1. Счета до 10 тыс рублей — 84.3% уникальных клиентов (17.2 миллиона человек)

2. Счета от 10 до 100 тысяч — 7.2% (1.46 миллиона человек)

3. Счета от 100 тыс до 1 млн — 6.2% (1.26 миллиона человек)

4. Счета от 1 до 6 миллионов — 1.8% (368 тысяч человек)

5. Счета от 6 до 10 миллионов — 35.7 тысяч человек

6. Счета от 10 до 100 миллионов — 54.2 тысячи человек

7. Счета от 100 до 500 миллионов — 4100 человек

8. Счета от 500 миллионов до 1 миллиарда — 327 человек

9. Счета от 1 миллиарда и более — 175 человек

Все уже обсусолили это, но я хочу добавить сюда от себя мысль.

Получается, всерьез на фондовом рынке в России играют лишь около 500 тысяч человек, тем не менее, ежегодно в России гражданами покупается одних лишь Хундаев-Киа-Ниссанов-Фольцвагенов, более чем 500 тысяч, а каждый автомобиль этих марок стоит в среднем 1+ млн рублей. Не говоря про остальные марки и прочие дорогостоящие покупки.

Это не потому, что мы бедные, у нас в РФ такое мизерное(будем честны) количество инвесторов, это потому, что мы в своем большинстве неумеем распоряжаться деньгами, разделять активы и пассивы, сберегать, инвестировать и в сущности… думать стратегически и долговременно. Нам нужно здесь и сейчас, в нашем понимании деньги нужно тратить пока они есть и в сущности, неважно на что.

Поэтому-то в том числе экономика РФ называется развивающейся, но не развитой. Капитализму в РФ ещё предстоит созреть.

Ребята с мосбиржи выкатили статистику по клиентам на фондовом рынке за Май. Цифры выглядят так:

Итого за Май:

1. Банкиры и прочие паразиты финансового рынка РФ открыли брокерские счета для 496 тысяч несчастных обывателей. Как правило, без спроса этих самых обывателей. Таковы нынче повадки паразитов. И никто их за это не наказывает.

2. Поголовье живых физиков (с 1+ сделкой в месяц) снизилось на 490 тыщ. Это 21% от базы живых физиков. А это, друзья мои, весьма похоже на первые симптомы комы так называемого «российского» фондового рынка.

Есть стойкое ощущение, что мы недопадали. Узел не развязывается. Индекс мосбиржи пробив 2460 с 15 апреля находится ПОД УРОВНЕМ, ТРИЖДЫ его пытался пробить снизу и не мог.  Сильный сигнал на продолжение падения.  Как вам цели 1200?  Очень реальны, а это еще придется сложиться в два раза.





РТС отбился, на сильном рубле, но не перебил ни одного значимого уровня. Тренд не сменился.  Возврат к 700 реален.

Зеленая презренная бумажка может запросто вернутся к 100 рублям. Из канала вышли.  

С большой вероятностью нас ждет конец акционерного капитализма в России.

Дело в том, что принятый в 1995 закон об АО преследовал две цели:
1. Облегчить перераспределение гос.собственности, которая осталась от СССР. Напомню, что бум печально знаменитых залоговых аукционов пришелся на 1996-й год.
2. Дать возможность иностранному капиталу инвестировать в Россию, создавать совместные предприятия, открыть дорогу венчурным фондам.

Все эти задачи в 2022-м потеряли актуальность. Основная собственность уже в нужных цепких руках, по крайней мере мажоритарные доли. Иностранный капитал для России более не актуален.

Размер пирога уменьшается, но количество едоков остается на прежнем уровне.
Миноритарии оказались лишними в пищевой цепочке и их будут грабить.

Могут сделать грубо, как с Башкирской Содовой. Но скорее всего сделают элегантно, процесс растянется на 2-3 года.
Процесс уже начался.
Обратите внимание, что ГОСА в 2022 году большинство эмитентов старается провести в онлайн формате. Все ограничения по ковиду сняты, но эмитенты не торопятся возвращать очный формат, как до 2020-го года. На этих ГОСА приходится выступать руководству, смотреть в глаза инвесторам. Публика, т.е. акционеры, могут задавать неприятные вопросы, на которые руководству приходится отвечать. Я был на нескольких ГОСА, все видел своими глазами.

Вчерашнюю ситуацию с обнулением 3-миллиардного фонда FXRB от FinEx очень понятным языком описал Павел Комаровский, да и уже каждый отписался на Смарт-Лабе. Не вижу смысла повторять написанное по второму кругу. Я тоже время не терял, и решил изучить 200-страничный англоязычный отчет FinEx перед ирландским регулятором, который был опубликован вчера. Пишу о том, что FinEx решил оставить за скобками.

И здесь будут плохие новости, готовьте корвалол.

1. FXRU.

Как оказалось, FinEx Tradable Russian Corporate Bonds — это один фонд, и активы внутри него были единым целым. Два тикера на бирже — FXRB (с хэджем) и FXRU (без) — не что иное, как надстройки над единым фондом. Пай FXRB теперь стоит 0₽ 00 копеек. На данный момент в фонде осталось $18,6 млн активов — все они отныне причитаются только держателям паев FXRU. Это $0.27 (примерно 16,60₽) на один пай. Активы скукожились в 5 раз. Отчасти это связано с тем, что сами облигации оцениваются значительно ниже номинала, но наверняка это произошло и из-за принудительных продаж. Совокупные потери фонда >7 млрд ₽.
Получается, что держатели паев FXRU частично заплатили за держателей FXRB с рублевым хеджем при ликвидации их надстройки над единым фондом. Несправедливо, но факт.

🧨Вчерашний день был знаковым, обнулился первый в России ETF, чего до сих пор никогда не происходило. Более того, ETF казался более защищенным инструментом, чем БПИФ, благодаря контролю по европейскому законодательству. К сожалению, многие на нем потеряли часть средств, но это инвестиции, здесь никто прибыль не гарантирует. Я предлагаю сегодня разобраться, почему так произошло и кто может стать следующим на обнуление.

🧐 Фонд #FXRB был полной копией фонда #FXRU с одной маленькой деталью — хеджем. Это тот случай, когда из мухи вырос слон, основная проблема крылась не в базовом активе (еврооблигациях), а в этой защите от курсовых разниц (хедже).

❓Как работал данный хедж? Мы не будем вдаваться в технические детали, постараюсь объяснить простым языком. В портфеле фонда были еврооблигации, номинированные в долларах и евро. Чтобы нивелировать влияние изменения курсов этих валют на базовый актив (еврооблигации), нужно совершить противоположную сделку — зашортить (взять в долг и продать) доллары и евро.

В прошедшем месяце Газпром и Роснефть порадовали – СД объявили дивиденды ровно по див. политике. Вчера, уже после закрытия торгов сообщил об невыплате дивидендов Мечел. В целом не всё так плохо 2:1. Мечты сбываются!

Уже с начала 2022 года дивов (включая рекомендованные) набралось на 1,3 млн рублей чистыми (если раньше отсечки не продам и на ГОСА не прокатят).

Вот так, вроде всё хуже и хуже – пандемия, война… а див. поток растет у Разумного инвестора.

1,3 млн рублей – это знаковая цифра, она уже сопоставима с нормальной годовой зарплатой в Питере. А ведь еще не конец года, будут, возможно, к зиме и промежуточные дивы у компаний из портфеля, и ЛУКойл заплатит то, что перенес и т.д.

К чему шел – я достиг, это не просто бумажная переоценка портфеля, а это дивидендный поток, который может полностью покрыть мои расходы. Это сэр, уже джентльменство))

Счет подрос за май