Основатель и его фонд

Рэй Далио — Американский основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates, также известен своей книгой «Принципы». В Америке Далио называют Стивом Джобсом от мира инвестирования. Рэй Далио находится на 110 строчке в рейтинге Forbes с капиталом в 16,9 млрд.

Bridgewater Associates — Американская инвестиционная компания, основанная в 1975 году. Хедж-фонд обслуживает институционалов, включая пенсионные фонды, НКО и ЦБ разных стран. По состоянию на 2020 год входит в топ 10 крупнейших хедж-фондов, под управлением которого находятся порядка $160 млрд.  

Секреты успеха Bridgewater

1.Инвестиционная стратегия. Фокус на сокращении и синтезе сложных систем независимых активов, подкрепленных причинно-следственными связями. Это новый квантовый или количественный подход. 

2.Корпоративный дух.  Концентрация на основном своде правил и ключевых принципах, лежащих в основе всего, что делает фирма, и которых работники неукоснительно придерживаются. 

( Читать дальше )

В прошлом году я ушёл от работы по найму. Желание работать на себя сильнее, чем необходимость в стабильном ежемесячном окладе от работодателя. Нет, я не пенсионер в 40 лет с пассивным доходом. Сейчас мой статус — управляющий семейными финансовыми активами. 
Общий опыт работы на фондовом рынке почти 13 лет — с марта 2008 г. 
На 39м году своё свободное время я посвятил активному управлению капиталом и изучению новых аспектов торговли:

1. написал и внедрил своего первого торгового робота на qlua и разработал qlua-скрипты автоматического выставления заявок
2. Начал инвестировать в акции через американскую и гонконгскую биржи через Interactive Brokers
3. торгую опционами (на фьючерсы и на акции) с прибылью

Если говорить про активное управление, то я шаг за шагом становлюсь опционным трейдером или «опционщиком».

Этапы моего развития как опционного трейдера:

1. До 2020 года знал только общие определения, что есть такие инструменты и даже пару раз покупал CALL-опционы вне денег.

( Читать дальше )

Отрывок «Новая цивилизация, часть 1»

Глава ДЕМОН КРАТИЙ=)

Медленно рабы шли друг за другом, и каждый нёс отшлифованный камень. Четыре шеренги, длиной в полтора километра каждая, от камнетёсов до места, где началось строительство города-крепости, охраняли стражники. На десяток рабов полагался один вооружённый воин-стражник. В стороне от идущих рабов, на вершине тринадцатиметровой рукотворной горы из отшлифованных камней, сидел Кратий — один из верховных жрецов; на протяжении четырёх месяцев он молча наблюдал за происходящим. Его никто не отвлекал, никто даже взглядом не смел прервать его размышления. Рабы и стража воспринимали искусственную гору с троном на вершине как неотъемлемую часть ландшафта. И на человека, то сидящего неподвижно на троне, то прохаживающегося по площадке на вершине горы, уже никто не обращал внимания. Кратий поставил перед собой задачу переустроить государство, на тысячелетие укрепить власть жрецов, подчинив им всех людей Земли, сделать их всех, включая правителей государств, рабами жрецов.

( Читать дальше )

Грааль — это очень относительное понятие. Все понимают Грааль абсолютно по разному. Для одних это Грааль, для других же — тфу на такой Грааль.
Будем понимать под Граалем просто прибыльную торговую систему.
Думаю, что Граали, хорошие и разные, имеют место быть в реальности. Однако, люди имеющие Граали в основном предпочитают не светить их на публике, и достоверных сведений о существовании Граалей у нас нет. Однако, есть косвенные данные.
Расскажу одну историю.
Летом 2008 г у меня был отпуск, и я решил наряду с интердеем поторговать интрадей. Кстати, ни о каких ТА я тогда слыхом не слыхивал, и не подозревал о существовании такового.
Естественно, из этого интрадея что-то ничего путного не получалось.
На форуме присутствовал известный тогда интрадейщик (не будем называть имён), и я спросил у него как это торговать вообще? Он мне вкратце, в нескольких комментариях, рассказал.
Вот у него точно был Грааль, и, что главное, этот Грааль был легко переносим. Оказалось все просто. Уже через пару дней я стал устойчиво прибыльно торговать.

