Блог им. sfbankir

ЦБ: Даешь 4%, а лучше три пятьдесят!!!

Совет директоров Центрального банка (ЦБ) 24 июля вновь снизит ключевую ставку уже в третий раз подряд с начала кризиса, вызванного коронавирусом и падением цен на нефть, считают аналитики российских и иностранных банков. На прошлом заседании 19 июня ЦБ понизил ставку сразу на один процентный пункт, до 4,5%, установив новый исторический минимум (с момента введения в 2013 году она не опускалась ниже 5,5%). Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, ставка опустится еще на 0,5 п.п., до 4%. Такого мнения придерживаются большинство из 27 опрошенных экономистов

При снижении ставки автоматом снижается маржинальность банковского бизнеса, что грозит бесперспективностью дальнейшего развития (на гране разорения) практически всех универсалтных банков за границами топ 100
Транзитно-комиссионные банки рано или поздно убьет 115-фз во всей своей красе...
Ну а банки розничного кредитования задавят резервы по невозвратам (уже в этом году)
А отток вкладов в валюту, финдовый рынок и хотя бы просто в кэш, завершит все начатое…
Кирдык не за горами...

Мотивировочная часть в комментах

★4
78 комментариев
потом бегом будут поднимать, цирк да и только
А Сбер акцию проводит 4% годовых на 6 мес. Т.е. повышает ставку по вкладу
avatar
consar, в декабре 2014 они 25% годовых на месяц давали...
А банков 20+% было несколько десятков…
avatar
Sergio Fedosoni, так и инфляция была 25%, а сейчас ниже 9%
Николай Помещенко, и ведь не поспоришь… 3,2 меньше 9
avatar
Какие проблемы не опускать ставки по кредитам и вкладам?
avatar
Sergio Fedosoni, помню, Альфа под 20 на год давала… ГПБ процентов 16 на год...
А сбер действительно доходил до 30  на месяц… Потому ему не особо несли.
avatar
Забавно, 4%, а банки названивают, предлагают 10% + страховка (т.е. 15 примерно). Какой смысл в этой ставке в 4%?
avatar
Андрей, так не бывает, 7% максимум, либо замануха с мелким шрифтом
Или Вы про БКС?
avatar
Sergio Fedosoni, только что реклама Альфы мелькнула с гарантированными 9.9%
p.s. мы ведь про кредиты говорим?
avatar
deke, ради прикола зайди в отделение и подай заявку — тогда и увидишь настоящую ставку, а не рекламную
кредит можно не брать 
avatar
Pringles, мне кредиты не нужны, хотя в ЛК висит одобренный кредит под меньшие проценты.
avatar
deke, меньше 9,9% — это под залог недвижимости или со страховкой скорее всего.
avatar
Pringles, кредит можно не брать, но заявочка в кредитной истории пятнышко оставит. 
Pringles, ну банки не в один день меняют вслед за ЦБ. Это не базар
deke, больше про депозиты, но и про кредиты тоже.
Если кредит дают под 10%, резервы по ПОС (всему оптфелю у альфы гдето 4%), часть привлеченных пасствов нужно отложить на ликвидность (в кассу, к/с, ФОР) что сьест до 1% маржи + отчисления в ССВ еще 0.6% (при ставках в 24%,  было 0.48, долю сами посчитаете) ну и так далее
Смотрим альфин процентный баланс:
Кредиты физам всреднем 14, резервы 8-9!!!, привлекаем 5.7%
Дажеиучитавая нелинейные искажения токсичных кредитов во времени, оптимизма особого не видно
avatar
Sergio Fedosoni, альфа, кстати, обнулила баксовые вклады, хотя год назад успел открыть у них под 2,5% в $. Сворачивают лавочку.
avatar
deke, посмотрят на зарплату и размер кредита. Даже в сбере дадут лимон полтора под 9,9%, если ежемесячный доход тысяч 120-150.
Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля), нищебродам по полной,  сбервообще  говнище в этом отношении. 
Андрей, наверно ИИС со структуряком
avatar
Вот не поймешь, когда ставка была больше 10% кричали, что плохо, бизнес кредиты брать не может и тд. Сделали приближенную к европе и сша, опять плохо
когда хорошо то станет?
avatar
iireg, поверьте… Никогда… Всегда можно найти какой-нить негатив… Порода людей такая…
iireg, если приблизить к нулю, кэрри тоже упадет до 1-2%, и тогда полстраны просто снимет все свои сбережения и купит на них валюту (наличную) ибо так будет эффективнее по риск/доходность соотношению...
5 трлн снятых рублей уже станут критичны для финансовой системы, а их 30 есть
avatar
Sergio Fedosoni, это понятно, что при околонулевых ставках вкладов проще в доллар полностью уйти. Но что сделать то, что б хорошо стало?
или ситуация уже такова, что, что ни делай, все хуже будет?
может тогда официально на доллар перейти, как нацвалюту?
avatar
Sergio Fedosoni, спрогнозируйте в краце развитие кирдыка в россии? 
снижение процентной ставки и введение налога на вклады это попытка выдавить вкладчиков в недвигу, или же попытка на время уменьшить скорость умирания реального сектора. спасибо!
iireg, когда хорошо то станет?
Когда отменят ссудный процент для всех. Взял килограмм золота, а через 50 лет вернул такой же килограмм золота и поблагодарил на словах, обнял и похлопал по плечу банковского клерка.
Диванный аналитик-практик, тогда банков не будет.
avatar
iireg, потому что нужно делать постепенной, а не шарахаться из крайности в крайность.
avatar
автоматом снмжается маржинальность банковского бизнеса

