Сегодня курс доллара снова резко упал, что неудивительно — в системе избыток долларов, и банки не знают куда их размещать:
— Тиньков перестал брать валюту во вклады;
— свопы предполагают, что за размещение долларов банки доплачивают;
— сложно найти валютный актив (валюта от экспортеров — пассив на балансе банка).

Все логично: если ЦБ разрешает не продавать 50% валюты сразу, это же не означает, что она исчезает — наоборот, она копится, а спроса на нее нет (население не может валюту снять наличкой / бизнесу не нужен валютный кредит в больших масштабах / инвестировать валюту сложно куда-то). В крипту разве что?)

Такая ситуация, пока ЦБ не найдет из нее выход, является проблемой для доходов всех экспортеров, а значит и капитализации рынка акций России:
во-первых, доходы ниже прогнозов аналитиков (разве что в нефти стоимость Urals>$90 помогает и в газе похоже);
во-вторых, экспорт доминирует в рынке акций (а банки торгуются без существенного апсайда, и могут стать жертвой шортов с 1 июня).

( Читать дальше )

ГМК Норникель — одна из немногих вечнорастущих акций на нашем рынке, с 2001 года акции выросли с 300 до 20000 рублей, дав заработать своим акционерам больше 5000% за 20 лет (а с дивидендами больше 16000%). С нынешним царским рублем не так уж и плохо.

Как правило, за счет эффекта девальвации и понятных дивидендов (Потанину и Дерипаске они нужны) — исторически top pick в любой кризис, разберемся так ли это в текущей ситуации и по какой цене (или при каких условиях) компания будет интересна к покупке.

( Читать дальше )

Вверх

1. Разрешены, с июня, покупки валюты в долг.

2. По слухам, кто-то крупный прекратит продажи в июне (возможно и Сбер). Какой-то срок истекает 31.05.22. Кто знает больше, напишите.

3. Люди могут переложить рубли из вкладов, заканчивающихся в июне, в подешевевшую валюту.

4. Облегчили правила обязательной продажи валютной выручки. 50% и 120 рабочих дней.

5. Импорт понемногу будет налаживаться.

6. Шестой пакет санкций и прочие пакеты, понемногу осушают ручей евро и долларов.

Вниз:
1. Продажа газа через ГПБ продолжается.

2. Валюту безналичную хранить опасно.

Что ещё?

Добавьте пожалуйста до 15 плюсов, даже если не согласны, чтобы тема попала на первую страницу.

smart-lab.ru/blog/806997.php
Факторы вниз на рынке акций России в июне 2022

В своих соцсетях я публиковал вот эту картинку, когда только обсуждался вопрос о том, как будут платить за газ рублями.

Логично было предположить, что схема по оплате купонов и погашение евробондов в случае отказа США проводить платежи должна быть точно такой же, только в обратном направлении.

И вот РИА сообщает, что Москва проведет расчеты с держателями российских еврооблигаций с помощью механизма, действующего по тем же правилам, что и схема продажи газа за рубли. Так заявил в беседе с газетой «Ведомости» глава Минфина Антон Силуанов.

Тут возникает резонный вопрос — насколько предложенная и прогнозируемая схема будет интересна для инвесторов. Злые языки скажут, что никто не пойдёт на этот шаг (они же это говорили и про газ за рубли). Патриоты скажут — Москва всех переиграла. Истина, конечно, где-то посередине.

Я всегда считал, и пока у меня не было повода усомниться в этом, что деньги аполитичны, а личные интересы капиталистов и инвесторов всегда стоят выше общественных. Если я владелец крупного пакета долга, то у меня есть возможность выкручивать руки правительству или корпорации в случае её дефолта, занимаясь по сути шантажом, но в законном поле. Если нет, то я либо должен присоединиться к такому владельцу, либо войти в коалицию с другими, чтобы стать группой с крупным пакетом, либо искать выход самостоятельно. И при всех равных прочих, последний вариант зачастую для меня менее рискованный. Если же я ещё и россиянин, а возможно олигарх, то окажется, что последний вариант для меня вообще чуть ли не единственный, так как даже в случае успеха на поприще шантажа, я могу оказаться в ситуации, при которой мои активы всё равно заморозят, а возможно даже экспропреируют. Запад прекрасно показал, что санкции выше международного права да и вообще любого другого права.