Я пришел к пониманию, что трачу свое время впустую.
Так называемый smart-lab не оправдал моих ожиданий.
Вместо интеллектуальной информации и аналитики, подкрепленной фактами, я получаю здесь постоянные теории заговора про ковид и иллюминатов, и кучу вранья, какая плохая Америка.
Постоянно втягиваюсь в споры, которые ничего на самом деле не меняют. Никому не интересно достучаться до истины. Да, есть здесь сторонники и моей точки зрения. Но что это меняет? Ну генерируем мы тут записи в базе данных смартлаба. Через час эти записи уже уходят с главной страницы, и уже никогда никому не будут интересны. Это как писать книгу и тут же кидать исписанные листы в печку… Не очень рациональное занятие!

Что касается торговли, то в прошлом году я заработал около 20% на американских акциях. И всю информацию по торговле почерпнул только с yahoo.finance.com. Потому что там — оригинал, самая свежая и актуальная информация, без дополнительных интерпретаций. Так что и в этом smart-lab не помог. Более того, если бы следовал за мнением dumb lab'а, то не заработал бы на росте в Тесле. Илон же мошенник, все кремлеботы это знают.

( Читать дальше )

ПОБЕДИТЕЛЬ ЛЕНИ. 20 способов победить лень
Электронная книга t.me/kudaidem/1751

( Читать дальше )

Никогда не думал, что такое случится, но решил попрощаться с российскими активами на Мосбирже. Всему виной постоянно растущая ликвидность и количество иностранных бумаг на бирже СПб. Другой важной причиной стала угрожающе сильная девальвация национальной валюты и высокая реальная инфляция в рублёвой зоне.

На Мосбирже жутко бесит однообразность движения котировок. Все тикеры тупо «ходят хвостиком» за голубыми фишками. Все или разом падают или толпой растут. Этого идиотизма нет на СПб. Там часть рынка может покойно зарабатывать на шорте, в то время как другая плюсует на лонге. Да и амплитуда движения цен несравнимо интереснее Мосбиржи.

Ко всему прочему, дивидендная доходность рублёвых активов стремительно падает. Двухзначные показатели остались далеко в прошлом.

В целом тенденция исхода капитала из RU-зоны набирает обороты. Риски становятся непропорционально высокими.

Привет, Смартлаб (уже восьмой раз).

 С Новым годом, этот год безусловно был для всех тяжёлым, но особенно он был тяжёлым для доллара США, его напечатали очень много, наш соратник, Сергей Юрьевич Глазьев всех нас предупреждал, что данная валюта весьма токсична для русского человека и по сути оказался прав.

 Как вам затравка? По моему ничего так вышло,  но такие начала статьи оставим для Вестей или программы Киселёва, наша же задача сегодня — это разобраться подробно и досконально с инфляцией в долларе и чего нам ждать от неё, все ли всё-таки пропало или всё таки еще есть надежда? 

 Если вам больше нравится потреблять информация в видео формате, то я записал на эту тему видео, после него под катом идет статья на эту тему в случае если вы предпочитаете потреблять информацию в текстовом формате. 

( Читать дальше )

В теории, если не учитывать комиссию брокера, прибыль опционного трейдера зависит больше от числа попыток открытия нейтральных стратегий, чем от однобоких покупок или продаж. Вообще простые покупки опционов, как и их продажи, с точки зрения теории оценки опционов, являются неправильными. Любое действие на рынке требует обязательного хеджирования путем занятия противоположной позиции. Если это правило игнорировать, то рано или поздно будут негативные результаты в практической деятельности. Мы можем максимизировать прибыль по опционам, но только на краткосрочном промежутке времени. Чем дальше экспирация, тем выше вероятности и риски. Теперь встает вопрос — как связать противоположные опционы, чтобы их соотношение было нейтральным и в результате незначительного движения мы не почувствовали серьезных потерь. Выводится этот коэффициент из формулы теоретической оценки и называется коэффициентом хеджа или дельтой.

ТЕОРИЯ

( Читать дальше )