Избранное трейдера ООО Магистраль

по

Бэнкинг по-русски: "Невский караван" - судебная часть

В Петербурге ликвидируется Невский народный банк. К его краху привел блицкриг председателя правления Владимира Бондаренко. За один вечер инкассаторский броневик вывез из офиса 1,5 млрд рублей, общая сумма похищенного оценивается в три миллиарда.



( Читать дальше )

Расчет реальной доходности Индекса Мосбиржи

Основные страновые индексы давно стали мерилом доходности фондового рынка той или иной страны. В России таким индексом является Индекс МосБиржи (IMOEX). Именно по нему и определяют доходность Российского фондового рынка в рублях, а также делают выводы о долгосрочной доходности (индекс существует с 22 сентября 1997 года)

В общем не плохой вариант, но есть некие рамки, которые хотелось расширить, чтобы более детально проанализировать прошлую доходность рынка:
1. Почему-то принято измерять годовую доходность по календарным годам. Почему не считать по 1 июля?
2. Данный индекс не учитывает, выплаченных дивидендов. Обычно делают допущения типа – «и прибавим к доходности индекса 5% дивидендной доходности». Почему именно 5%? Вот посмотрите тут, за 6 лет дивдоходность была постоянно разной.
3. Так как индекс МосБиржи не учитывает дивиденды, то он и не учитывает налоги с этих дивидендов.
4. И наконец, самое главное, на чем мы хотим сосредоточиться. Данный индекс показывает номинальную доходность, а не реальную (с корректировкой на инфляцию)

В данной статье мы исправим эти 4 недочета, проанализируем доходности и сделаем калькулятор доходности.

КАЛЬКУЛЯТОР, В КОТОРОМ ВЫ СМОЖЕТЕ ПОСЧИТАТЬ СВОИ ПАРАМЕТРЫ ДОХОДНОСТИ.

Итак, технология исследования:

Итак, технология исследования:
1. Вместо индекса МосБиржи мы взяли Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) — MCFTRR. Это тот же самый индекс, но он учитывает все выплаченные дивиденды по компаниям, входящим в индекс, а также учитывает налоги, которые необходимо выплатить по данным дивидендам. Этим ходом убираем два недочета, описанные выше.
2. Индекс полной доходности начал рассчитываться 17 лет назад, с 26 февраля 2003 года. Но нам мало 17 годовых отрезков для анализа. Поэтому берем годовые отрезки со смещением в месяц. То есть первый годовой отрезок с марта 2003 по март 2004, второй с апреля 2003 по апрель 2004 и так далее, всего получаем 196 годовых отрезков. Тоже самое для 2-х годовых отрезков, 3-х годовых и так далее до 17-летних отрезков. Итого получаем 1700 временных окон для расчета доходностей. Это не так много, как на американском фондовом рынке, но уже в 100 раз больше, чем в исходных данных.

Расчет реальной доходности Индекса Мосбиржи

3. Рассчитываем не только номинальную, но и реальную доходность.

Вот традиционный расчет номинальной доходности Индекса полной доходности. Средняя номинальная доходность с 1 января 2004 по 31 декабря 2019 г составила 15,1%. При этом волатильность по годам очень высокая. В 2009 году номинальная доходность составила 125%, а в 2008 минус 66,7%. «Радует глаз», что из 16 лет всего 3 были убыточными.
Расчет реальной доходности Индекса Мосбиржи



( Читать дальше )

Бэнкинг по-русски: Хохотальное чтиво - Экономическая летопись России, банковский томик...

Полагаю есть над чем посмеяться:

О формировании ЗВР )))



Тогда мы выпросили у правительства 50 тонн золота, которые получили из Гохрана. Эти бруски складировались в хранилищах на Октябрьской площади.
Наш баланс пришёл в норму.
Когда мы начали в декабре 1991 года работать с Внешэкономбанком, то обнаружили пропажу 12 миллиардов долларов валютного резерва и 300 тонн золота! Остались одни расписки. Из-за этого мы и ездили в командировки за счёт принимающей стороны....
Бэнкинг по-русски: Хохотальное чтиво - Экономическая летопись России, банковский томик...
И над чем задуматься....




Взамен низких «карточных» цен на продукты питания и промтовары в 1947 году были установлены существенно более высокие розничные цены. В течение 1948–1949 годов их несколько раз снижали — в целом почти на 30%. В то же время в США наблюдались рост цен, инфляция и был девальвирован доллар — валюта, в которой выражался курс рубля: 5 рублей 30 копеек за 1 доллар.
В соответствии с противоположной динамикой цен — соотношения покупательной способности рубля и доллара — Сталин решил пересмотреть курс рубля.
Для этого следовало провести расчёты паритета покупательной способности рубля и доллара. Ныне для этого используется обычно методика американских экономистов М. Джильберта и И. Крэвиса, впервые опубликованная в 1954 году. В 1949 году подобной методики ещё не существовало. Поэтому расчёт проводился по схеме, предложенной В. А. Соболем.



