Американское министерство финансов объявило о введении блокирующих санкций против «Национальной системы платежных карт» (НСПК) – оператора «Мира», полностью принадлежащего Центробанку России. В релизе минфина отмечается, что система «Мир», имеющая более 130 миллионов карт, «используется для обхода санкций и восстановления разорванных связей с международной финансовой системой».

Ранее гендиректор НСПК Владимир Комлев был подвергнут персональным санкциям, после чего банки некоторых стран СНГ и Турции ограничили сотрудничество с «Миром». Представитель НСПК заверил, что карты будут продолжать работать в России, но не мог гарантировать отсутствие проблем за рубежом.

Помимо оператора карт, под санкции США также попали 9 российских банков, включая МФК Банк, банк «Авангард», Модульбанк, Челиндбанк, Морской банк, Быстробанк, Датабанк, «Ростфинанс». Кроме того, блокирующие санкции коснулись компании «ГПБ-ИТ1» – дочерней структуры Газпромбанка, специализирующейся на разработке цифровых и финансовых сервисов.

( Читать дальше )

Доллар — наиболее распространенная в мире валюта. Ее используют в США, Австралии, Канаде, Новой Зеландии, Панаме, Эквадоре, Доминике, Пуэрто-Рико и ряде других стран.

Слово «доллар» произошло от талеров, серебряных монет, которые впервые начали чеканить в Тяринге (современная Чехия) в 1518 году.

 

В XVI веке талеры стали широко распространены в Европе и были использованы в различных странах. В Нидерландах талер стал известен как «даалдер», во Франции – «даоле», в Испании – «талеро». Североамериканские колонии использовали эти монеты в торговле с другими странами.

Когда США провозгласили независимость, Конгресс принял решение создать свою национальную валюту. В 1785 году в Конгрессе было принято решение использовать термин «доллар» для новой американской валюты, чем они продолжили традицию использования термина «доллар» для обозначения денежных единиц.

Символ доллара "$" также имеет свою историю. Существует несколько теорий о его происхождении, но одна из них связывает его с испанскими реальными монетами, на которых стоял знак Песо дос мундос («ПС»), обозначающий два мира – Старый и Новый. Это влияние испанской валюты с течением времени привело к появлению символа "$" для доллара.

( Читать дальше )

Существует четыре основных канала прироста денежной массы: монетарный (операции ЦБ), кредитный (операции коммерческих банков через кредитный мультипликатор), фискальный (операции государства), валютный (зависит от валютных интервенций, международной торговли, трансграничных потоков капитала и т.д.).

Сейчас остановлюсь на фискальном канале. Может ли государство мультиплицировать деньги в экономике? Да.

Если государство увеличивает расходы – это прямые доходы экономики (выручка предприятий, выполняющих госзаказы, доходы бюджетников и работников, получающих зарплату от государства).



Часть из потраченных средств государство автоматически возвращает обратно в виде налогов и сборов с бизнеса и населения с минимальным лагом (от одного до нескольких месяцев).

Однако, гораздо более значимый эффект – это мультипликация расходов экономических агентов.

Население, получающее соцпособия или зарплату, создает будущий спрос на товары и услуги, который преимущественно оседает внутри экономики, хотя часть может уходить в импорт или отток капитала.

( Читать дальше )

Уоррен Баффетт опубликовал ежегодное письмо акционерам его холдинговой компании Berkshire Hathaway. Помимо традиционного обзора финансовых показателей компании и некролога по его умершему партнеру Чарли Мангеру, которого он назвал «архитектором» Berkshire Hathaway, послание акционерам содержит и наблюдения по поводу текущей ситуации на рынке. По мнению Баффета, общедоступность финансовых новостей и высокая активность розничных инвесторов сделали рынок намного более похожим на казино по сравнению с тем, что было раньше.

Financial news and information can be transmitted around the world faster than ever before. Yet, humans appear just as prone to irrational behavior as they have always been, if not more so, Buffett noted. He observed that while the modern U.S. stock market is larger than it was during Berkshire’s early years, the investors of today are “neither more emotionally stable nor better taught” than when he was young.

“For whatever reasons, markets now exhibit far more casino-like behavior than they did when I was young.

( Читать дальше )

23 февраля ЕС объявил 13-й пакет санкций против России, приурочив его ко второй годовщине начала СВО на Украине. В черные списки попали 106 физических и 88 юридических лиц. Помимо ЕС, санкции ввели и США, пополнив SDN-список почти сотней компаний и физическими лицами. Свои санкции Штаты связали еще и со смертью Алексея Навального.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Сделал краткую выжимку основных санкций, которые могут затронуть нас с вами как инвесторов в российский рынок.

