Вышли данные по денежной массе М2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний (причем важно не сравнение м2 с капитализацией, а динамика изменения денежной массы по месяцам)

В июне добавили 850 млрд рублей (почти триллион) в денежную массу. Чем больше фантиков (рублей), тем они слабее к крепким валютам, хотя на западе тоже любят большое количество фантиков (но сейчас все притормозили)).

Капитализация публичных компаний выросла на 2,8 трлн рублей за июнь месяц — несмотря на квазимятеж и дивидендные отсечки (они снижают капитализацию, пусть и временно)!



Историческая динамика дельты (разницы между М2 и капитализацией россрынка)

— И снова ястребиный FED

🔹Тайваньская компания TSMC, крупнейший в мире контрактный производитель микросхем, заявила в четверг, что не ожидает прямого влияния на свое производство от решения Китая ограничить экспорт двух металлов, широко используемых в полупроводниках и электромобилях.

🔹Цены на нефть снизились на азиатских торгах в четверг, поскольку опасения по поводу вялого восстановления спроса в Китае, являющемся главным мировым импортером сырой нефти, нивелировали перспективы сокращения предложения, поскольку ведущие экспортеры Саудовская Аравия и Россия сократили добычу.

🔹Акции упали во всем мире после того, как ФРС выступила с неожиданно ястребиными комментариями. Европейский индекс акций испытал самое большое снижение за две недели (см. график). Доходность британских 10-летних облигаций достигла самого высокого уровня со времен кризиса в октябре прошлого года.

— BlackRock считает BTC революцией

🔸Криптовалютный кредитор Celsius Network и бывший генеральный директор Алекс Машинский могут столкнуться с делом CFTC в этом месяце. Следователи CFTC считают, что обанкротившийся кредитор и генеральный директор ввели инвесторов в заблуждение, потенциально нарушив правила регулятора.

Иран (~17% мировых запасов нефти и ~16% газа) стал полноправным членом ШОС. 

«Полное членство в этой важной организации обеспечит Иран условиями для коллективной безопасности, возможностями для устойчивого развития экономики, для обеспечения суверенитета в большей степени, чем это было раньше», — отметил президент Ирана Эбрахим Раиси. Цинк.

Еврейские американские СМИ об этом угрюмо молчат. У спонсоров нацистов, фашистов и террористов день печали. Ресурсы утекают сквозь скрюченные пальцы. А там, глядишь, у ариев появится мирный атом и жизнь на Ближнем востоке заиграет новыми красками.

P.S.
Что такое ШОС и зачем оно надо — написано здесь.

Кто такие БРИКС?

Пока сохраняется существенный дисбаланс в сторону ослабления рубля, мы считаем, что разумно ожидать либо продолжения восходящего тренда по USDRUB, либо коррекции и боковика (последнее возможно в случае существенных продаж валюты со стороны спекулянтов).

Причины такого курса следующие:

1. Торговый баланс ослаб.
— Из-за упавших мировых цен на нефть, газ и металлы снизился экспорт в долларах.
— Импорт восстановился до почти докризисных уровней за счёт налаживания альтернативных цепочек поставок и параллельного импорта.

2. Отток капитала сохраняется.
— С лета 2022 года не менялись ограничения, связанные с выводом капитала за рубеж. ЦБ периодически давал оценки темпов бегства капитала физлиц, и в среднем эта сумма составляла $7 млрд в месяц.
— Ещё одна причина, которая усилила отток капитала — это возобновление расчетов по бумагам в евроклире. Сейчас брокеры предлагают всем купить бумаги за рубежом, чтобы перевести в Россию и продать здесь. Это создает дополнительный спрос на валюту в краткосрочной перспективе.