Обычно я не слежу за новостями, они мне не нужны в торговле. Но в последний год до меня стали доходить настойчивые сигналы скорого глобального обвала буквально со стороны тех самых условных «чистильщиков обуви».


Вот вам информационные сигналы, на которые я обратил внимание:

1. Каждый второй у нас сегодня блогер и стартапер. Все только и говорят о том, как сделать второй Гугл или Эппл (желательно силами команды, которая возьмется из ниоткуда). Работать никто не хочет. Дутые блогеры с Ютуба, которые всю прибыль вкладывают в тачки и хайп — у нас теперь образец предпринимателя, на который равняется молодежь. Я вот тоже предпримиатель, но что-то не думаю, что взять Феррари в лизинг на будущие доходы — это хорошая идея.
2. Реальные предприниматели в это же время жалуются на стоимость кликов по контекстной рекламе, которая стала настолько высока, что заработать уже невозможно практически. В тоже время, я по роду деятельности нахожусь на другой стороне — занимаюсь созданием рекламных площадок — и не сказать, чтобы шикую. Львиную долю забирают провайдеры рекламы, маржинальность рекламных площадок очень сильно снизилась, а сложность их создания выросла, об этом же

( Читать дальше )

Московская биржа пережила первый в этом году и самый масштабный за последние три года сбой.
--------------------
Китая за 15 последних лет инвестировал в Африку $130 млрд.
--------------------
Apple со второй попытки пробила уровень капитализации в $1 трлн. Это на 55% больше, чем стоимость всех публичных российских компаний. Ждем Saudi Aramco с обещанными $2 трлн.
Apple: $1007 billion
Amazon: $893 billion
Alphabet: $867 billion
Microsoft: $825 billion
Facebook: $507 billion
-------------------
Эстония начала уголовное расследование по делу об отмывании денег Путина и ФСБ.
-------------------
Доход. 2017.
Volkswagen: $276 млрд
Федеральный бюджет РФ: $258 млрд
--------------------
Цены на биржевые товары в этом году: свинина и сахар в аутсайдерах, пшеница, какао и нефть в лидерах:

Сельскохозяйственные угодья (%):
URU: 82.6%

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Доброго времени суток, коллеги!

Перед отпуском решил разобрать достаточно серьезную тему. Пост будет очень объемный, и надеюсь полезный. Возможно, кому-то послужит настольным гайдом по оценке компаний. Он вам поможет в дальнейшем понять фундаментальный разбор компаний и деятельность бизнеса в целом.

Тему назвал: “Выбор компании для инвестирования. Как оценить ее бизнес?”

Нужно отчетливо понимать, что нет инструмента и анализа, который с 99.9% покажет вам, что та или иная компания идеальна для инвестирования и при ее покупке цена однозначно вырастет, и будет расти дальше.  

Я придерживаюсь исключительно фундаментального анализа. О нем дальше и пойдет речь.

Предположим, у нас есть определенная сумма денежных средств, и мы хотим ее инвестировать. У нас уже есть депозит в банке, куплено немного валюты и есть сумма на инвестиции. Огромное количество компаний, куда можно проинвестировать, но как определиться, как правильно распределить деньги?

Начнем разбираться..

( Читать дальше )

    Для тех, кто хочет что-то в своем трейдинге поменять, но не знает с чего начать, начните с главного — ответьте себе честно на важнейший вопрос:

 что такого вы знаете и/или делаете, чего не знают и/или не делают другие, за что вы будете регулярно получать награду на рынке (кроме того, что вы терпеливы, дисциплинированны и уравновешенны – что, несомненно, является рыночными добродетелями)?

    Если вы в торговле используете направленные стратегии, то единственный способ заработать — это «заставить» других покупать, после того, как купили вы, или продавать после того, как продали вы. Что вас, однако, заставляет думать, что они это станут делать, и почему они не сделали этого до вас, или, по крайней мере, одновременно с вами?

    Допустим, вы торгуете пробой канала.

    Во-первых, пробой вы видите уже после того, как львиная доля игроков, также торгующих пробой канала, уже в сделках.  Это связано, хотя бы, с тем, что у вас не самый лучший И-нет, не самый лучший пинг, и не самая лучшая реакция (даже если за вас «реагирует» ваш стоп-приказ).

( Читать дальше )

Господа, выкладываю на всеобщее обозрение аналитического робота. Он не торгует, только анализирует. В нём реализована несложная стратегия по скользящим средним. Дополнительный индикатор — Боллинджер. Изюминка робота: встроенный тестер стратегии. Он подбирает самый прибыльный период скользящий средней: перебирает мувинги с разными периодами и выдаёт тот, при котором получена наибольшая прибыль. Этот проект мне очень интересен. Согласно вашим пожеланиям я готов разивать этого робота и данный путь исследования.
---
Сразу огорчу новичков: если робот вам посчитал, что при скользящей средней с периодом 55 вы заработали 10 000 рублей на РТС, это вовсе не означает, что вы действительно хоть что-нибудь заработаете, начав торговать на реале. Прошлый успех не гарантирует успех в будущем. Наилучший подобранный мувинг может дать сбой уже завтра, и вы начнёте терять деньги. Поэтому любителей Граалей сразу хочу охладить. Робот будет полезен разработчикам стратегий, алго-трейдерам и трейдерам, которые трезво смотрят на рынок. Мой личный опыт торговли по мувингам, «посоветованным» этим роботом является неудачным. Торговал ликвидными фьючерсами на 5-минутках на отдельном экспериментальном счёте (реальный счёт, разумеется). Каждый день запускал тестер, чтобы он показал новый самый прибыльный мувинг по результатам анализа имеющихся в КВИКе свечек. В другом роботе, который торгует по этой стратегии, обновлял периоды мувингов согласно результатам тестера. (Торгового робота я здесь не выкладываю, публикую только тестер стратегии) Итог: убыток 10% за месяц (было 35 тысяч, осталось 32 тысячи). Именно поэтому стратегия называется "

( Читать дальше )

Сразу про одну фичу которая появилась еще в прошлых версиях. Когда чертите на графике, эти полоски и рисунки были на всех инструментах. Чтобы это исправить в настройках графика надо убрать в самом низу галочку-как у меня







Возможности новой версии

Индикатор «Глубина рынка»

Добавлен новый индикатор «Глубина рынка», отражающий объемы заявок в виде гистограммы. Подробное описание см. в п. 4.2.15 Раздела 4 «Работа с графиками» Руководства пользователя QUIK.

