🔥Рубрика «Слезы Пульса» — отборная инвест-жесть! 💸 выпуск 2

Учиться на чужих ошибках – очень полезный навык, а в инвестициях особенно. Часто «инвесторы» с миллионными депозитами учат нас не только тому, как грамотно распоряжаться своими финансами, но и тому, как делать НЕ нужно.

За почти 3 года в Тинькофф Инвестиции, у меня накопилось немало интересного и местами очень откровенного финансового контента. Накопанного как в самом Пульсе, так и за его пределами. Я продолжаю делиться им с вами.

Кстати, в моем телеграм-канале вы можете найти ещё больше интересных материалов на эту тему. Достаточно выполнить поиск по хэштегу #слезы_пульса.

 

📌Предыдущий выпуск здесь:👇
Слезы Пульса — отборная инвест-жесть! Как НЕ НАДО инвестировать

🚀Первый скрин: минус 430 тысяч долларов на Virgin Galactic. Искренне сочувствую хозяину этого портфеля, мы с ним немного пообщались в Пульсе. Имя раскрывать не буду, но если зайти в ветку акции (тикер $SPCE) и пролистать куда-то в район августа 2023, данный скрин несложно будет обнаружить и перепроверить.

( Читать дальше )

Да, в хороший день я могу полетать без помощи какого-либо изготовленного человеком оборудования (но только до той поры, пока не шлепнусь на землю, пока реальность не даст мне хорошую… затрещину.

Сегодня кто-то слопает ворону, а я положу кран себе в карман.

Законы логики не совпадают с законами математики, равно как и наоборот.

В мире полного отсутствия ограничений, если лягушка находится на расстоянии 10 футов от стены и длина каждого ее прыжка составляет половину оставшегося расстояния, то она никогда не достигнет стены. Для этого ей пришлось бы уменьшиться в размерах. Если длина лягушки составляет 2 дюйма, то, как только расстояние до стены станет меньше 4 дюймов, в следующем прыжке лягушка заденет стену.


ПРОСТОЙ МЕТОД ТОРГОВЛИ

Я слишком много говорил об эффективных и неэффективных методах с точки зрения простой логики рыночного процесса. Следующий метод, возможно, самый простой и логичный. Помимо этого, немногие системы или методы дают результаты, которые вы увидите на следующих нескольких страницах.

( Читать дальше )

Стратегия от БКС самая длинная из тех, которые мне попадались (111 страниц), и в то же время, она вызывает у меня больше всего недоверия (наряду с некоторыми прогнозами Синары), т.к. некоторые таргет-прайсы выглядят откровенно завышенными. Вместе с тем, несмотря на свой гипер-оптимизм по многим бумагам, БКС изменил на нейтральный взгляд почти по всему нефтесектору.

Суть стратегии коротко:


Прогноз IMOEX = 3650 без дивов и 4000п с дивами (единственные кто дает такое непривычное разделение)
👉Ставка ЦБ окажет давление на рынок в 1П (стандартное мнение у всех)
👉Цель IMOEX = 4000 подразумевает полную доходность индекса 32%, включая 11% дивдох

( Читать дальше )

​🎄
Что купить? Очередная инвест стратегия на 2024 год.

🎄Высокие дивиденды: Лукойл, Сургут-П, Сбербанк, Ростелеком-П, Транснефть.
Развитие: CarMoney, Ozon, Софтлайн, ВУШ.
Корпоративные действия: X5, Глобалтранс, ЕМЦ, АФК Система.
Защитный и дефицитный сектор: Полюс, ЮГК.

