1 ноября, значит пора искать зимний пуховик и подводить итоги октября. Ежемесячно я пишу отчёт о том, что произошло с моими инвестициями. Напоминаю: старт был в июле 2021. Погнали!

Очень важное объявление: подписывайтесь на мой телеграм-канал. В нём уже 19 тысяч подписчиков, а будет ещё больше!

💼 Инвестиции

Было на 1 октября 7 848 892 ₽

• Депозит: 1 269 816 ₽
• Биржевой: 6 579 076 ₽

🤿 Плавал на дне Марианской впадины вместе с акциями и под ракушкой нашёл 200 000 рублей. Всю эту сумму я решил проинвестировать. Также реинвестировал купоны и дивиденды. Покупал только хорошее, ничего плохого не покупал. Облигации, дивидендные акции и недвигозпифы — всё по плану.

Облигации: ОФЗ 26230, МСП Факторинг 1Р1, Р-Вижн 1Р2, ГТЛК 2Р8, АФ Банк 1Р16

Акции: Совкомбанк, Интер РАО, ИКС 5, Роснефть, Лукойл, Т-Банк

Фонды: САБ 3, СКН, РД ПРО

Подробнее про покупки, чего сколько: тут (часть 1) и тут (часть 2).

📉 Результат отрицательный, спасибо отменённому Будапешт-ралли, твитам Трампа, санкциям, отсутствию прогресса по урегулированию конфликта и медленному смягчению ДКП. Ключ снизили незначительно, геополитика продолжает править. Доходность портфеля около 8,4% по XIRR, беру значение в сервисе учёта инвестиций, месяц назад была 9%.

( Читать дальше )

Фото: Гейдж Скидмор

Лёгкие, очевидные, психологически комфортные решения на рынке обычно не приводят к высокой доходности.

Причина?

🔸 Массовые, «удобные» стратегии быстро становятся общеизвестными и теряют эффективность.

🔸 Рынок оперативно учитывает очевидные факторы в ценах активов.

🔸 Комфортное решение часто означает следование толпе, а не поиск скрытых возможностей.

Чтобы выйти за рамки «удобного», стоит:

1.Искать контрпозиции — рассматривать активы, которые сейчас непопулярны, но имеют фундаментальные основания для роста.

2.Анализировать аномалии — ситуации, когда цена актива не соответствует его реальным показателям.

3.Диверсифицировать нестандартно — включать в портфель классы активов, которые кажутся «странными» на фоне общепринятых рекомендаций.

4.Контролировать эмоции — не продавать на панике и не покупать на ажиотаже.

5.Долгосрочно удерживать — терпеть краткосрочные просадки ради потенциальной долгосрочной выгоды.

( Читать дальше )

Когда Стив Коэн заставил трейдеров пересматривать собственные сделки, никто не понял, шутит он или сошёл с ума. Это было в девяностых, когда его фонд SAC Capital уже набирал легендарную репутацию — место, где за ошибки платили мгновенно, а за интуицию вознаграждали королевски.

Коэн ненавидел оправдания. Он мог спокойно смотреть, как рынок идёт против него, но не выносил, когда кто-то начинал объяснять, «почему это было логично». Тогда он придумал свой метод. Каждую пятницу трейдеры собирались в переговорке, где на экране показывали записи их собственных сделок — с комментариями, ордерами и голосом самого трейдера за кадром. Кто-то нервно смеялся, кто-то молчал, но большинство просто сидело, бледнея, когда видело, как они сами нажимают «buy» на самом пике.

Коэн стоял у стены, наблюдал и время от времени спрашивал:
— Что ты чувствовал в этот момент? Почему не вышел? Почему не дождался подтверждения?

Для многих это были настоящие пытки. Но через пару месяцев фонд начал работать точнее, чем любая система. Он заставил людей видеть себя как через камеру наблюдения — без эмоций, без иллюзий.

( Читать дальше )

Калифорнийская система пенсионного обеспечения государственных служащих (CalPERS) потеряла примерно 71% от своих 468 миллионов долларов, вложенных в фонд прямых инвестиций в чистую энергетику и технологии, и не объяснила, как это произошло. Эти потери подчеркивают растущую обеспокоенность стратегией этого пенсионного гиганта в области прямых инвестиций, которая в значительной степени опирается на непрозрачные, неликвидные инвестиции и в конечном итоге оставляет налогоплательщиков без средств.
Согласно данным государственных архивов, проанализированных Center Square, стоимость фонда CalPERS Clean Energy & Technology Fund (CETF), запущенного в 2007 году, снизилась с 468,4 млн долларов до 138 млн долларов по состоянию на 31 марта 2025 года. Это представляет собой потерю более 330 млн долларов США, даже после выплаты 22 млн долларов США в виде комиссий и издержек управляющим частными инвестициями. Общая доходность CalPERS за 2024–2025 финансовый год составила 11,6%, при этом доходность публичных акций составила 16,8%, а частных — 14,3%.

( Читать дальше )

В августе было 2 года, как я веду свой финансовый блог в ежедневном режиме, без пропусков и выходных. К тому же, у меня есть полновесная работа 5/2 на предприятии, хотя признаюсь честно — без доходов от канала я бы себя чувствовал в этом году очень грустно.

