Рынок облигаций привлекает всё больше инвесторов, которые нацелены на стабильную доходность и хотят зафиксировать высокие ставки. Рассказываем про ключевые события прошедшей недели и интересные выпуски облигаций.

ОФЗ — ниже, апсайд — выше

На рынке в настоящий момент реализуется риск, связанный с широким дисконтом в доходности ОФЗ (~12,5%) по отношению к ключевой ставке (16%). При стабильной ставке цены на ОФЗ с фиксированным купоном падают.

Участники рынка закладывают в котировки более длительный период высоких ставок и более плавный характер снижения. При таких вводных на короткой дистанции в 1-2 года ОФЗ с фиксированным купоном могут проигрывать корпоративным облигациям с доходностью выше 15% и флоатерам, по которым текущая купонная доходность превышает 17%.

Сильнее всего падают выпуски 26243 и 26244, которые активно размещает Минфин. На этой неделе может быть предложен выпуск 26244. Остаток, доступный для размещения, может составлять около 340 млрд руб. Давление на рынок со стороны Минфина может сохраняться на протяжении марта–апреля 2024 года.

Банки снижают ставки по вкладам, а новые выпуски облигаций сплошь и рядом дают доходность ниже ключевой. Что делать, когда по версии Росстата инфляция 7,44%, но ты подозреваешь, что это не так?

На рынке очень много денег: на все более-менее надежные выпуски облигаций фантастический спрос:

· КАМАЗ при первичном ориентире ставки 15,5% в итоге привлек под 14,5%. Спрос на облигации (!) превысил предложение в 7 раз!

· Самолет хотел разместиться не выше 16%, а получил деньги под 14,75%

· Инарктика с начальным ориентиром ставки 15,25-15,5% фактически разместила облигации под 14,25%

Мы вчера поспорили с друзьями сколько нужно денег, чтобы семья из трех человек комфортно жила и кто должен их зарабатывать. Я считаю, что минимум 200 тыс рублей будут покрывать все обязательные платежи и хотелки трех человек, а друзья говорят достаточно 100 тысяч. Поэтому стало интересно провести массовый опрос.

В следующем посте мы подробно посчитаем бюджет на месяц семьи из трех человек и сравним с результатами опроса.

Пост опубликуем здесь и в нашем телеграм канале «Одни расходы». Подпишись, чтобы не пропустить.

Облигации. Однодневные облигации ВТБ серии КС

ВТБ в своем брокерском приложении предлагает следующий инструмент — однодневные облигации серии КС. Доходность таких облигаций привязана к ставкам денежного рынка RUSFAR/RUONIA.

Облигации бескупонные, продаются с дисконтом лотами по 10 штук (номинал 1 облигации — 1000₽). На следующий день погашаются по номиналу. Время подачи заявок на покупку: ПН-ЧТ с 16:00 до 16:30, ПТ. с 15:00 до 15:30.

В качестве примера — выпуск размещенный 21 декабря с погашением 22 декабря:

Москва. 21 декабря. ИНТЕРФАКС — ВТБ разместит 21 декабря однодневные биржевые облигации серии КС-4-615 объемом 250 млрд рублей по цене 99,9581% от номинала, говорится в сообщении банка. Данная цена соответствует доходности к погашению в размере 15,3% годовых.

А вот пример выпуска, размещенного в пятницу 22 декабря на выходные, т.е. на 3 дня, с погашением в понедельник:

Москва. 22 декабря. ИНТЕРФАКС — ВТБ разместит 22 декабря однодневные биржевые облигации серии КС-4-616 объемом 250 млрд рублей по цене 99,8744% от номинала, говорится в сообщении банка.

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker

В жизни бывает всякое и иногда приходится взять деньги в долг. Причиной может стать как запланированная покупка квартиры, так и непредвиденные траты, свалившиеся как снег на голову. 

В этом материале мы решили разобраться, как работают кредитные карты и кредиты, чем они отличаются друг от друга и что лучше выбрать.

Что такое кредит и как он работает

Кредит — это выдача денег банком физлицу или юрлицу за вознаграждение в виде процента. 

Кредиты бывают разными, но у них всех есть деление по двум основным критериям:

• наличие цели;

• наличие залога. 

По цели кредиты делятся на целевые и нецелевые. Целевые предполагают наличие определенной причины на выдачу денег. Это может быть покупка квартиры, машины, оплата ремонта, свадьбы, обучения и так далее. Нецелевые же не предполагают определенную причину и выдаются в свободное пользование.

При формировании таблицы было только 2 критерия:
— Бумага для не квалифицированных инвесторов (каждую проверил на сайте мосбиржи, не будут попадаться для квалов)
— Бумага имеет наибольшую купонную доходность в своём рейтинге

Буду рад вашему лайку и подписке на меня. Это мотивирует.

Сама таблица тут: t.me/filippovich_money

Помимо того, что на дивидендах можно заработать, как я это регулярно делаю, есть еще несколько интересных лайвхаков:

№1 Если вы нерезидент РФ, то должны платить 30%, а не 13/15% с доходов от источников в России. Однако, с дивидендов нерезиденты должны платить 15%. Таким образом, если вы торгуете в плюс и живете за границей, то вы можете брать практически все акции под любые дивиденды и переводить весь доход с биржи в дивидендный доход. Вы будете в отличном плюсе, даже если будете продавать акции сразу после дивгепа в ноль. Получается, что доход с самой торговли у вас будет в минусе и с него не надо будет платить налоги, а с дивидендов вы будете платить 15%, не нарушая никаких законов.

№2 Еще один лайвхак для тех, кто зарабатывает более 5 млн. в год. Для резидентов РФ ставка налога — 13%, если налоговая база ≤ 5 млн руб., если больше — то 15%. Так вот налог считается отдельно на доходы с торговли на бирже и на дивиденды, а значит, вы можете заработать 5 млн. торгуя акциями и еще 5 млн. на дивидендах, не переплачивая эти 2%. То есть, если вы заработали 10 млн, то 5 можно перевести в дивидендный доход и в совокупности с 10 млн вы заплатите налог 13%. Мелочь, но приятно). Проверено на собственном опыте в этом году.

Книга которую стоит прочитать в детстве. Основа основ, фундамент общения, продаж, деловых отношений. Есть, конечно, ебобо, которые называют Карнеги инфоцыганином, но это от зависти потому как сами никчёмыши. Ответы собрал в блоксхемы:

Технологии развиваются стремительными темпами, и способность прогнозировать будущее – как никогда востребована. С каждым годом появляются новые технологические веяния, обещающие изменить не только наш образ жизни, но и преобразить бизнес-среду. Рассмотрим несколько перспективных направлений, которые могут сформировать будущее бизнеса.

1. Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение (МО). В будущем бизнес будет активно внедрять ИИ и МО для оптимизации операций, принятия решений и взаимодействия с клиентами. Алгоритмы машинного обучения помогут автоматизировать процессы прогнозирования, анализ данных и создание персонализированных стратегий для максимизации эффективности.
2. Расширенная реальность (AR) и виртуальная Реальность (VR). В области бизнеса, AR и VR предоставят новые возможности для обучения сотрудников, проведения виртуальных конференций, а также для улучшения маркетинговых стратегий. Виртуальные показы продуктов, обучающие симуляции и визуализация данных в реальном времени станут обыденностью.