--В базовом сценарии цены за черное золото будут колебаться от $75 до $85 за баррель.
--Ждем роста цен на золото от $2 200 до $2 300 за унцию. В 2024 году спрос со стороны ювелирной продукции и ЦБ останется высоким.
--Производство стали в мире продолжает снижаться.
--Денежная масса в 2024 году вырастет на 10,5%. Меньше, чем в 2023. Печать денег замедляется — это позитивно повлияет на инфляцию.
— ЦБ хочет замедлить рост денежной массы и планирует держать ставку на высоком уровне. Есть риски в компаниях с высокой долговой нагрузкой: Сегежа, М.Видео, Русал, Газпром, Аэрофлот и др. ( По моему риски и так были здесь всегда))

Лидеры на 2024 год.
— Лукойл: компания с высокой маржинальностью и высокими дивидендами таргет — 8 500 руб. $LKOH

( Читать дальше )

Каждый сам может из своих допущений (относительно рубля и нефти) выбрать то, на какой фин.результат 2024 ставить. Основные переменные в прогнозных моделях: добыча, переработка, средний по году курс USDRUB/$ URALS. С учетом процентных доходов получаем доналоговую прибыль до влияния переоценок депозитов. Вторая часть модели – курс USDRUB на конец 2024 года. Исхожу из допущения о 75% валютизации финансовых вложений. Если Сургут увеличит показатель валютизации, то влияние fx фактора станет выше.

В качестве основного для себя сценария в операционной части я ориентируюсь на 90+ USDRUB/60 URALS в среднем по году. С процентными доходами дивиденд на преф. при 0 fx разницах получается 5+ рублей. Если курс на 31.12.2024 будет 95, то дивиденд на преф. может получиться в районе 7 рублей. Очень высоко оцениваю вероятность такого сценария. Таким образом, 70 рублей за преф к див.отсечке я не просто жду, я ожидаю возможное быстрое закрытие дивидендного гэпа. Префов Сургута в моем портфеле на ~17% (эффективная средняя в районе 26). И я совсем не имею желания продавать по текущим. Напротив, я планирую дополнительные небольшие покупки в ближайшие дни.

( Читать дальше )

💸 Недавно я делился своим месячным инвестиционным обзором, где рассказал, что припарковал свои свободные деньги на ИИС в фонд денежного рынка и многие начали задавать вопросы по поводу данного инструмента (я любитель накопительных счетов, но обстоятельства заставили действовать по-другому на этот раз). Конечно, у данного инструмента есть плюсы и минусы, давайте ниже обсудим, что из себя представляет данный фонд, и кому он подойдёт.

В первую очередь фонды денежного рынка — это возможность пристроить свои деньги на короткий период в консервативном инструменте (значит риск минимальный), при этом получив некий % за это. Как вы понимаете, это аналог коротких облигаций или накопительных счетов, к последнему это больше относиться, потому что приобретая фонд вы будете получать прибыль каждый день, но, конечно, есть свои нюансы, о них позже.

❓ Как же зарабатывают данные фонды, показывая стабильную прибыль изо дня в день? На денежном рынке происходят сделки РЕПО — ЦК берёт у фонда в долг денежные суммы на короткий срок под залог ценных бумаг.

( Читать дальше )

Фонды денежного рынка — адекватная альтернатива банковским вкладам и накопительным счетам. Их популярность выросла на фоне роста ключевой ставки, так как изменение процентных ставок незамедлительно отражается на доходности самих фондов, продажа фонда возможна в любое время проведения торгов на бирже без потери накопленного дохода (но в отличии от вкладов, НДФЛ возникает с любой суммы дохода).

Как правило, инвесторы могут воспользоваться фондами денежного рынка для «парковки» временно свободных денег на брокерском счете, но можно использовать фонд и как «вечный вклад», который размещен под всегда актуальную на текущий момент ставку. Это достигается путем того, что управляющая компания постоянно вкладывает деньги фонда в операции обратного РЕПО, как правило, заключаемые сроком на один день (если совсем грубо, то можно сказать, что УК размещает деньги в однодневные кредиты под залог надежных ценных бумаг, таких как ОФЗ, хотя фактически сделка проходит как покупка ценных бумаг с обязательством их продажи, но то детали, в теории надежность таких операций равна надежности финансовой системы РФ).

