Ceгoдня мы узнaeм (и увидим) глaвную пpичину дикoгo pocтa pублeвыx цeн нa жильe в Poccии. Ha caйтe Poccтaтa бepeм дaнныe o жилoм фoндe Poccии зa пepиoд c 2000 пo 2023 гoд и cинxpoнизиpуeм иx c дeнeжнoй мaccoй (aгpeгaт M2). Cтpoим coвмeщeнный гpaфик и cмoтpим peзультaт:


Чтo мы видим?

Зa 24 гoдa poccиянe увeличили кoличecтвo pублeй c 1.1 тpлн. дo 98 тpлн. штук, a кoличecтвo жилья — c 2.8 млpд. дo 4.2 млpд. кв.м. B cpeднeм зa укaзaнный пepиoд, cтpoитeльcтвo кaждoгo квaдpaтнoгo мeтpa жилья нa тeppитopии Poccии coпpoвoждaлocь пoявлeниeм 69 тыcяч нoвыx (paнee нe cущecтвoвaвшиx) pублeй.

Cpeднeгoдoвoй pocт кoличecтвa pублeй cocтaвил 22%. Cpeднeгoдoвoй pocт кoличecтвa жилья — 1.8%. Cлeдoвaтeльнo, poccиянe увeличивaют кoличecтвo pублeй в 12 paз быcтpee кoличecтвa жилья. Увидeть этo cтpaннoe (нe выгoднoe нaceлeнию) явлeниe мoжнo нa гpaфикe eжeгoдныx пpиpaщeний дeнeжнoй мaccы и жилoгo фoндa:



( Читать дальше )

Как защитить сбережения от девальвации рубля?  Как защитить накопления от падения рубля

1. Способ 1. Хранить деньги под процентами
2. Способ 2. Держать часть сбережений в долларах и евро
3. Способ 3. Держать часть сбережений в юанях
4. Способ 4. Инвестировать в фондовый рынок
5. Способ 5. Купить золото и другие драгоценные металлы.

Какие последствия имеет девальвация национальной валюты?  В частности:

• растет инфляция и может наступить экономический кризис;
• падает стоимость сбережений населения и покупательная способность;
• растет безработица;
• падают доходы компаний-импортеров;
• в страну ввозят меньше иностранных товаров и они дорожают.

Что делать если очень много долгов по кредитам?  Законные способы избавления от долгов

1. Найти источник дополнительного дохода.
2. Пройти процедуру рефинансирования долга.
3. Договориться с банком о реструктуризации долга.

( Читать дальше )

OZON сегодня объявил результаты работы за 1-е полугодие 2024 года. Предлагаю детально разобрать основные показатели и спрогнозировать дальнейший потенциал данного бизнеса на сегодняшнем волатильном рынке.

Основные метрики по полугодию:

• показатель GMV вырос на 70% г/г! Компания продолжает увеличивать оборот, несмотря на высокую базу 2023 года. Благодаря активным инвестициям — бизнес увеличивает операционный оборот дикими темпами: клиент стал делать на 40% больше заказов, чем во 2 квартале прошлого года ( 24 против 17 заказов в 23 году). А число самих покупателей пробило отметку в 51 млн (+30% г/г). 

• выручка тоже выросла на 30% г/г! Относительно прошлого года рост замедлился, но потому,  что произошли технические изменения по учету комиссионной выручки – ее сделали более чистой. Фактический рост виден в валовой прибыли (59% роста год к году), она от изменений учета не поменялась.

• EBITDA -0,7 млрд. Здесь сказались крупные инвестиции в рост, только на логистику во втором квартале потратили 17 млрд.

( Читать дальше )

В Советском Союзе делали громкоговорители, в которых в 1941-м объявили начало Великой Отечественной. В 1961-м в отечественный микрофон Гагарин сказал: «Поехали!». Одним из ведущих разработчиков того самого завода был Владимир Селезнев – теперь наш главный инженер-конструктор. 

Наши микрофоны – это американский дизайн и маркетинг (справа), русский менеджмент (по центру) и продолжение советских технологий, известных по всему миру (слева). 

В 2016-м у меня была ипотека, беременная жена, а мое производство микрофонов на 80 кв.м в Туле приносило убытков на 1 млн в месяц. Я брал кредиты, занимал у родителей и смотрел на подработку в такси. А сейчас мы продаем на 200 млн ₽ в год, а наши микрофоны известны по всему миру. 

ДИСКЛЕЙМЕР: Статья написана автором блога «упал, поднялся», на основе интервью с сооснователем производства микрофонов Союз, Павлом Баздыревым. 

Вводная о микрофонах

Микрофоны бывают динамические, а бывают конденсаторные. Динамический нужно держать близко ко рту. Обычно их используют для живых выступлений. 