Ниже приведен пример использования нового индикатора на графике. 

( Читать дальше )

Для начала я напомню вам, сколько стоит нефть в рублях:

https://ru.tradingview.com/chart/JGrlzs4y/

Наши власти доблестно отчитались, что покупки баксов минфином в кубышку привели к сдвигу этой величины вверх (до рекордной величины в 5000 рублей за баррель). Покупки минфина были не единственным фактором, из-за которого снизился рубль, но существенным

Высокая цена нефти в рублях — это очень хорошо для экспортеров, шикарно для нашего бюджета и с точки зрения долгосрочной макроэкономической стабильности создаваемый валютный резерв — это отличный спасительный буфер от будущего валютного кризиса а-ля 2014.

Только у такой политики есть и обратные эффекты, естественно. Стрельнувшая в цене бензишка — один из них.

Нефть в рублях — это главный элемент себестоимости бензина. 
Во-первых, посмотрим, что происходит с баррелем нефти во время нефтепереработки

Из одного барреля получается не только бензин но еще и куча продуктов.
Представим, что баррель стоит $70 то есть при курсе 62 руб бочка стоит 4340 руб.
В этом месте я могу ошибиться, но если не платишь экспортную пошлину, то надо платить акциз на нефть и НДС, который потом уходит вверх в цену бензина. Я посмотрел оптовые цены на нефть в интернете, получилось где-то в районе $50.
Эту цену и возьмем 3100 руб за баррель.

Из 1 барреля нефти выходит около 100 л бензина и ещё всякой шняги (дизеля, мазута, газа и даже моторного топлива) на 60 литров примерно (см. картинку наверху). Разделим 3100 руб на 100 л получим, что нефть для производства 1 литра бензина стоит 31 рубль/литр.
Если грубо весь остальной шлак (который тоже можно продать) будем считать за бензин, то 3100/160 = 20 руб за литр. 

В реальности я думаю получается себестоимость где-то посередине, в районе 25 руб за литр при такой цене.

Вы такие смотрите, и думаете, ага! Так бензин же не 25 рублей стоит! Куда делись еще почти 20 рублей? Очень просто. Акциз на бензин повысили с начала года на 10% до 11,2 тыс руб/т. Это 8,4 рубля на литр. Ахаха. И не забываем про НДС 18%!!! НДС при цене 45 руб составляет около 8 руб. Итого получили 

25 руб себестоимость только нефти
8 руб акциз
8 руб НДС

уже 41 рубль 

А надо еще себестоимость производства  и операционные издержки отбить (я их прикинул грубо на примере Саратовского НПЗ, получилось около 1 руб на литр), а ведь еще надо инвестиции на строительство и модернизацию НПЗ как-то отработать.

И не забываем, что НПЗ — это одна маржа, а в рознице мы видим бензин с наценкой сети АЗС, которая еще может составлять 10-15%.  То есть 4-7 руб может быть надбавка розницы. Если ее еще добавить, то получится даже по самой минимальной планке 46 руб за литр без учета возврата на инвестиции.
 
Так что в итоге получается, что при такой цене рублебочки и таких «низких» ценах бензина на наших АЗС рентабельность продаж на внутреннем рынке у наших НПЗ вообще едва ли положительная.

И да, я напомню, что в этом году ситуация существенно усугубилась = нефть в рублях подросла за год более чем на 60%(см. график наверху), что и убило напрочь всю маржу нефтепереработки.

Чтобы спастись, НПЗ гонят бензишку на экспорт.

( Читать дальше )

 

В этот раз решил попробовать написать полноценный обзор по рынку, тем более давно писал на смарт-лабе. Начну с индекса МосБиржи, в данный момент он находится в глобальном восходящем канале, который длится с 2014 г. С технической точки зрения индекс МосБиржи нарисовал двойную вершину на исторических максимумах, где подтвердил фигуру пробоем линии тренда на часовом графике. Далее на мой взгляд индекс может снизится до нижней границы канала к дневной линии тренда в район 2000-2100 пунктов. 

Индекс Московской Биржи

Почему такое может произойти, когда компании показывают сильные результаты и высокую дивидендную доходность, а рынок падает? Есть несколько причин, которые нужно помнить и учитывать при инвестировании и спекуляциях на российском фондовом рынке:

( Читать дальше )

Сегодня рассказываю про «не убиваемый» мультипликатор P/S (Price/Sales)

Мультипликатор P/S

Аналогичен уже рассмотренному P/E — только здесь мы делим капитализацию компании не на прибыль, а на ее выручку. 

Чем больше значение мультипликатора P/S — тем хуже, т.к. инвестор при покупке акций такой компании платит больше на каждый рубль ее выручки. 

Пример:

Компания 1:
капитализация = 1 млрд. рублей
выручка = 500 млн. рублей
P/S = 1 млрд. / 500 млн. = 2

Компания 2:
капитализация = 1 млрд. рублей

( Читать дальше )