Отсюда получается, что схема «долг рублями» в реальности может вызвать неподдельный интерес у инвесторов. И эта же схема создаст спрос на иностранную валюту, хотя в текущих условиях пока он не выглядит существенным.

Чем больше я смотрю на график курса USD/RUB, тем сильнее у меня впечатление, что все  словесные интервенции про вредность крепкого рубля, к которым даже Батька подключился, действия ЦБ есмь  спланированная разовая акция, чтобы дать возможность кому-то выйти из накопленных банковских записей в деньгах супостатов в наш патриотический рубль на более выгодных условиях, чем остальным «участникам забега».

Конечно на вскидку тут появляется Газпром, буквально озолотивший от газодолларов. Впрочем и наши нефтяники тоже накопили стооолько валюты за три месяца СВО, которую им и девать некуда, что выходить «по 55» ну совсем тоскливо.

Получается что вся эта пляска вокруг вредности слабого рубля-пляска в интересах Газпрома и Роснефти и Ко. 

Но не только. Теперь, когда экспортёры получили больше рублей со своей валютной выручки, то теперь курс можно «уронить» чтобы эти же экспортёры рассчитываясь в рублях со своими валютными кредиторами только на этой простой движухе по факту отдадут на 15% меньше, ибо селя-ви-рассчитываемся в рублях по курсу. 

( Читать дальше )

Эту горячую тему сейчас много обсуждают, в том числе применительно к нашей стране. На этот счет я решил заглянуть в последний сборник Росстата «Сельское хозяйство в России» и поделиться оттуда рядом интересных фактов.

1. Наше с.х. растет от года к году. Земледельцы налегают на выращивание зерновых, а животноводы – на разведение птицы и свиней (остальных видов скота у нас мало, и его поголовье сокращается);

2. Интересные неинтуитивные факты на фоне упомянутого роста отрасли:
— посевные площади растут исключительно за счет фермерских хозяйств, на долю которых приходится лишь ок. 15% продукции, в то время как у крупных организаций посевные площади сокращаются;
— парк с.х. техники непрерывно ужимается, за десятилетие сократившись на треть;
— наконец, и занятость в сельском хозяйстве падает от года к году.

Иными словами, производство растет рука об руку с сокращением использования всех традиционных «классических» факторов – труда, земли и капитала.

( Читать дальше )

Наш российский фондовый рынок превратился почти полностью в рынок инсайдерский.

Мы рядовые инвесторы не имеем даже законной информации. Финансовые показатели и отчётность доступны только избранным,

инсайдерам. Вот они и забирают всю прибыль.

Как нам тогда инвестировать и торговать на таком рынке?

Только наблюдая за действиями крупняка, чисто согласно теханализу.

Графики — единственная наша информация.

Но и здесь бывают проколы. и не по нашей вине.

Последний яркий пример — инсайдерская торговля в Газпроме перед объявлением дивидендов.

Такими объёмами могли торговать только на инсайде. Знающий человек позвонил брокеру и сказал — давай действуй.

Ну брокеры у нас тоже часто принятые по «инсайду» на работу, вместо покупки нажали на продать.

И ввели нас всех в ужас и панику. Сперва акции упали, потом скорректировались вверх на половину, мы как учили начали продавать

в предвкушении второго дна, и тут новость о дивах, кто успел кто нет, короче некачественная работа инсайдеров принесла многим убытки.

Не мешало бы принять законы о качественном допуске к работе инсайдерских брокеров.

Лесопромышленный холдинг не стал прятаться и все же решился раскрыть результаты деятельности за 1 квартал 2022 года. Причем частному инвестору в РФ будет крайне интересно узнать, как обстоят дела в бизнесе компании, которая представлена в Европе и других недружественных странах.

 Сама компания не считает себя затронутой санкциями. Segezha Group ведет деятельность в штатном режиме. Ни одно из юридических и/или физических лиц Группы не подпадает ни под какие текущие санкции США, ЕС и прочих. 

