Всем привет !
С вами ваш психиатр и психотерапевт, Гуру Хренов.
В последнее время, особенно – на моем любимом Смарт-Лабе – куча постов про то, что все скоро рухнет, рынок упадет, индикатор Баффета что-то там предсказывает, P/E коэффициент рынка куда-то там вырос, и т д и т п.
Как на все это должен реагировать разумный Смарт – Лабовец,  у которого в списке дел на текущий день “Не сойти с ума от рынка” стоит в первой десятке, где-то после «Купить кофе в Макдональдсе» ?
Очень просто – он должен вспомнить, что маркет-тайминг не работает. Пардон, я перепишу это утверждение, чтобы было более понятно. Вот :

🔔 🔔 🔔 🔔 !!!!! Маркет-тайминг – не работает  !!!!!! 🔔 🔔 🔔 🔔

Тем, кто иняз НЕ финишед – перевожу. Все попытки предсказать, куда пойдет рынок – обречены. НЕ-РА-БО-ТА-ЮТ !!!
Что делать? Куда податься ?
Я предлагаю вам альтернативу – влиться в армию Гуру Хренова. 
Это даст вам психологическое успокоение, потому что человеку всегда свойственно искать принадлежность к какому-то деструктивному культу.

( Читать дальше )

В голове у человека, узнавшего о фондовых рынках, особенно – рынках западных, царит невероятный хаос. Я даже описать это не берусь. В какой-то момент, как утопающий за соломинку, чтобы окончательно не свихнуться, начинающий инвестор цепляется за дивиденды, как спасительный круг в океане непонятной информации.

Начинается все с того парадокса, что человек не может понять, как компания может не платить дивидендов, и при этом продолжать расти, а значит, пользоваться спросом у инвесторов.

У начинающего инвестора поехала бы крыша от того факта, что, с точки зрения теории копроративных финансов, дивиденды — едва ли не самый худший способ использования свободных денежных средств.  Это с точки зрения компании.

С точки зрения получающего дивиденды инвестора, все еще интереснее, то есть — хуже.
Во всех нормальных странах, с устоявшейся налоговой системой, действует принцип эквивалентности налогообложения. Он позволяет исключить, или свести к минимуму, возможности арбитража на разных типах налогов.

( Читать дальше )

Блогер Морган Хазел написал финансовые советы для своей дочери: Пока ее единственными потребностями являются желание поесть и поспать, но когда она попросит меня о финансовом совете, я ей скажу следующее:

1. Богатство и бедность зависят не только от череды жизненных выборов, но и от удачи. Жизнь человека — серия событий, которые часто находятся вне нашего контроля. Мы не можем выбрать семью, в которой родимся, эпоху и страну. Эти параметры во многом определят жизненный путь человека. Я хочу, чтобы ты верила в ценность упорного труда, однако не стоит забывать, что успех это далеко не всегда его следствие, также как бедность не всегда является следствием лени. Это нужно помнить, когда оцениваешь себя и окружающих.

2. Главные дивиденды, которые дают деньги, это способность свободно управлять своим временем. Способность делать то, что ты хочешь, когда хочешь и где хочешь дает больший уровень счастья, чем модные вещи. Трепет перед обновкой пройдет быстро, но возможность работать неполный рабочий день или заниматься своим хобби — то, что будет поддерживать хорошее настроение постоянно. Наша главная цель — независимость. Каждый сохраненный доллар — кусочек будущего, которое принадлежит только нам, а не заставляет работать на кого-то другого.

3. Твои родители упорно работают, чтобы обеспечить тебя всем, но мы не хотим тебя избаловать. Никто не поймет ценности денег, если не испытывал в своей жизни их нехватки. Нехватка учит составлять бюджет, сберегать и ценить то, что имеешь. Умение быть бережливым без отказа от действительно важных удовольствий — один из самых полезных навыков человека.

4. Наполеон говорил, что задача военного гения в том, чтобы делать обычные вещи тогда, когда другие теряют голову. В управлении деньгами то же самое. Не нужно искать каких-то удивительных решений. Задача в том, что бы избегать катастрофических ошибок, например, не залезать в огромные долги.

5. Умение обходиться суммой меньшей, чем регулярный доход — один из самых полезных навыков, который можно контролировать в отличие от доходности на финансовых рынках. Человек, который зарабатывает $50 000 и которому нужно $40 000, чтобы быть счастливым, в конечном счете более богат, чем человек, зарабатывающий $150 000, но которому необходимо $151 000.

6. Менять свое мнение по какому-то вопросу — нормально. Почти никто к 18 годам не сможет определиться, что ему действительно хочется делать в жизни. Потратить деньги на образование и понять, что это не то, чего ты хочешь — нормально. Не нужно бояться менять свои ценности, карьеру и область деятельности.