⏳Часто получаю вопросы типа «Сид, как ты всё успеваешь – и работать, и активно вести блог?». Хочу рассказать про свой типичный и уже очень давний распорядок дня, который любого нормального человека скорее напугает, чем вдохновит.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⏰Мой типичный распорядок

Я стараюсь вставать в диапазоне с 7 до 7:30 утра. Дальше – трехминутный холодный душ, чистка зубов и большой стакан воды натощак, чтобы хоть как-то запустить офигевающий организм. И всё, на этом здоровый образ жизни заканчивается. А почему мой организм постоянно офигевает, вы узнаете дальше.

👷🏼Как я часто рассказывал, я много лет работаю полную пятидневку на промышленном предприятии, инженером. Поэтому, в отличие от многих известных коллег-блогеров, у меня нет возможности гибко настраивать день «под себя». Мне приходится утрамбовывать всю рутину в жесткие рамки:

( Читать дальше )

Он не был классическим аферистом из трущоб. Он был аристократом финансового мира, чьё имя было синонимом успеха и надёжности. И в этом заключался его главный обман.

Имя Бернарда Лоуренса Мэдоффа стало нарицательным для финансового мошенничества в эпическом масштабе. Его история — это не просто рассказ о жадности, это история о том, как слепая вера в репутацию и жажда исключительности могут ослепить самых искушённых инвесторов.

Портрет преступника в образе аристократа

До своего падения Берни Мэдофф был иконой Уолл-стрит. Бывший председатель совета директоров NASDAQ, владелец уважаемой брокерской фирмы, человек со связями и безупречной репутацией. Он создал вокруг себя ореол эксклюзивности. Попасть в его инвестиционный фонд считалось привилегией. Он не искал инвесторов — инвесторы умоляли его принять их деньги.

Это был первый и главный крючок. Доверие, построенное на статусе, а не на прозрачности.

Машина обмана: как работала схема Понци Мэдоффа

Мэдофф не изобретал ничего нового. Он использовал классическую схему Понци, но в невиданных доселе масштабах и под прикрытием безупречной репутации.

( Читать дальше )

Эксперты БКС на днях пересмотрели свою подборку самых перспективных дивидендных акций на рынке РФ. Богатеть на дивидендах любят все, и я не исключение!

👉БКС (расшифровывается как «БрокерКредитСервис») — один из старейших брокеров на рынке. Контора была основана аж в далёком 1995 году в Новосибирске и за 30 лет завоевала репутацию надежного и грамотного посредника.

Аналитика от БКС традиционно считается достаточно сильной и фундаментально обоснованной (вспомнить хотя бы прогнозы в 600 ₽ по «Мечелу»😉), и в целом к ней интересно прислушаться.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

📉Дивы скукоживаются

Ожидаемая дивидендная доходность Индекса Мосбиржи на ближайшие 12 месяцев после последних негативных новостей ещё несколько снизилась и составляет всего 7,1%. Как отмечает БКС, это близко к самым минимумам 2022 г., когда многие компании предпочли отказаться от выплат.

👇Напомню про другие дивидендные подборки:

( Читать дальше )

После обвала 27 10 2025г,
рынок пока растёт.

Многие считают, что мало идей, кроме нефтегаза 
(учитывая сильный рубль и дешёвую нефть,
падение чистой прибыли у нефтяников в 2025г ожидается около 40-50% г/г).

У всех на слуху — банки.
Сбер, Т-Банк.
Кроме того, Транснефть пр (транспорт нефти, выручка растёт вместе с ростом тарифов).
Многие пытаются ловить «вкусные» цены на Полюс (до 2000р., например, кто успел).
Конечно, возможно и очередное дно — пост не об этом.
Это — интересные идеи, держу в портфелях.

Можно, конечно, спекулятивно СПБ биржу покупать — и вниз, и вверх быстрее индекса Мосбиржи раза в 2.

НМТП
ПАО «Новороссийский морской торговый порт»

Выручка и чистая прибыль растут


Дёшево по мультипликаторам


( Читать дальше )

Алгоритм Aromath на примере #SBER Сбер.

1. Идем на Смартлаб на страницу этой акции smart-lab.ru/forum/SBER —
узнаем количество акций у эмитента, берем сумму акций обыкновенных + привилегированных, хотя по международным правилам надо брать только обыкновенные акции.
Сбер платит на префы дивиденды одинаковые с обыкновенными акциями, поэтому здесь считаем именно сумму акций.
И никто меня в этом не переубедит.

Число акций ао 21 587 млн, Число акций ап 1 000 млн
Сумма — 22,587 млрд.штук.

2. Берем капитал на последнюю отчетную дату —
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/ifrs_results_q3_4gpw5f9j_2025.pdf

Капитал общий — 7529,5 трлн. рублей на сентябрь 2025.

3. Делим капитал на количество акций.

7529,5 трлн.руб. / 22,587 млрд.штук. = 333,35 рублей капитала приходится на 1 акцию всеми любимого #SBER Сбера.

Сам Сбер делает и указывает по правилам —
Балансовая стоимость на акцию в рублях — 348,3 рублей, то есть без учета акций привилегированных, что по мнению Aromath неверно.

( Читать дальше )