им пох, ничего не снижается...
даже сейчас сбер выдает потребы под 18% + страховка
avatar
Pringles, знакомый мужичек под 19 % в сбере взял 200 тыщ, но правда у него просрочки и долг по кредите 30тыс, там под 24 % вроде по 3 тыщи в месяц. Кредит взял на машину не хватало .
Пока в России самый ценый ресурс дурак не вымрет, за такие банки как сбер можно быть спокойным.

Правда у не топов могут быть проблемы, ну у нас в России и так банков много говорят
avatar
Grisha_che, а когда (именно не если, а когда) он его не сможет обслуживать и просрочит, резерв 100% будет.
Из чьего кармана Греф покроет убытки?? 
avatar
Sergio Fedosoni, ну как я понял сбер резервы увеличил в 13 раз, ну и по 19 и 24 % у них заложены часть не возвратов, и те кто не отменял имущество и тд пилить потом, я понимаю вас: если не плательщиков в разы увеличится, то есть намного больше чем сбер сможет переварить. То тогда греф покроет убытки из кармана россиян или капут сберу?
avatar
Pringles, а резервы какие по ним??
А много кто берет такие потребы, из тех кому дают??
По сберу средняя ставка по физа в 1 квартале 2020 13.3 в руб, 6% резервы по физам, в противовес- 5.2 стоимость пассивов для физов + 0.6% АСВ + 1% на ФОР и ВЛА, не густо совсем.
А бизнес под 7-9 кредитуется годовых, а резервы там около 3-4% по новым кредитам и до 8% по пролонгированным/перезаключенным … Даже при бесплатных пассивах тоже не айс.
И это сбер и это 1 квартал, т. е до коронакризиса. 3 квартал самая попа будет, год обычно госы ввтягивают доосвоением бюджета
avatar
Sergio Fedosoni, для сбера, сколько надо, столько напечатают, уже проходили 
avatar
deke, поэтому и одобрен, что не нужны, а как обратитесь ситуация поменяется..
Мы же тут финансисты, мы считает весь портфель однородных ссуд и усиедняет, а пе отдельного индивида.