Попадание в американский SDN-лист лишает компании возможности использовать доллар для расчетов. Контрагенты ходят под риском вторичных санкций, что крайне затрудняет внешнеторговые операции. Для физлиц предусмотрены визовые ограничения и блокировка собственности и счетов.

Мечел, СУЭК

Основное внимание было уделено горно-металлургическому сектору, в особенности добыче угля, в которой основные игроки до сих пор избегали санкций. В SDN-лист были внесены СУЭК (крупнейший в России производитель угля) и многострадальный «Мечел».

( Читать дальше )

Продолжаю традиционный воскресный обзор недвижимости по данным Домклик. Cегодня ситуация в 20 самых живых регионах (~70% объявлений в стране) выглядит так:



За 25 дней Февраля средние ценники почти не изменились, но отдельные регионы гуляют так, что будь здоров! Например, башкирские продавцы новостроек подняли ценники на +22% (при этом, годовой рост всего +33%). Крымские торгаши новостройками тоже подняли ценники, но не так круто — всего на +10.7%. Видимо какой-то дорогой ЖК вывалился на рынок.

Ценники продавцов квартир в топ-20 регионах демонстрируют эректильную дисфункцию, вызванную фригидностью ипотечников:



( Читать дальше )

Центробанк выдал свой обновлённый прогноз до 2026 года, а Росстат выдал данные по ВВП в 2023 году.

Исходя из этих новых данные попробуем пересчитать (уточнить) прогноз ВВП на ближайшие три года. Итоги расчётов приведены в таблице 1.

Таблица 1.

   

По базовому прогнозу ВВП в 2024 году вырастет на 4,5%. В 2025 и 2026 годах рост будет замедляться до 3,5% и 1,2%, соответственно.

Далее раскрывается логика прогноза и приводятся расчёты.

Инфляция и денежная масса

Фактические данные по инфляции и денежной массе известны на 1 февраля. Дополним их прогнозом ЦБ из таблица 2.

Таблица 2.

  

( Читать дальше )

Книга Бодо Шефера.Цикл фундаментальной литературы по финансовой грамотности

Даю чек-лист ЗАКОНОВ БОГАТСТВА:

1. Составь список желаний
2. Заведи «Копилку мечты» и «Альбом мечты»
3. Веди «Дневник успеха»
4. Сделайте любимое занятие своей профессией
5. Научитесь отделать важные дела от срочных
6. 72 часа — правило реализации планов
7. Делитесь тем, что получаете
8. Распределяйте деньги грамотно

Рекомендую детям, как первую книжку

Немного истории и финансовой теории

Гонконгский доллар (HKD) торгуется в строго фиксированном диапазоне по сравнению с долларом США, и порой торговля рыночной неэффективности по этой паре имеет потенциал для получения краткосрочной и долгосрочной прибыли. HKD может приносить отменный финансовый результат в подходящие моменты для избирательных и бдительных инвесторов, умеющих отслеживать и грамотно анализировать аномалии на рынке валют.

Вообще, изначально в колониальный период гонконгский доллар был привязан к британскому фунту в целях защиты от внешних потрясений. Однако уже как почти полвека привязка осуществляется к американскому доллару. Благодаря действиям Денежно-кредитного управления Гонконга спред USDHKD торгуется в относительно узком диапазоне: 7,75–7,85.

Бывший колониальный форпост серьёзно зависит от международной торговли и глобальной финансовой системы в результате своего статуса одной из самых привлекательных стран со свободной рыночной экономикой для прямых иностранных инвестиций. Гонконг является стартовой площадкой для международных компаний, которые стремятся закрепиться в материковом Китае. По сравнению с размерами Гонконга, достигнутые им экономические достижения просто феноменальны.

( Читать дальше )

Хорошо отметили праздники? Вот вам актуалочка. 

Книга бывшего главного советника британского правительства по вопросам наркополитики Дэвида Натта «Пить или не пить? Новая наука об алкоголе и вашем здоровье». Кроме того автор по профессии врач, а также… владелец винного бара. 

В книге сразу очевиден конфликт интересов: как бы рассказать о вреде алкоголя, но не отбить у людей совсем желание пить. Натт призывает сократить дозы, но не запрещает алкоголь. Поэтому книга больше для тяжелых случаев. 


Почему алкоголь так популярен?

Если не задумываться об этом специально, нельзя осознать, насколько глубокие корни пустил алкоголь во всех сферах нашей жизни. Мы пьем для налаживания социальных связей. Мы поддаем, чтобы заключить деловую сделку или договориться о чем-либо еще. Мы поднимаем бокалы, празднуя рождение ребенка или соболезнуя друг другу из-за смерти близкого человека.

( Читать дальше )