( Читать дальше )

Друзья, делимся с вами кино-подборкой (не только же облигации разбирать 😉) фильмов и финансах, рынках, трейдерах.

Картинка отсюда

Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Наши подборки облигаций здесь. А сегодня мы смотрим кино в компании друзей.

Наши любимые — Уолл Стрит (обе части) и Золото (очень уж понравилась концовка). Игру на понижение будем пересматривать. А Дурные деньги по мотивам события GameStop будем смотреть сегодня.

Для нетерпеливых — сразу рейтинг фильмов, и какие из них доступны онлайн:

( Читать дальше )

стратегия ВТБ брокера:

Доброго дня! Выкладываю конспект очередной инвестиционной стратегии на этот год! На сей раз от ВТБ брокера. Стратегия информативная, много полезной информации, но с выводами по бумагам лично я согласен далеко не всегда.

👉признаки замедления экономики США

👉пессимизм по Китаю мог достигнуть дна — ждут стимулов экономики от властей Китая. В конце года видим восстановление индикаторов Китая (ВВП, розничные продажи, промпроизводство). Ряд девелоперов в дефолте. Снижение ставки, снижение 1 взноса по ипотеке.

👉Рост ВВП РФ 2023 +1%

👉Инфляция +6,6% на конец 2024

👉Ставка ЦБ на конец 2024 = 13%

👉высокий внутренний спрос на фоне бюджетного импульса

_

👉МЭА: профицит нефти 2024 0,5М б/с

👉ОПЕК: дефицит нефти 2024 -2М б/с. ОПЕК постарается не допустить падение <$80

👉Прогноз ВТБ по средней Urals = $78

👉Золото пойдет вверх до $2200 на фоне снижения ставок мировыми ЦБ во 2П24

👉AISC худших 10% уже $1870/унц

👉Безработица 3%, дефицит кадров.

👉ОФЗ: вероятна коррекция в ОФЗ в 1 кв 2024 в связи с увеличением аукционов Минфина РФ (программа на год 4 трлн руб+)

👉Предпочитаем удерживать позицию ликвидности в инструментах денежного рынка и облигациях с плавающими купонами. Ликвидность повысит гибкость управления портфелем для последующего входа в облигации с постоянными купонами после коррекции под вероятное снижение ставки во 2-й половине 2024 г.

👉Рынок замещаек удвоится в 2024 (до $30млрд) после обязательного замещения 

👉Навес окажет давление на рынок, но зависит еще от курса бакса, => когда бакс растет, инвесторы фиксят профит по замещайкам

_

👉Как и все, ждут роста рынка по мере формирования ожиданий снижения ставки ЦБ

👉Базовый сценарий: индекс IMOEX = 3242 + дивдох 10,3%, при безрисковой ставке 13%.

( Читать дальше )

Вчера мы обсудили, какие акции могут стать лучшим выбором на 2024-й по версии экспертов из БКС.

⚡А буквально только что аналитики из SberCIB Investment Research представили свою обновлённую стратегию на будущий год, рассмотрев несколько сценариев для российской и мировой экономики: «мягкую посадку» (он же базовый сценарий), «рост бюджетных расходов» (он же рисковый сценарий) и «жесткую посадку».

Приглашаю подписаться на мой авторский тг-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

Профи из Сбера также учли возможность мировой рецессии, которая затронет и мировую экономику, и экономику РФ.

💼Исходя из возможных последствий этих сценариев (подробно перечислять я их не буду), эксперты SberCIB составили портфель, по их мнению наиболее устойчивый к рискам 2024 года. В том числе, в этот портфель они предлагают включить акции с высокой потенциальной дивидендной доходностью. При этом аналитики уточняют, что они ориентируются на акции, по которым размер дивидендов превышает доходность пятилетних ОФЗ.

( Читать дальше )