Засыпаю уже, сорри за спелинг
avatar
Значит надо держать акции. У населения 30 трлн на депозах, все на фонду понесут, хорошо должны разогнать. Главное, выскочить вовремя ;)
avatar
Alex666, пенсы про фонду и не слышали
avatar
deke, так их просвещают. )
Я вот недавно случайно узнал, что у меня тёща в банке Открытие по совету менеджера после окончания вклада разделила свои средства на 2 части. Половину на вклад, а половину в какой-то продукт из акций и облигаций.
Правда сделала это в январе этого года, купив как водится на хаях и в аккурат перед обвалом. Потом расстраивалась, говорила, что по этому продукту одни убытки, всё в минуса, только какой-то полис с золотом в плюсе ))
Хотела все забирать идти с убытками. Но я отговорил, мол ждите, продукт на 5 лет, отрастет ещё. Вот как-то так…
avatar
ставку ЦБ снижает, а вот рефинансировать свою же ипотеку, тот же Сбер, не торопится. мы брали под 9,5%. если до конца года не сподобятся, похоже перекинем в другой банк под более низкий процент.
avatar
sergsmirnoff, они не будут рефинансировать. Они уже создали резервы под этот кредит при выдаче исходя из его ставки.
avatar
Value, они уже рефинансировали свою ипотеку с 15% на 10% (если не ошибаюсь), что мешает им сейчас повторить? В любом случае до конца года ждем, а там поглядим. Уже сейчас нам на 1% — 2% выгоднее перекинуть ипотеку в любой другой банк. Когда отток будет массовым, они объявят о программе рефинансирования собственной ипотеки.
avatar
Вот и я говорю — финдовый это рынок(
avatar
Ну шо Вы как дети малые? Реальная доходность депозитов уже нулевая (если не отрицательная). Из каждого утюга рассказывают про финтехи и щастье на бирже. Стало быть, поток страждущих леммингов заполонит фонду. А что бывает, когда каждая кухарка мнит себя Бафетом?
Подождут, пока малька набьется больше воды, а уж потом «реализуется рыночный риск» из за «проклятого госдепа».
По итогу: ликвидность стерилизована, затраты на ФОТ минимизированы, отложенный спрос увеличен кратно, активы считают количество днов...
Одна проблема — вывозить бабло не куда — и тут отберут дзюдоисты, и там отберут «борцы с преступными деньгами»…
avatar
При снижении ставки кредитование бизнеса возрастет, ибо при 4 процентах можно много чего сделать, а кредит в 10-15 процентов надо еще суметь заработать, что бы в плюсе быть. Про банки — при снижении ставки снизится ставка привлечения, и поэтому маржинальность должна не пострадать.
Для банков в целом снижение ставки будет печально, для тех, кто торгуется на бирже вполне сносно, плюс конкуренты уйдут. Думаю что эффект может быть как с Аэрофлотом после банкротства Трансаэро
Дорогие кредиты: «Банкиры захватили мир! Даёшь революцию!»
Дешёвые кредиты: «Бедные банкиры, как же они теперь выживут?!»
avatar
Pirat31, дешевые кредиты будут только первоклассным заемщикам, для остальных все только усугубится
avatar
я не понял. а почему банковская система должна рухнуть то?
avatar
N M, не вся система, а малый и средний, читай частный, бвнковский бизнес
avatar
Sergio Fedosoni, частный банковский бизнес? как?
avatar
N M, это когда группа физлиц пррсто бладеет банком без госучастмя и схематозов
avatar
Как же весь мир то живет с нулевыми ставками и банки не разорились. Автору еще раз экономику курс пройти 
Ой, ой у бедных банкстеров снизится маржинальность и все умрут! ))) 
avatar
Ну вот в США банкам не плохо, рынок адаптируется к новому: ниже ставка — больше кредитов и ипотеки+ рефинансирование старых + брокерридж.
Всё будет хорошо
В США автокредит на бу авто до сих пор есть около 18%.
avatar
очередной разводняк от цб я за ставку 0% разваливаться так с кайфом… наберу кредитов и буду тратить все равно бабло халявное… как кончится наберу еще  а там глядишь кредитные под 0-3% положу на депозит 5-15%)
avatar
Да, Сергей, а получите-ка комментарии! Хоть будете знать, кто Ваша новая аудитория :))
Сергей Семин, да, так себе это всё выглядит…
avatar
таргет по инфляции 4%, опустят на 0,25% а потом в сентябре еще на 0,25% может быть. если опустят на 0,5% то осенью куда снижать?
Ставки по кредитам  не снижаются. Если где то предлагают однозначные ставки, то это со страховкой и платеж там как при ставке 15% без страховки.
Феликс Осколков, а схема с отказом от страховки в период охлаждения? Или уже банки научились с этим бороться?
avatar
Павел, страховку сейчас никто не навязывает как раньше, отказывайся, но ставка будет на 5-7 п.п. выше. Так что все эти 7-9% по кредиту чистый маркетинг.
Феликс Осколков, там фишка была в том, что ты берешь страховку и получаешь ставку из рекламы, а на следующий день отказываешься от страховки и ставка остается маленькой. Слышал что банки начали включать в договор условия что если откажешься от страховки во время действия кредита, то тебе повысят ставку.
avatar
При снижении ставки автоматом снижается маржинальность банковского бизнеса, что грозит бесперспективностью дальнейшего развития

 

Значит, банки не станут снижать ставки по выдаваемым кредитам.

 

Ну а банки розничного кредитования задавят резервы по невозвратам (уже в этом году)

 

Странно, по котировкам Тинькофф банка не скажешь, что они чего-то опасаются.

avatar
Value, ткс манипулирует резервами и прибыль образует неэтичными комиссиями, это игра на грани, пока Олегу везет, но это не модель бизнеса для подражания и масштабирования
avatar
Sergio Fedosoni, спасибо. Это видно из отчетности (про манипуляцию резервами)? Можно об этом где-нибудь почитать?
avatar
Value, по кредитам то они могу и не снижать, а вот доходность по бондам и по кредитам МБК и Депозитам в ЦБ привязана к ключевой ставке.
Давайте возьмер выборку банков 51-100 по актмвам.
Там вообше кредитование граждан сильно не основной бизнес, привлечено от физов 1 трлн, выдано кредитов физ 600 ярд.
На депозитах в цб и в бондах куда больше…
Наглядно:


avatar
Sergio Fedosoni, да, тогда у них маржа просядет. Наверно, многим проще будет закрыться.
avatar
Поражаюсь обывателям… Ставка высокая — снижай! Ставка низкая — повышай! Надоели уже. Жду невозвратов и радуюсь, наконец-то рас3.14здяев смоет с рынка. Куча колхозников сидит и паразитирует на необразованном населении, честных людей на работе куесосит, риски считать не умеет, подделывает отчетность, думали прокатит…
Чарльз Маккей, 17 это много, 4 это мало 8-11 самое оно
avatar
Sergio Fedosoni, «самое оно» для чего? Для того, чтобы все покупали валюту при такой ставке?
Alex Gold (Oracle), 
 по мне так лучше в ящиках — идеологов и исполнителей сего процесса…
avatar
А что мешает банкам взять деньги у ЦБ под 4,5 % и купить акции под дивиденды ? 
avatar
yuku, риски есть что акции гэп не закроют и ещё в минус уйдут на 5 — 10% и не восстановятся надолго!!!
avatar

теги блога Sergio Fedosoni

....все тэги



UPDONW