Это заявляла компания еще в апреле. Очень надеюсь, что все так и остается. Выручка тому подтверждение. За первые три месяца года она увеличилась в два раза до 35,6 млрд руб. Все сегменты показали двузначные темпы роста. «Бумага и упаковка» +44%, «Фанера и плиты» +75%, «Домостроение» +62%. Выручка сегмента «Деревообработка» вообще выросла в 3,6 раза.


Отличные результаты поддерживаются средними ценами реализации, ростом объемов продаж и консолидацией активов ИФР и НЛХК в прошлом году. Компания ожидаемо сократила продажи в Европу, на которую приходилось 30% экспортной выручки. В связи с логистическими трудностями объемы перераспределялись на рынки Китая и Египта, а развитие поставок на рынки стран Азии, Ближнего Востока и Африки, являются прерогативой.

( Читать дальше )

Друзья здравствуйте!
Решил вам, поведать свою историю, как Ваня в Газпром инвестировал.
В конце 2009 года, в тайне от жены, я принял решение, что пришло время инвестировать в российский фондовый рынок. За три-четыре месяца накопил десять тысяч рублей и отнес к брокеру. И только после этой процедуре, сообщил супруге и что вы думаете, она закатила мне скандал: " Ты балбес Ваня, лучше бы эти деньги потратил на детей". И вот за неделю до нового десятого года, я на бирже и потирая руками, приобрел пару бумаг Газпрома. На тот момент, даже не помню, почему первой покупкой был этот эмитент, купил где-то рублей так за 170.
С того времени и по май 2018 год, я по тихой грусти, докупал «любимый» Газпром, в свой портфель и надеялся на удачу. А покупки были разные и по 200 рублей и ниже 120 рублей и до усреднялся до 136,11. На протяжении всего времени, были и единичные продажи, но в основном набирал позицию.
Даже не могу объяснить свое упорство, мне тяжело анализировать инвестиционную привлекательность компаний, ведь за плечами всего 8 классов образования. Друзья работаю на полторы ставки в школе, сторож — рабочий по обслуживанию здания. 2 мая пошел в отпуск и получил отпускных 35 тысяч рублей и зарплату 16 тысяч рубликов. Вот и 26 мая вышла новость: «СД Газпрома рекомендует выплатить  за 2021г дивидендов в размере  52, 53 рубля на одну акцию.» А я в уме считаю, что дивиденды та не хилые, 83 тысячи рублей мне, чистыми. И что-то расторгался и вспомнил начало своего инвестиционного пути и побежал в магазин, купил на предпоследние деньги, дешёвое шампанское, одно яблоко, один мандарин и с женой отметил это радостное событие. 

( Читать дальше )

Вклады и НС (28.05.22)
❕Ключевая ставка по решению ЦБ с 27.05 — 11% ❕


ЛУЧШИЕ НАКОПИТЕЛЬНЫЕ СЧЕТА (НС) и доходные карты на 28.05.22
начисление на ежедневный остаток, можно снимать/пополнять в любой момент

17% Уралсиб по карте «Прибыль» для новых клиентов в первые 2 мес на остаток до 1 млн. Стандартная ставка — 12%.
Нужны покупки от 10к/мес со 2 месяца. Антидонор, межбанк платный.

16% (14% с 31.05) Локо-Банк по НС для новых клиентов первые 2 мес. Всем и далее — 13% (10% с 31.05).
15% УБРиР по НС «Промо» на остаток до 500К в месяц открытия + 2 след. месяца, для клиентов, которые не открывали накопительные счета в УБРиР.
СБП 100к, межбанк 0,1% (мин. 25р), антидонор 2,1%!
15% Халва (Совкомбанк): на ост. до 400к — только при условии подключения платной подписки, если сделано от 5 покупок за месяц на общую сумму не менее 10к. halvacard.ru
15% (11,5% с 31.05) Владбизнесбанк по НС до 500К

14% Транскапиталбанк (с 20.05) по НС «ТКБ Свободные средства» до 10 млн.
14% РСХБ по НС «Моя копилка» на остаток от 101₽ до 1,5 млн, 15% от 1,5 млн.

( Читать дальше )