Избранное трейдера ООО Магистраль
Чистая прибыль банка за прошедший квартал оказалась выше консенсуса (405,1 млрд руб.).
Ключевые показатели по итогам III квартала:
• Чистые процентные доходы: +11,8% кв./кв., до 667,9 млрд руб.
• Чистые комиссионные доходы: +4,6% кв./кв., до 195,5 млрд руб.
• Чистая прибыль: +8,2% кв./кв., до 411,4 млрд руб.
• Рентабельность капитала: +1,6 п.п., до 27,6%
• Чистая процентная маржа: +0,21 п.п., до 6,01%
Объём кредитного портфеля растёт:
• объём кредитов юридических лиц за III квартал увеличился на 9,2%, до 22,8 трлн руб.,
• портфель физлиц вырос на 9% и составил 15,2 трлн руб.
В розничном кредитовании наибольший прирост пришёлся на кредитные карты (14,8% кв./кв.), при этом рост потребкредитов сдерживался ужесточением регулирования (+4,1% кв./кв.).
Председатель правления Герман Греф также сообщил, что результаты начала IV квартала дают основания ожидать, что рентабельность капитала за год может превысить 24%.
Синдром нищего это негативное отношение к деньгам на подсознательном уровне. Токсичное взаимоотношение с изобилием, богатством и благополучием. Проявляется в виде обесценивания, игнорирования, избегания рисков и навязыванию самому себе страхов. Приводит либо к патологическому накопительству, либо напротив необоснованному расточительству. О причинах и последствиях данного синдрома поговорим далее.
Любой синдром в психологии обусловлен наличием травмирующего события, которое спровоцировало защитные механизмы психики и обернулось формированием ограничивающих убеждений. Сознание получило информацию о больших проблемах, явных или гипотетических, а затем скорректировало поведение так, чтобы этого никогда не случилось или не повторилось в будущем.
Простой пример — в восьмидесятые и девяностые многие могли видеть как обеспеченные люди становятся жертвами рэкетиров. Особенность психики в том, что ей остро необходимо найти объяснение случившемуся, так как это нужно для выстраивания модели поведения с целью обеспечения безопасности индивида. Включается так называемый виктимблейминг, то есть обвинение самой жертвы. А в чём она виновата в данном случае? В том, что имела большие деньги. Вывод — быть богатым очень опасно, от денег много проблем.
ЦБ провёл макроэкономический опрос среди экспертов, и оказалось, что в среднем они видят курс доллара в районе 94–98,2 рубля за доллар на протяжении следующих трёх лет! С одной стороны, это хорошо, что в будущее могут смотреть не только лишь все, а с другой — ну продлили линию и продлили, делов-то.
По курсу USD/RUB Аналитики пересмотрели прогноз в сторону более слабого рубля на всем горизонте. Прогноз на 2023 год — 86,0 рублей за доллар (предполагает средний курс в октябре–декабре 2023 года 96,0 рублей за доллар), на 2024 год — 94,0 рублей за доллар, на 2025 год — 97,5 рублей за доллар, на 2026 год — 98,2 рублей за доллар (пересмотр на +0,6–7,4% с сентябрьского опроса).
Конечно, среди аналитиков есть те, кто видит в будущем трёхзначный прогноз, но удивляет (да ладно, кого я обманываю, никого это не удивляет), с какой лёгкостью эксперты переобуваются в воздухе и меняют свои мнения.
Например, всего за месяц медианный прогноз на 2024 год вырос с 89,9 рубля до 94 рублей за доллар.
Итак, почему же я ответил и НЕТ и ДА на вопрос: «Трейдинг — это казино?»
Нет, потому что в казино ты не можешь управлять шансами исходов в свою пользу, ты не можешь своим умом или усердием поднять математическое ожидание своей игры. На бирже, изучая статистику и закономерности, ты в состоянии поднять вероятность прибыльных трейдов, а также контролировать соотношение прибыли и риска.
ДА — потому что правильный трейдинг это и есть КАЗИНО. Только с другой стороны. Правильный трейдинг — это владение казино, а не игра в казино.
Вы создаете такие трейды, которые как и казино имеют небольшое статистическое преимущество в каждом трейде перед другими игроками, то есть игроками в ваше казино.
Ключевая ставка 15% годовых, может до конца года будет даже немного повыше. Но очевидно, что уже в 2024 году она будет ниже. Инфляцию с высокой вероятностью к выборам усмирят, дальше снижение ключа и рост облигаций с постоянным купоном.
Посмотрел какие сейчас есть варианты, чтобы отыграть эту идею, список даю ниже 👇
Основные условия:
1. Максимально надежные и ликвидные долгосрочные облигации. Остановился на ОФЗ, в корпоратах не вижу смыла под такую идею
2. С постоянным купоном, естественно)
3. Без амортизации и оферт
▪️ОФЗ-26230 (RU000A100EF5)
Эфф. дох-ть к погашению — 12,5%
Цена за одну ценную бумагу ≈ 690 рублей без учета НКД
▪️ОФЗ-26240 (RU000A103BR0)
Эфф. дох-ть к погашению — 12,5%
Цена за одну ценную бумагу ≈ 670 рублей без учета НКД
▪️ОФЗ-26221 (RU000A0JXFM1)
Эфф. дох-ть к погашению — 12,5%
Цена за одну ценную бумагу ≈ 755 рублей без учета НКД
▪️ОФЗ-26238 (RU000A1038V6)
Эфф. дох-ть к погашению — 12,5%
Цена за одну ценную бумагу ≈ 635 рублей без учета НКД
▪️ОФЗ-26243 (RU000A106E90)