фиксирую для своего журнала, дабы не забывать сделки
27-9
держу                              причина
1. TLT                         хэдж портфеля
2. BND                        хэдж портфеля
3. IEF                         хэдж портфеля
4. MTUM                     трендовый ЕТФ на индекс
5. SPHQ                      трендовый ЕТФ на индекс
6. XLP          трендовый ЕТФ на индекс, купил на откате, в итоге сижу с лосем пока
7. PSX                   купил за баффетом, получил дивы. Думаю что дальше делать.
8. SGTPY  начал покупать после отсечки, идея — пересидеть паникеров с низкими/отменой дивов и за пару лет сделать не менее 20%

купил
1. VNQ                             нравился тренд, в итоге етф повалился и продал в конце дня
2. XLK                              моментум лучше индекса
3. XLU           нравился тренд, в итоге етф повалился, держу и готов продать если будет падать
продал
1. MANH                           утомил меня лось
2. VNQ                             не оправдал надежд

думаю про
1. GLD                              как перестанет падать или начнет расти — надо брать
2. IBB                              если пробьет 300
3. PPLT/PALL                      как и золото — хэдж/диверсификация портфеля

итого портфель на закрытие:
1. трежеря TLT, IEF, BND
2. sp500     MTUM, SPHQ, XLP, XLU, XLK
3. stocks    PSX, SGTPY

в целом рынок выглядит опасно, как нырнет ема14 под ема48 — буду продавать все
если наоборот вверх — пойду из трежаков в индекс

Как пишут многие умные книги — составление портфеля на основе последних Х лет это «управление машиной через зеркало заднего вида». Посему классические 60/40 на примере последних лет будут не особенно полезны. Продолжив эту теорию я начал думать о «бронебойном» портфеле и выбрал для бэктестов нескучный отрезок 1999-2009 годов. Ибо инвестор, вложивший в индекс летом 1999, вернется к своим значениям только к 2007, чтобы угореть снова и лишь в 2013 придти к своим (без учета дивидендов и ребалансировки с трежерями).

Тестируя бэктестами разные портфели через «портфолиовизуалайзер» пришел к выводу что если нас ждет что то похожее как 2000, 2008, то акций должно быть около 10-30%. Остальное — трежеря и золото. В таком случае средний рост портфеля будет около 8% в год а максимальная просадка около 0. И это в разгар дотком крэшей и недвигабаблов.

зы Ежегодная ребалансировка как обычно — по умолчанию.

Привет! Мы продолжаем публиковать обучающие видеоролики о торговом темринале EXANTE. Поскольку он постоянно совершенствуется, важно всегда оставаться в курсе последних обновлений. Даже если вы уже знаете, как пользоваться торговой платформой, наверняка есть такие функции, которые вам еще не знакомы. И мы хотим это исправить! Сегодня мы покажем 4 обучающих видео, которые недавно выложили на канал EXANTE. Ролики на английском языке, но вы можете включить русские субтитры. 

В первых двух видео мы объясняем, насколько это просто — открывать и закрывать позиции в торговой платформе: вы выбираете инструмент, устанавливаете необходимое количество и нажимаете на кнопку «продать» или «купить». Вот так легко!

В предыдущем посте мне «натыкали» как бодро РТС порвал сп500, если мерять с 1999.
Беда в том, что в конце 90х я только заканчивал школу и не имел ни капитала, ни знаний, чтобы оценить что надо тарить акции РФ «на всю котлету». Да и вернуться туда мы уже не сможем.
Куда актуальнее посмотреть последние 10 лет, которые у меня уже проходили в куда более осознанном возрасте и с капиталом позволяющим делать лонг тайм инвестментс.
Буду сравнивать широкий индекс США и акции РФ, торгующиеся в валюте.
Еще раз оговорюсь — я считаю в валюте и только в валюте! Никаких самообманов с учетом в слабых валютах!
Ниже графики индекса США (spy), дивидендного SDY (более 5% дивы ежегодно), акции РФ (RSX) c 2008 года и етф развивающихся рынков ЕЕМ (Китай, Бразилия и тд). 
В етф RSX входят все голубые фишки РФ.

Мне к графику добавить нечего.

Инвестиции – это способ превратить работу в долг. Инвестор часть своей работы превращает в долг общества перед ним и относит расчет по долгам в будущее, извлекая сегодня только процент.

• Актив должен приносить стабильный доход
• Регулярное поступление наличности на счёт важнее потенциала роста цены акции. Поток наличности можно свободно использовать: реинвестировать и потратить на жизненные нужды.
• Я не покупаю никакие акции в надежде на их рост. Я покупаю их доходности.
• Чистая прибыль компании должна расти ежегодно не менее чем на 10%. Если прибыль не растет или сокращается в течение 2-3 лет, то надо задумываться о том, чтобы продать такие акции. Важно также разбираться в структуре прибыли.
• Ориентирован на 5-10 кратный рост цены акций. Дергаться при +30% росте цены не имеет смысла, можно пропустить сотни процентов прибыли.
• Краткосрочный срок инвестирования у Олега = 3 года.
• Бессмысленно говорить о методикам оценки, сравнительных коэффициенты (мультипликаторах) и прочих системы инвестирования, потому что у каждого времени есть своя методика.
• Надо смотреть чтобы доходы компании покрывали регулярные обязательства
• Надежность акции оценивается через показатель цены акции/активы, приходящиеся на 1 акцию. Особенно важен в условиях дефляции. В условиях инфляции — важен индикатор цена/прибыль.
• Не стоит инвестировать в компании, за которыми нет активов
• Покупайте акции минимальные по к-ту P/B и покупайте их для диверсификации портфеля

Тимофей Мартынов предложил мне выступить на этой конференции на тему «Как жить на дивиденды»
Отвечаю: жить на дивиденды и доходы от дивидендных акций, как я их назвала дивитикеры, можно весьма не плохо, но финансовую отдачу от дивидендов можно значительно повысить, если понять дивидендный механизм рфр.
И так, мы пришли на рфр за дивидендами.
Можно просто и не замысловато купить акции из Индекса ММВБ 10