( Читать дальше )

Бэнкинг по-русски: Психология Банкиров. А за какую бы сумму Вы, чисто гипотетически, согласили бы пойти на преступление ??

Бэнкинг по-русски: Психология Банкиров. А за какую бы сумму Вы, чисто гипотетически, согласили бы пойти на преступление ??

Не согласился бы никогда
за 1 млн руб
за 10 млн руб
за 60 млн руб (1 млн$)
за 500 млн руб (1 млн$)
как минимум 1 млрд руб
Всего проголосовало: 221

Предположим, что Вам предложили поучаствовать в заведомо незаконной схеме по выводу активов/хищению имущества собственника, etc.
При этом Вы изначально осознаете об уголовном составе данных действий, возможных последствиях в виде лишения свободы, имущественных исков, субсидарной ответственности на многократно большие суммы и т.п.

В каком случае вы согласились бы, теоретически, в этом поучаствовать ??


Этот список можно продолжать до бесконечности по практически любой финансовой организации:

----------------
К восьми годам колонии общего режима Тверской суд Москвы приговорил бывшего акционера и зампреда правления обанкротившегося в 2016 году Альта-банка Александра Китбаляна. Как было установлено в суде, привлекая ВИП-вкладчиков, он мошенническим путем похитил $10 млн у одного из них — предпринимателя Георгия Александрова. За эту аферу Александр Китбалян получил шесть лет лишения свободы, а общий срок наказания был назначен с учетом того, что банкир уже находится в колонии за схожее мошенничество.

--------


В Москве огласили приговоры в отношении целой группы, проходившей по делу о хищении 37 млрд руб. у вкладчиков девяти банков. Максимальный приговор Замоскворецкий суд вынес Магомеду Мухиеву, который в результате получил 11 лет лишения свободы за особо крупное мошенничество и растраты.

----------------


«Останкинский районный суд Москвы вынес приговор по уголовному делу в отношении 45-летних Дмитрия Роговского и Таймиржана Махмутова. Они осуждены за совершение преступления, предусмотренного частью 5 статьи 33, частью 4 статьи 160 УК РФ (пособничество в хищении, совершенном путем присвоения имущества, с использованием служебного положения, в особо крупном размере)»

В суде установлено, что сообщники причастны к присвоению принадлежавших коммерческому банку 600 млн рублей, которое было осуществлено в мае — июне 2015 года руководителями данного кредитного учреждения и иными лицами (уголовное дело в отношении других лиц выделено в отдельное производство).

Суд приговорил Роговского к трем годам лишения свободы с отбыванием наказания в исправительной колонии общего режима. Махмутов осужден на четыре года также с отбыванием наказания в исправительной колонии общего режима.

----------------

 


Бэнкинг по- русски: Обнал, обнал, один обнал, за наше прошлое расплата (с)

Всем привет. 
Тут ЦБ отчитался об обьемах и структуре теневых операций:
Основная часть таких сомнительных операций в прошлом году проводилась компаниями строительного сектора (29%) и сферы услуг (охрана, клининг, реклама – 21%), следует из оценки Банка России.
Бэнкинг по- русски: Обнал, обнал, один обнал, за наше прошлое расплата (с)





Бэнкинг по- русски: Обнал, обнал, один обнал, за наше прошлое расплата (с)

( Читать дальше )

О «теореме Ферма» теории вероятностей или о нормальности «бытия» (много буков)

    • 16 октября 2018, 16:41
    • |
    • А. Г.
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Не подумайте плохого в части нормальности, речь пойдет не о психиатрии, а об известном в теории вероятностей нормальном распределении

 О «теореме Ферма» теории вероятностей или о нормальности «бытия» (много буков)
 

А точнее даже не о нем самом, а об известной центральной предельной теореме (ЦПТ) применительно к ценам.  Что такое центральная предельная теорема в ее классическом виде?

Пусть нам дана некоторая сумма большого числа случайных величин Х=х1+…+хN где каждое слагаемое имеет конечную и ненулевую дисперсию (как мы увидим далее в приложении к ценам это условие выполняется). Человечество давно еще с 18 века (Муавр и Лаплас) заинтересовал вопрос распределения случайной величины Х или хотя бы его более-менее точного приближения.