7. Все, что ценно, имеет свою плату. Карьера имеет цену в виде отсутствия времени на общение с друзьями и близкими. Издержки часто бывают скрытыми, но очень важно найти их и осознать, что жизненная энергия, время и независимость это такой же актив человека, как и банковский счет.

8. Настоящий успех это когда люди которые ты хочешь, чтобы тебя любили, тебя действительно любят. Он будет зависеть от того, как ты общаешься с людьми, а не от того, какой уровень твоего богатства. Никакое количество денег не компенсирует человеку недостаток честности, характера и искреннего сопереживания окружающим. Твой мир будет другим чем мой, так же как мой мир отличается от мира моих родителей, поэтому нормально не прислушиваться ни к одному из этих советов. Каждый человек разный и у каждого будет свой набор принципов.

Гайд по торговле на бирже 5 часть

 

Инвестиции

 

1 Пролог

 

В теориях, инвестиции выглядят крайне притягательно — покупаешь актив и получаешь доход. Больше дохода — больше актива. Работает сложный процент и внезапно ты богат. Но есть ряд скрытых практических вещей, про которые никто не говорит, а я напишу.

 

 

2 Торговля по фундаменталу.

 

Основная проблема торговли по фундаменталу — малая частота дискретизации, это физическое ограничение на качество торговли. Технари знают про теорему Котельникова, остальные могут погуглить.

Отчеты по компаниям появляются раз в квартал. Информация отстает от реального положения дел на 3 месяца. Торгуя фундаментал при периоде дискретизации 3 месяца инвестор может поймать тренды протяженностью более 9-12 месяцев. Это прокатывает при аптрендах, которые дляться по 5-6 лет. Но никак не может помочь в периоды краткого медвежьего рынка.

( Читать дальше )

всем привет
надавно писал краткий обзор ожиданий по ставке и в комментах понял, что существенная часть читателей не до конца понимает, как вообще функционирует финансовая система в РФ, в частности банковская.

Попробую донести общую мысль максимально простыми словами.

На диаграмме представлена структура пассивов и активов всей банковской системы РФ, исключая Сбербанк ( я бы вообще все госбанки исключил, но ЦБ не даст нам статистику ставок по такой выборке)


( Читать дальше )

Мы отобрали самые лучшие и удобные сервисы для поиска акций. Среди множества торговых инструментов на американских рынках эти ресурсы помогут вам отобрать лучшие акции для торговли.

1. FINVIZ

finviz.com

Финвиз один из самых удобных инструментов для поиска акций. Он позволяет отбирать акции по заданным условиям из тысяч акций на фондовых рынках США. Множество трейдеров ежедневно используют данный сайт. Он считается самым лучшим для отбора.

2. Google Finance

google.com

Разработка от компании Гугл. Позволяет отслеживать новости по выбранным акциям и облегчает отбор путем ввода нужных критериев. 

( Читать дальше )

Отчетность, как бикини, открывает, но не все.

Продолжаем читать отчетность компании. Разобравшись с балансом, можно переходить к более важному отчету компании — о прибылях и убытках. Почему более важному? Потому что именно прибыль (а точней, ее рост) толкает курс бумаг вверх и умножает доходы акционера. Конечно, акции могут расти и на ожиданиях, но такой авантюрный разгон меня не вдохновляет. Рынок — не казино, а акции — не игральные фишки: за каждой из них стоит реальный бизнес, который инвестору следует знать. И изучение отчета о прибылях и убытках как раз способствует этому знанию. 

• Справка: Отчет о прибылях и убытках (Income Statement) отражает эффективность работы компании, позволяя судить о размере выручки за отчетный период (месяц, квартал или год) и расходов, связанных с ее получением.

Где найти отчет о прибылях и убытках?

( Читать дальше )

«Инвестировать в компанию, не видя ее отчетов,
все равно, что играть в покер, не глядя в карты», Питер Линч.

Инвестируя в акции, я инвестирую в бизнес, и прежде чем его покупать, мне важно понять, что у компании есть и кому это принадлежит. Ответ на этот вопрос я ищу в бухгалтерском балансе, анализируя имущество компании - то бишь активы и источники его формирования - то бишь пассивы. Соотнося активы с пассивами, я могу быстро понять финансовое положение компании и оценить свои риски.
 
Для справки: Бухгалтерский баланс (Balance Sheet) часто сравнивают с «моментальным снимком», поскольку он отражает состояние компании на определенную дату: финансовый год или квартал. От других отчетов (о прибыли и убытках и о движении денежных средств) баланс отличается тем, что в нем представлены результаты всех сделок компании с момента ее основания до его составления.


( Читать дальше )