( Читать дальше )

Читаем, смакуем. Новость из Делового Петербурга, тут краткий пересказ:

Домклик (Сбер) стата, на Сбер приходится 1/2 всей российской ипотеки:
👉июль ипотечных сделок 49К vs 108К в июне
👉доля ипотечных сделок на первичке упала с 49% до 22%
👉Продажи новостроек упали в 5 раз с 53 тыс до 11 тыс сделок
👉В СПБ доля ипотечных сделок сократилась с 61% до 29%
👉ДП сообщил что в СПБ в июле число ДДУ сократилось в 2 раза — до 2,5-3К сделок

Есть среди вас кто связан с недвижкой?
Что скажете, как изменились продажи в июле?
Просвет есть какой-то?
Бонды девелоперов-то вообще безопасно держать?

Разбираю для вас отчет компании за 1 полугодие.  



✔️GMV за 1 пол. 2024 (стоимость товаров, проданных через платформу) = 1 203,3 млрд руб. (в 1 пол. 2023 = 675,7 млрд руб., рост на 78%)

❌ Выручка за 1 пол. 2024 = 245,5 млрд руб. (в 1 пол. 2023 = 187,4 млрд руб., рост на 31%)

Заметьте, при росте GMV на 78%, выручка выросла только на 31%.

❌  Скорректированная чистая прибыль за 1 пол. 2024 = -32,6 млрд руб. (за 1 кв. = -9,2 млрд руб.; за 2 кв. = — 23,5 млрд руб.)

Второй квартал 2024 – худший в истории OZON по прибыли, выросла себестоимость, выросли процентные расходы компании. Приложил картинку от БКС для наглядности.

❌  Собственный капитал = -103,2 млрд руб. (на конец 1 кв. 2024 года -77,7 млрд руб.)

Есть некоторые инвесторы, которые рассказывают в кейсе OZON про рост GMV, конвертацию этого GMV в прибыль через пару лет, и сейчас любят добавлять – про положительный FCF (из-за изменения средств клиентов на счетах финтеха). 

Почитайте мой обзор OZON по итогам отчета за 1 квартал, объяснил, почему OZON дорогой даже при реализации лучшего сценария: t.me/Vlad_pro_dengi/1061 

( Читать дальше )

Сразу вспоминается как все надо мной смеялись с моим сидением в LQDT☺️ а я не уставал повторять, кэш — это тоже инвест идея в определенных условиях.
 
Картинка ржака, автор — телеграм канал @marketpena 

… Можно кстати сколько угодно иронизировать над Ладимиром или Шадриным, но по факту:

👉Ладимир богаче 99% из нас, пусть даже ценой высоких рисков

👉Шадрин молодец, его Система хоть и не нравится мне фундаментально, но по факту существенно обошла Сургут-ао по динамике за последний год, плюс как человек с обычной питерской зарплатой сколотил капитал с нуля 30М+ это реально достойно уважения👍 так что давайте смотреть правде в глаза и честно обращать внимание на достоинства этих людей

В нашем пайплайне на 2024 год еще стоит до 20 штук IPO.
По мере снижения рынка становится много интересных возможностей на вторичном рынке акций.
Когда рынок бычий и мультипликаторы всех акций на Мосбирже высокие, жадные IPO по завышенным мультипликаторам проходят. 
В этом году на мой взгляд из всех IPO по нормальным ценам разместились только Диасофт и Европлан, все остальные захотели быть дорогими. 

Опыт WUSH и POSI показывает, что разместиться можно на любом рынке, вопрос цены акций.
Но если эмитенты будут greedy, то они конечно перенесут свои планы на следующий год.
Правильно-правильно, переносите, а мы пока потратим своё бабло на привлекательные дешевеющие акции из тех, которые уже есть.

Япония

31 июля Банк Японии уже второй раз за текущий год (да что там год, за последние 17 лет) пересмотрел свою сверхмягкую денежную политику и повысил учетную ставку, которая в последние годы была установлена фактически на отрицательном уровне. На заседании финансового регулятора было принято решение повысить краткосрочную процентную ставку с 0-0,1% до 0,25%. Банк Японии также решил сократить объемы приобретения государственных облигаций. Отмечается, что Банк Японии планирует в дальнейшем продолжить повышение учетной ставки, поскольку инфляция в стране превышает целевой показатель в 2% — в июне этого года инфляция составила 2,6% в годовом исчислении(угробим и фондовый рынок и экономику лишь бы выполнить цели по инфляции. Где-то я это уже видел...). Власти Японии на протяжении 17 лет сохраняли фактически отрицательную учетную ставку с целью стимулирования рынка и достижения базовой потребительской инфляции на уровне 2%. Проблема Японской экономики в том, что накопленная инфляция с 1990 по 2023 годы составляет 18%, или 0.5% в год. Зачем при такой ситуации совершать шаги по её снижению для меня загадка. На фоне решения Центробанка заметно укрепился курс национальной валюты — йена прибавила 1,62%, выйдя на отметку в 152,38-152,4 иен за доллар.

( Читать дальше )

Ахтунг, спасайся кто может. 
Нет больше никки!
-12 процев. А все говорили что не будет. У них то стаука 0%


Сем(сп500) -6%. Конец доллару!

Нефть на минус 37. 
Гас на минус 3. 
Мнмвб на 600. 
Не включайте сегодня квик, он все равно не включится. 
Привет