Не будем слишком строги в определениях всяких сходимостей и их скоростей, а сформулируем классическую  ЦПТ в виде интуитивно понятного, но нестрогого термина «близости». Так вот, если xi – независимы (кто хочет может посмотреть строгое определение независимости, а для менее пытливых скажу только, что корреляция двух независимых случайных величин с конечными дисперсиями – нуль, хотя и обратное не верно), то распределение Х при достаточно больших N практически не отличается от нормального распределения со средним А и дисперсией D, где А – сумма средних x



( Читать дальше )

Абсолютно точный, но не всем полезный ответ (я же математик)

    • 13 февраля 2018, 14:50
    • |
    • А. Г.
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Оптимальные стратегии

Обозначения:

Ct – цена актива;

dt=(Ct-Ct-1)/Ct-1;

dt – случайна и имеет безусловное распределение P(dt), т. е. точного прогноза этой величины одновременно во все (!) моменты времени не существует (отметим, что существование точного прогноза в отдельные моменты времени не означает детерминированности- антипода случайности, которая подразумевает наличие точного прогноза в любой(!) момент времени) ;

Lt – вся информация, известная к моменту времени t;

Р(dt/Lt-1) – условное распределение dt по Lt-1;

P(dt,,dt-1)  - безусловное распределение пары (dt,,dt-1);  

Et g(dt) – среднее функции g(x) по распределению Р(dt/Lt-1);

E g(dt,dt-1)  среднее функции g(x1,x2) по распределению Р(dt,dt-1);

Mt – оценка самофинансируемого (без вводов-выводов) портфеля в момент времени t;



( Читать дальше )

Мои результаты

    • 11 ноября 2017, 21:18
    • |
    • А. Г.
      Проверенный аккаунт
  • Еще
В связи с тем, что за последние несколько дней я получил ряд писем с вопросами о моих результатах и видео от Гусева, что " Горчаков не зарабатывает 15 лет", я сделал таблицу своих помесячных доходностей по стандарту GIPS на личном счете, где торговались только мои алгоритмы 

Мои результаты

Справочно в последнем столбце таблицы я привожу и поправочные коэффициенты для своих результатов в компаниях, где управлял деньгами. Любой желающий может через коэффициенты получить мои реальные результаты для работодателей. Из таблицы видно, почему на круглом столе алготрейдеров весной 2014 я совершенно откровенно заявил, что если б не третье марта, то я бы всерьез раздумывал на смене деятельности в ближайшие месяцы. Что касается результатов, то я уже писал, что 2011 и 2014 стали для меня годами упущенных возможностей. Первый из-за «фильтра шортов», второй из-за отсутствия Si в портфеле. А вот в 2013-м я ничего изменить не могу. В 2012-м могло бы быть лучше, если б то, что начал с июля, было бы с начала года. Но тогда я об этом не знал, а потому это нельзя считать «упущенной возможностью», если конечно не считать «задержку» с модификациями с апреля 2011-го. Но о прострации, постигшей меня после большой июльской «пилы» 2011-го, я тоже писал. И только «околорынок» в виде подготовки курса в декабре 2011-го вывел меня из этой прострации.

( Читать дальше )

Бэнкинг по-русски: Стерилизация денежной массы в РФ - корень зла, он нее все наши беды...

Тут все спорят, что надо делать и как «перезагрузить» экономику страны...

Но первопричина всего — колоссальные диспропорции при переспределении доходов внутри страны за последние 10 лет



смотрим первый график:
Бэнкинг по-русски: Стерилизация денежной массы в РФ - корень зла, он нее все наши беды...

В течении многих лет население копило «избыточные доходы» (социальные бонусы от нефтедолларов) на банковских счетах...

И когда эти накопления доросли до существенных величин…

( Читать дальше )

За что вы меня не любите?:)

Пока делал рассылку, наткнулся на опрос на прошлой неделе:
За что вы меня не любите?:)
 
Получается, что сами же люди на смартлабе меня из указанных лиц больше всего ненавидят:) Я не буду умолять достоинств вышеуказанных лиц, но конечно немножко загрустил. Вот смотрю на себя со стороны:
  • в пирамиды никого не завлекал, напротив, предостерегал как мог
  • обучение никому не впаривал и ложной нажежды никому не дарил (было 3 ученика, грешен, но сугубо индивидуально)
  • денег ни чьих на рынке не терял 
  • стараюсь вон, смартлаб постоянно улучшаю, чтобы вам было удобно общаться
  • пишу статьи в финансовый словарь, надеюсь, что кому-то пригождается инфа
  • собираю трейдеров-инвесторов вместе, устраиваю общение, организуя конференции
  • рассылки делаю, шоб вы ничего полезного не пропустили, обзоры пишу, чтоб читать было интересно
  • да, не очень хорошо торгую последние 2 года, зато  никого не обманываю, пишу ток все как есть
А люди почему-то недолюбливают:)) Что делаю не так?:)
 

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн