов у дома «Монетки». 

 Идея была вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/834 

 • Цена на момент обзора 21 марта 2024 года: 750 руб.

• Цена — 13 июня: 1 180 руб. 

• Доходность идеи: +57%

 Я зафиксировал 1/6 часть позиции по 1 275 (в +70%), основную часть позиции держу. Моя гипотеза в том, что каждый следующий отчет Ленты будет лучше предыдущего. 

 🍏 X5 — главный российский ритейлер, ставка была на недооценку и переезд. 

📉📉📉Рост от начала года стерт

От своего локального максимума рынок скорректировался на 11,65%. Весь рост с начала года испарился. В эшелонах ситуация еще более драматичная. Там многие акции теряют до 30%.

Кажется, что рынок во многом уже отыграл повышение ставки. Уже идут маржинколлы и панические продажи со стороны инвесторов, которые не понимают, что происходит. Ведь серьезной коррекции не было почти 2 года!

☝️Можно расчехлять кэш и начинать набирать позиции. Если, конечно же, вы приберегли кэш.

Cian представит 24 мая результаты за I кв. 2024 года. Что происходит с бизнесом в условиях охлаждения рынка недвижимости?
 
  — По нашим оценкам, выручка выросла на 30% г/г до 3,1 млрд руб. за счет активной лидогенерации и роста медийной рекламы на платформе. 

  — Положительный эффект на рост транзакционного бизнеса могла оказать консолидация SmartDeal.

  — Скорр. EBITDA, на наш взгляд, увеличилась более чем в 2 раза г/г до 802 млн руб. благодаря более сдержанной динамике маркетинговых расходов. В результате рентабельность могла увеличиться до 25,5% против 23% в предыдущем квартале и 15% годом ранее.

  — Чистая прибыль, по нашим расчетам, выросла более чем в 3 раза г/г до 703 млн руб.

На наш взгляд, ситуация на рынке недвижимости остается неоднозначной для Cian. Заметное сокращение количества объявлений об аренде и продаже вторичной недвижимости может сдерживать рост доходов от размещения объявлений, а снижение доступности ипотеки может замедлять лидогенерацию. В то же время повышение тарифов в марте 2024 г. должно частично нивелировать этот негативный эффект.

Недавно состоялся четвертый халвинг биткоина, значимое событие, оказывающее существенное влияние на криптовалютный рынок. В этой статье мы рассмотрим детали события, а также его потенциальные последствия и новые тенденции в отрасли.

Что такое халвинг?

Халвинг — это запрограммированное в код биткоина событие, которое вдвое сокращает выпуск новых монет. Он призван регулировать эмиссию биткоина и подавлять инфляцию, гарантируя, что общее количество выпущенных биткоинов никогда не превысит 21 миллиона.

Майнеры, которые проверяют и записывают транзакции в блокчейн биткоина, получают вознаграждение в виде новых биткоинов. После халвинга это вознаграждение сокращается вдвое, стимулируя майнеров конкурировать за меньшее количество монет.

Халвинг Биткоина 2024: Возможные Последствия

Четвертое сокращение эмиссии биткоина, известное как халвинг, произошло 20 апреля 2024 года. Предыдущий халвинг, который состоялся 11 мая 2020 года, привел к рекордному максимуму стоимости биткоина — 68 991 доллар США. Это событие привлекло большое внимание к криптовалюте и вызвало значительный рост рынка.

Как вы уже поняли, я решил провести анализ всего российского рынка. Для себя я отобрал 45 акций, которые детально разберу в июле. И если у вас есть пожелания, что разобрать в первую очередь — пишите тикеры в комментариях👌🏼

🟢 Роснефть с текущих значений может к осени вырасти на 18%. Цена тоже находится в (4) волне внутри волны (3) более высокого порядка. Когда начинаешь наблюдать одни и те же формации повсеместно на всех без исключения растущих трендовых бумагах, понимаешь, что это не ошибка. Имеет место ярко-выраженная корреляция.

‼️Внимание! В понедельник, 10 июля, произойдёт дивидендная отсечка, и торги откроются гэпом вниз. Поэтому безопасная точка входа возникнет скорее всего именно в понедельник.

Подписывайтесь и читайте! Пора торговать профессионально✊🏻

@malcev_x